| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 34 | 32.0x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 72 | 2.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 22 | 4.2% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 27 | 7.7x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 60 | 26.57% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 46 | -3.8% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | — | — | 3 | غير متاح |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تجمع Brookfield Renewable Partners بين تشغيل أصول توليد الكهرباء وتطوير مشروعات جديدة وإعادة تدوير رأس المال عبر بيع أصول طوّرتها أو حسّنت تشغيلها. وتشمل منصتها الطاقة الكهرومائية والشمسية والرياح وتخزين الكهرباء بالبطاريات، إلى جانب خدمات الوقود والصيانة والتكنولوجيا النووية عبر Westinghouse. وتحقق إيرادات من إنتاج الكهرباء وتعاقدات توريدها وخدمات الطاقة، بينما تسهم مكاسب بيع الأصول في نتائجها؛ لذلك ترتبط جودة أدائها بالتشغيل والتعاقد والتطوير وتنفيذ التخارجات معاً.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، بلغ الإيراد بحسب بيانات EL7 نحو 1.7 مليار دولار، وسجلت الشركة صافي خسارة قدره 101.4 مليون دولار وخسارة مخفّضة للسهم قدرها 0.36 دولار. وبلغ الهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 نسبة 16.8%، والتدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 510.9 مليون دولار للفترة نفسها. وكانت الطاقة الكهرومائية أكبر مساهم قطاعي في الأموال من العمليات، تلتها الطاقة الشمسية والرياح، ثم الطاقة الموزعة والتخزين والحلول المستدامة؛ وهذا توزيع لمساهمات الأموال من العمليات، وليس لنسب الإيراد. ولا تتاح مقارنة موثوقة لنمو الإيراد السنوي بسبب اختلاف تعريف بند الإيراد بين المصدرين.
خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، بلغ الإيراد 6.3 مليار دولار وصافي الدخل 144.5 مليون دولار، مقابل تدفق نقدي تشغيلي بحسب بيانات EL7 قدره 1.4 مليار دولار. لكن التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً بلغ سالب 4.7 مليار دولار، بما يوضح أن النقد الناتج من التشغيل لا يغطي الإنفاق الرأسمالي خلال تلك الفترة. وعند نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ إجمالي الدين بحسب بيانات EL7 نحو 36.9 مليار دولار، مقابل نقد واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 2.2 مليار دولار؛ ما يجعل تمويل التوسع وإعادة تدوير الأصول عنصرين أساسيين في تحليل الشركة.
الربع 2 من السنة المالية 2026
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: أكتوبر 2026
تصويت حملة وحدات BEP على تبسيط الهيكل عند عتبة موافقة 2/3
الموعد: الربع 3 من السنة المالية 2026
الهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 عند مستوى 16.8%
التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 عند مستوى 510.9 مليون دولار
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 15 دولاراً، ضمن نطاق من 6.93 دولاراً إلى 20 دولاراً، وهي طريقة تقيس قيمة الشركة إذا قُيّمت أرباحها مثل نظيراتها. ويستند التقدير إلى أرباح آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 ومضاعف وسيط قدره 32.5 لدى 9 شركات، ولذلك يتأثر بمدى تمثيل تلك الأرباح لقدرة الشركة المستمرة على الربح، خصوصاً مع مساهمة مكاسب التخارج. ويمثل اتساع النطاق اختلافاً داخل المنهج المقارن نفسه، فلا يختزل الرقم الأوسط وحده أثر تباين المضاعفات وجودة الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تجمع الشركة بين بيع الكهرباء وتطوير مشروعات الطاقة وخدمات Westinghouse النووية، إلى جانب بيع أصول طوّرتها أو حسّنت تشغيلها. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، كانت الطاقة الكهرومائية أكبر مساهم قطاعي في الأموال من العمليات، تلتها الطاقة الشمسية والرياح ثم الطاقة الموزعة والتخزين والحلول المستدامة. وبلغ الإيراد بحسب بيانات EL7 نحو 1.7 مليار دولار للفترة نفسها، لكن توزيع مساهمات الأموال من العمليات لا يعادل توزيع الإيرادات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، سجلت Brookfield Renewable صافي خسارة قدره 101.4 مليون دولار، مقابل تدفق نقدي تشغيلي بحسب بيانات EL7 قدره 510.9 مليون دولار. ويقيس صافي الدخل الربح المحاسبي، بينما يقيس التدفق التشغيلي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية، ولذلك لا يتطابق الرقمان. وخلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، بلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً سالب 4.7 مليار دولار، بما يوضح أن توليد النقد التشغيلي لم يكن كافياً لتغطية الإنفاق الرأسمالي.
وفق عرض الإدارة في 2026-07-31، تضم IPA نحو 3 غيغاواط من أصول البطاريات العاملة وقيد الإنشاء و3.5 غيغاواط إضافية من المشروعات المتعاقد عليها. ومن شأن الاستحواذ مضاعفة قدرة البطاريات العاملة وقيد الإنشاء لدى Brookfield Renewable إلى نحو 6 غيغاواط، ورفع محفظة تطوير التخزين إلى أكثر من 80 غيغاواط. وتكمن الفائدة التشغيلية في دمج التخزين مع الشمس والرياح والطاقة الكهرومائية، بينما يظل التنفيذ مرتبطاً بتوريد المعدات وتكاليف المدخلات والتعاقد.
بلغ إجمالي الدين بحسب بيانات EL7 نحو 36.9 مليار دولار، مقابل نقد واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 2.2 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30). ولا تشمل المقارنة الأوراق المالية القابلة للتسويق طويلة الأجل، ولذلك لا تكفي وحدها للحكم على السيولة الكلية. لكنها تجعل الوصول إلى التمويل وإعادة تدوير الأصول عاملين مهمين، خصوصاً أن التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 بلغ سالب 4.7 مليار دولار.
شرحت الإدارة في 2026-07-31 خطة لجمع BEP وBEPC في شركة واحدة مدرجة، مع تصويت كان مقرراً في أكتوبر 2026 وإغلاق مستهدف بنهاية 2026. وتتطلب الخطة موافقة حملة وحدات BEP بأغلبية 2/3، بينما لا يُعد تصويت مساهمي BEPC بالموافقة شرطاً لتنفيذها. وقالت الإدارة إن الدين العام والوحدات الممتازة سيظلان قائمين، وإن الخطة لا تغير التوزيعات أو ملكية Brookfield أو رسوم الإدارة. وتظل هذه شروطاً وتوقعات للخطة المعلنة، وليست إثباتاً على اكتمالها.