| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 8 | 124.3x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 78 | 111.5% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 86 | 17.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 75 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 27 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 54 | 182.6% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 71 | 15 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
92% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع Bloom Energy أنظمة خلايا وقود لتوليد الكهرباء في مواقع العملاء، وتخدم مراكز البيانات والمستشفيات والمصانع وشركات الاتصالات والجامعات ومتاجر التجزئة. ويقوم نموذجها التجاري على شراء العميل المعدات مباشرة، أو التعاقد على الكهرباء أو القدرة أو استئجار المعدات؛ وفي الحالات الممولة يشتري طرف مثل Brookfield أنظمة الطاقة من Bloom ويمتلكها لتلبية احتياجات المستخدم النهائي. لذلك قد يكون العميل الظاهر في إيرادات الشركة وإفصاحات التركّز هو الممول، بينما ينشأ الطلب الفعلي من مشغل مركز البيانات، وتبقى خدمات صيانة الأنظمة مصدراً إضافياً للإيرادات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، بلغ الإيراد بحسب بيانات EL7 نحو 1.1 مليار دولار، وصافي الدخل 196.3 مليون دولار، وربحية السهم المخفّضة 0.68 دولار. وبلغ الهامش الإجمالي للفترة نفسها 33.4%، والهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 نحو 17.1%، والتدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 226.5 مليون دولار. وتركز النشاط في المنتجات، التي سجلت إيرادات قدرها 935 مليون دولار في الربع نفسه؛ وفي المقاييس المعدلة التي عرضتها الإدارة بلغ هامش المنتجات الإجمالي 37.2% وهامش الخدمات 22%، ما يبرز مساهمة بيع الأنظمة وصيانة الأسطول معاً في الربحية.
بلغ الإيراد لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 نحو 3.1 مليار دولار وصافي الدخل 248.4 مليون دولار، مقابل خسارة صافية قدرها 87.1 مليون دولار في السنة المالية 2025 (المنتهية في 2025-12-31). وتتمحور قصة Bloom حول سرعة توفير الطاقة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، لكن تحقيق الإيرادات يرتبط أيضاً بجاهزية مواقع العملاء ومواعيد تسليم المشروعات الكبيرة. ولا تتوافر مقارنة موثوقة للنمو السنوي للإيراد في الربع 2 من السنة المالية 2026 لاختلاف تعريف البند بين الفترتين.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-10-22
تحديث نطاق إيرادات السنة المالية 2026 البالغ 3.9 مليار دولار إلى 4.2 مليار دولار
الهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 قياساً إلى مستوى 17.1%
تحديث نطاق الدخل التشغيلي المعدل للسنة المالية 2026 البالغ 800 مليون دولار إلى 900 مليون دولار
بلغ وسيط أهداف 12 محللاً 303 دولارات، ضمن نطاق 176 دولاراً إلى 351 دولاراً في لقطة 2026-10-19، وهي طريقة تعكس توقعات النمو وتميل إلى التفاؤل بطبيعتها. وقدّر نموذج التدفق النقدي المخصوم القيمة عند 111 دولاراً، ضمن نطاق 95 دولاراً إلى 132 دولاراً وبمعدل خصم 14.1%، وهو يقيس النقد المتوقع إنتاجه ويتسم بالتحفظ بطبيعته. وبلغت القيمة بمضاعف الصناعة 76 دولاراً، ضمن نطاق 51 دولاراً إلى 104 دولارات، استناداً إلى أرباح العام القادم ومضاعف وسيط 20.4 لدى 30 شركة؛ وهي قيمة استرشادية لكون الثقة فيها منخفضة، وتقيس الشركة كما تُقيّم نظيراتها. يتداخل نطاقا التدفقات النقدية ومضاعف الصناعة جزئياً، بينما تقع أهداف المحللين أعلى منهما، بما يعكس وزناً أكبر للنمو المتوقع في الأهداف مقابل النقد المنتج في النموذج والتسعير المقارن لدى النظراء.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
شرحت الإدارة في مكالمة 2026-07-28 أن العميل يستطيع شراء أنظمة الطاقة أو التعاقد على الكهرباء أو القدرة أو استئجار المعدات. وعندما يختار الدفع عبر الزمن، يشتري ممول مثل Brookfield أنظمة Bloom ويمتلكها لخدمة المستخدم النهائي. لذلك قد يظهر الممول كعميل في الإفصاحات، وقد وسعت Brookfield إطارها من 5 مليارات دولار إلى 25 مليار دولار في يونيو 2026 لدعم هذا النموذج.
بلغ صافي الدخل 248.4 مليون دولار لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، مقابل تدفق نقدي تشغيلي بحسب بيانات EL7 قدره 737.8 مليون دولار. ويعادل التدفق التشغيلي 297% من صافي الدخل خلال الفترة نفسها، ما يدعم جودة التحول النقدي للأرباح. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً 624.7 مليون دولار.
تناول خبر 2026-09-24
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يمثل مبلغ نحو 4 مليارات دولار في خبر 2026-10-14 الاستثمار المخطط من AEP في مشروع خلايا وقود بقدرة 702 ميجاوات في وايومنغ. ويتوقع أن يعتمد المشروع على تقنية Bloom، مع اتفاقية شراء كهرباء لـGoogle لمدة 20 عاماً. وهذا يدعم وجود طلب مسمى على التقنية، لكنه لا يثبت إيراداً لـBloom بالقيمة الكاملة لتكلفة المشروع.
يُنتظر في إعلان 2026-10-22 تأكيد مسار توقعات إيرادات السنة المالية 2026 البالغة 3.9 مليار دولار إلى 4.2 مليار دولار، والدخل التشغيلي المعدل البالغ 800 مليون دولار إلى 900 مليون دولار. وتوفر نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30) أساساً للمقارنة، مع هامش إجمالي 33.4% وهامش تشغيلي بحسب حساب EL7 قدره 17.1%. ويهم أيضاً تفسير توقيت تسليم المشروعات وتحويل الطلبات إلى إيراد، لأن الإدارة أوضحت أن جاهزية مواقع العملاء تحرك توزيع النتائج بين الأرباع.