| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 6 | 360.7x | 17.4x | ضمن الأدنى | |
النمو | 98 | 92.1% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 83 | 10.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 70 | 0.6x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 26 | 0.00% | 0.18% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 90 | 167.7% | 1.3% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 75 | 15 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.28% بتاريخ 2026-10-02. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع Bloom Energy أنظمة Energy Server لتوليد الكهرباء في الموقع، مع تركّز متزايد على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، إلى جانب المستشفيات والمصانع وشركات الاتصالات والجامعات ومتاجر التجزئة. يتحقق الإيراد إما من بيع المعدات مباشرة، وإما من عقود يدفع فيها المستخدم مقابل الطاقة أو السعة أو الإيجار، بينما يشتري ممول مثل Brookfield أو Industrial Development Funding المعدات من Bloom Energy ويمتلكها. ويميل مزيج الإيراد إلى المنتجات، مع نشاط خدمات متكرر لصيانة الأسطول وتشغيله.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، بلغ الإيراد 1.1 مليار دولار، بنمو سنوي 165.5% من 401.2 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. بلغ صافي الدخل 196.3 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 0.68، بينما وصل الهامش الإجمالي إلى 33.4% والهامش التشغيلي إلى 17.1%. وحقق الربع تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 226.5 مليون دولار، ما يربط التسارع في التسليمات بتحسن ملموس في الربحية وتوليد النقد.
بلغ إيراد آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 نحو 3.1 مليار دولار، وصافي الدخل 248.4 مليون دولار، والتدفق النقدي الحر 728.0 مليون دولار. وفي نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، امتلكت الشركة نقداً واستثمارات بقيمة 2.7 مليار دولار مقابل إجمالي دين قدره 2.8 مليار دولار. وخلال 90 يوماً حتى 2026-10-02، نفّذ ستة مطّلعين عشر عمليات بيع بقيمة 19.4 مليون دولار، منها 18.1 مليون دولار ضمن خطط 10b5-1 و1.3 مليون دولار خارجها، من دون تسجيل مشتريات في السوق المفتوحة.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-10-27
نمو الإيراد السنوي عند عتبة 165.5%
الهامش الإجمالي عند عتبة 33.4%
الهامش التشغيلي عند عتبة 17.1%
تبلغ قيمة طريقة أهداف المحللين 298 دولاراً، ضمن نطاق من 176 دولاراً إلى 351 دولاراً لدى 12 محللاً، وهي تسعّر النمو المتوقع وتميل بطبيعتها إلى التفاؤل. ويعطي نموذج التدفق النقدي المخصوم 127 دولاراً، ضمن نطاق من 109 دولارات إلى 151 دولاراً وبمعدل خصم 14.3%، وهو يقيس النقد الذي يمكن أن تنتجه الشركة ويميل بطبيعته إلى التحفظ. أما القيمة بمضاعف الصناعة فتبلغ 90 دولاراً، ضمن نطاق من 55 دولاراً إلى 112 دولاراً، استناداً إلى أرباح العام القادم ومضاعف وسيط 24.0 لعدد 29 شركة؛ وهي قيمة استرشادية ذات ثقة منخفضة تسعّر Bloom Energy على غرار نظيراتها. تتفق الطريقتان المعتمدتان على التدفقات والأقران على قيم أدنى من أهداف المحللين، بينما يعكس الفرق مقدار النمو الذي تدخله توقعات المحللين مقارنة بالنقد المتوقع وتسعير شركات الصناعة؛ ويتسق هذا التباين مع حصول محور التقييم على 5 من 100 داخل الصناعة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ الإيراد 1.1 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، بزيادة سنوية 165.5% من 401.2 مليون دولار. ارتبط التسارع بتسليم أنظمة الطاقة لمراكز البيانات وتحويل الطلبات الموقعة إلى إيراد، مع ميل المزيج نحو المنتجات. وارتفع الهامش الإجمالي إلى 33.4% والهامش التشغيلي إلى 17.1%، بينما بلغ صافي الدخل 196.3 مليون دولار.
يمكن للعميل شراء Energy Server مباشرة ضمن صفقة رأسمالية، أو دفع مقابل الطاقة أو السعة أو الإيجار على مدى زمني. في النموذج الثاني، يشتري ممول مثل Brookfield أو Industrial Development Funding المعدات من Bloom Energy ويمتلكها، بينما ينشأ الطلب من المستخدم النهائي. توسع إطار Brookfield إلى 25 مليار دولار في يونيو 2026، ووصل إجمالي التزام مجموعة التمويل المرتبطة بـIndustrial Development Funding إلى 2.6 مليار دولار.
قد يستخدم مشروع Jupiter ما يصل إلى 2.45 غيغاواط من خلايا وقود Bloom Energy، ضمن شراكة أوسع تتيح مشتريات تصل إلى 2.8 غيغاواط لمشروعات Oracle في الولايات المتحدة. يوجد 1.2 غيغاواط متعاقد عليها، ما يجعل العلاقة مصدراً مهماً للطلب مع بقاء الشركة غير معتمدة، وفق الإدارة، على مشروع واحد في توقعات السنة المالية 2026. ظهر خطر التنفيذ في
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
توقعات إيرادات السنة المالية 2026 عند الحد الأدنى 3.9 مليار دولار
بلغ التدفق النقدي التشغيلي 737.8 مليون دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، مقابل صافي دخل قدره 248.4 مليون دولار. تعادل هذه التدفقات 297% من صافي الدخل، وبلغ التدفق النقدي الحر 728.0 مليون دولار في الفترة نفسها. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 وحده، سجلت الشركة تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 226.5 مليون دولار.
بلغ إجمالي الدين 2.8 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، مقابل نقد واستثمارات بقيمة 2.7 مليار دولار. وكان الدين قد ارتفع 147.4% من 1.1 مليار دولار في الربع المقابل من السنة المالية 2025. كما زاد عدد الأسهم المخفّضة 39.0% إلى 323.3 مليون سهم من 232.5 مليون سهم، ما يجعل نمو النتائج لكل سهم مهماً بقدر نمو الشركة الكلي.
خلال 90 يوماً حتى 2026-10-02، سُجلت عشر عمليات بيع نفذها ستة مطّلعين بقيمة إجمالية قدرها 19.4 مليون دولار. جرى بيع 18.1 مليون دولار ضمن خطط تداول مسبقة من نوع 10b5-1، مقابل 1.3 مليون دولار خارج تلك الخطط، وكان أكبر بائع عضواً في مجلس الإدارة بقيمة 7.2 مليون دولار. لم تُسجل عمليات شراء في السوق المفتوحة خلال الفترة، إذ بلغت قيمة المشتريات 0 دولار.
