| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 51 | 53.6x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 37 | 13.1% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 66 | 4.8% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 57 | 3.5x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 70 | 2.31% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 75 | 16.9% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 60 | 9 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Becton, Dickinson and Company بوصفها شركة تكنولوجيا طبية مركزة بعد فصل أعمال Life Sciences ودمجها مع Waters، وتوزع نشاطها على Medical Essentials وConnected Care وBioPharma Systems وInterventional. وتتولد إيراداتها من منتجات الرعاية الأساسية مثل القساطر والمحاقن وأنابيب BD Vacutainer، ومن أنظمة وأجهزة مثل Alaris وPyxis Pro وHemoSphere Alta وRowa، إضافة إلى المستهلكات وحلول توصيل الأدوية ومنتجات PureWick والأوعية الدموية والجراحة وتجديد الأنسجة.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 5.0 مليارات دولار، بزيادة 4.4% وفق عرض الإدارة و5.4% وفق الخبر المنشور في 6 أغسطس 2026، بينما بلغ الربح الإجمالي 2.3 مليار دولار وصافي الدخل 377 مليون دولار وربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية 1.37 دولار. وبلغ الهامش الإجمالي المعدل 54.3% والهامش التشغيلي المعدل 24.9%، بانخفاض 100 و130 نقطة أساس على التوالي، في حين بلغت ربحية السهم المعدلة 3.23 دولارات ونمت 4.9%.
كان النمو واسع النطاق في الربع 3 من السنة المالية 2026: نما Medical Essentials بنسبة 3.2%، وConnected Care بنسبة 4.4%، وBioPharma Systems بنسبة 5.2%، وInterventional بنسبة 5.5%. وسجلت البيولوجيات وAdvanced Patient Monitoring وPureWick وتجديد الأنسجة المتقدم نمواً مزدوج الرقم، بينما قيدت المقارنة الصعبة لأعمال Alaris الرأسمالية وضعف اللقاحات في الصين أداء المحفظة.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 186.88 دولار، مقابل نطاق أهداف واسع من 159 إلى 210 دولارات وإجماع محايد، ما يعكس انقساماً حول مقدار ما سيترجم من زخم المنصات الجديدة إلى نمو وربحية مستدامين. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 193.07 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة، ويظل نطاق 52 أسبوعاً واسعاً بين 127.58648 و193.07 دولار في ظل إعادة تقييم تجمع بين تحسن النتائج والضغط المتوقع من Alaris والهوامش.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 نحو 5.0 مليارات دولار، بزيادة 4.4% وفق عرض الإدارة. حققت البيولوجيات وAdvanced Patient Monitoring وPureWick وتجديد الأنسجة المتقدم نمواً مزدوج الرقم، بينما حققت أكثر من 90% من المحفظة نمواً مرتفعاً أحادي الرقم. كما دعمت مكاسب الحصة في Alaris وBD Vacutainer وقوة Rowa وPeripheral Intervention هذا الأداء، في مقابل ضغط اللقاحات في الصين والمقارنة الصعبة لأعمال Alaris الرأسمالية.
رفعت الشركة نطاق ربحية السهم المعدلة في السنة المالية 2026 إلى 12.62–12.72 دولار بعد نتائج الربع 3 من السنة المالية 2026. كما تتوقع نمو الإيرادات قرب الحد الأعلى من نطاق منخفض أحادي الرقم، وهامشاً تشغيلياً معدلاً يقارب 25% ومعدل ضريبة معدلاً بين 16% و17%. أما السنة المالية 2027، فقد وصفت الإدارة نقطة البداية بأنها نمو منخفض أحادي الرقم مع رافعة متواضعة لربحية السهم، بسبب أثر سلبي قدره 200 نقطة أساس من انتهاء معالجة Alaris.
وقعت BD نحو 100 اتفاقية عبر برامج GLP-1 الجديدة والمماثلة حيوياً حتى مكالمة 6 أغسطس 2026. وأسهمت هذه البرامج في نمو البيولوجيات بمعدل مزدوج الرقم وفي نمو BioPharma Systems بنسبة 5.2% خلال الربع 3 من السنة المالية 2026. كما استخدمت EMS قلم Vystra في إطلاق علاج semaglutide في البرازيل، ويحقق القلم للشركة قيمة أعلى من بيع المحقنة منفردة وفق الإدارة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ صافي الدخل وفق المبادئ المحاسبية 377 مليون دولار وربحية السهم 1.37 دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، مقارنة بخسارة صافية قدرها 311 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغت ربحية السهم المعدلة 3.23 دولارات، بزيادة 4.9%، لكن الهامش التشغيلي المعدل انخفض 130 نقطة أساس إلى 24.9%. وفي الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026، ارتفع التدفق النقدي الحر بنحو 45% إلى 1.7 مليار دولار.
أطلقت BD خلال الربع 3 من السنة المالية 2026 منتج Liverty TIPS Stent Graft في أوروبا، مستهدفة سوق أوردة عالمي قيمته نحو ملياري دولار وينمو بمعدل مرتفع أحادي الرقم. كما أطلقت Elyra Thulium Fiber Laser System ضمن سوق تنظير المسالك البالغ نحو 1.5 مليار دولار، وقالت إن وتيرة التركيبات تسارعت بعد الإطلاق. وفي المراقبة غير الغازية، أتاحت Acumen IQ Plus Finger Cuff وSmart Pressure Controller مع HemoSphere Alta في الولايات المتحدة وأوروبا وبميزات ذكاء اصطناعي متقدمة.
يمثل انتهاء معالجة Alaris الخطر الأقرب على النمو، إذ تتوقع الإدارة ضغطاً قدره 200 نقطة أساس على إيرادات السنة المالية 2027. كما خفضت الرسوم الجمركية هوامش الربع 3 من السنة المالية 2026 بنحو 110 نقاط أساس، بينما قد تزيد أسعار النفط تكلفة الراتنجات والمكونات البلاستيكية التي تمثل نحو 5% من تكلفة البضاعة المباعة. وتضاف إلى ذلك ضغوط اللقاحات والصين، مع نطاق أهداف محللين متباين بين 159 و210 دولارات وإجماع محايد.
