| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 86 | 15.1x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 30 | 1.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 80 | 17.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 75 | 0.7x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 69 | 4.19% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 87 | 6.2% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 37 | 15 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Best Buy Co., Inc. في بيع المنتجات التقنية والإلكترونيات الاستهلاكية عبر متاجرها وقنواتها الرقمية، مع خدمات التركيب والدعم وبرامج العضوية والتمويل. وتستفيد الشركة أيضاً من مصادر ربح آخذة في التوسع، أبرزها Best Buy Ads والسوق الإلكتروني Marketplace، إلى جانب نشاط Best Buy Business الذي يحقق أكثر من 1.1 مليار دولار سنوياً ويخدم قطاعات مثل التعليم والضيافة والرعاية الصحية والشركات. وفي الربع الثاني من السنة المالية 2027، مثّلت المبيعات عبر الإنترنت 33.1% من إيرادات القطاع المحلي، بما يعكس طبيعة النموذج متعدد القنوات.
في الربع الثاني من السنة المالية 2027، ارتفعت الإيرادات 3.6% على أساس سنوي إلى 9.8 مليارات دولار، ونمت المبيعات المماثلة 4.1% مقابل توجيه سابق يقارب 1%. بلغ هامش الدخل التشغيلي المعدل 4.3%، مرتفعاً بنحو 40 نقطة أساس، وزادت ربحية السهم المخففة المعدلة 15% إلى 1.47 دولار. استفاد الهامش من نمو Best Buy Ads وMarketplace ومن استردادات رسوم جمركية بقيمة 34 مليون دولار، بينما حدّت زيادة مصروفات البيع والعمومية والإدارية، ولا سيما حوافز الموظفين، من التحسن.
ارتفعت إيرادات القطاع المحلي 4.3% إلى 9.1 مليارات دولار، مدفوعة بنمو المبيعات المماثلة 4.5%، وصعد هامش الربح الإجمالي المحلي 60 نقطة أساس إلى 24%. في المقابل، انخفضت الإيرادات الدولية 4.2% إلى 709 ملايين دولار مع تراجع المبيعات المماثلة 1.8% والأثر السلبي لأسعار الصرف، رغم ارتفاع هامش الربح الإجمالي الدولي 50 نقطة أساس إلى 22.3%. وللمقارنة السنوية، سجلت الشركة في السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 41.7 مليار دولار وصافي دخل قدره 1.1 مليار دولار وربحية سهم بلغت 5.04 دولارات.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 84.08 دولار، ضمن نطاق واسع من 60 إلى 100 دولار، بينما يصنف الإجماع السهم عند «حياد»، ما يعكس تبايناً ملموساً في تقدير مسار الأرباح والهوامش. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 91.27 دولار، في حين يتجاوز أعلى هدف تلك القمة ويقترب أدنى هدف من قاع النطاق البالغ 55.10 دولار؛ لذلك لا يقدم الإجماع دلالة صعودية موحدة رغم رفع توجيهات السنة المالية 2027.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 3.6% إلى 9.8 مليارات دولار، ونمت المبيعات المماثلة 4.1% مقابل توقع إداري سابق يقارب 1%. قادت الحوسبة النمو، وتبعتها أجهزة المسرح المنزلي وفئات ناشئة تشمل نظارات الذكاء الاصطناعي والبطاقات القابلة للجمع والخواتم الصحية. بلغ هامش الدخل التشغيلي المعدل 4.3%، وزادت ربحية السهم المخففة المعدلة 15% إلى 1.47 دولار.
تتوقع الشركة إيرادات بين 42.3 و42.8 مليار دولار في السنة المالية 2027، مع نمو المبيعات المماثلة بين 1.9% و3%. تستهدف هامش دخل تشغيلياً معدلاً بين 4.4% و4.5% وربحية سهم مخففة معدلة بين 6.70 و6.90 دولارات. كما تخطط لإنفاق رأسمالي يقارب 750 مليون دولار وتتوقع تحسن هامش الربح الإجمالي السنوي بنحو 30 إلى 40 نقطة أساس.
لا يزال بيع التقنية جوهر النشاط، لكن Best Buy Ads وMarketplace يضيفان مصادر ربح جديدة ويسهمان في توسيع هامش الربح الإجمالي. تستهدف Best Buy Ads نمواً قدره 10% في السنة المالية 2027 بعد تحصيلات بلغت 900 مليون دولار في السنة السابقة، بينما يُتوقع أن تبلغ قيمة البضائع الإجمالية للسوق الإلكتروني 1.3 مليار دولار. ويضيف Best Buy Business أكثر من 1.1 مليار دولار سنوياً، وقد نمت مبيعاته 21% في الربع الثاني من السنة المالية 2027.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
خلال الربع الثاني من السنة المالية 2027، ارتفع متوسط سعر البيع في الحوسبة بنسب في منتصف خانة العشرات، بينما انخفض عدد الوحدات المبيعة بنسب مرتفعة من خانة الآحاد. تتوقع الإدارة استمرار هذه الديناميكية خلال بقية السنة المالية 2027، وتستخدم تبديل الأجهزة القديمة والتمويل والعروض الترويجية لمساعدة العملاء على التعامل مع الأسعار. كما اشترت الشركة بعض مخزون الحوسبة مبكراً عندما توفرت رؤية واضحة لارتفاع التكاليف، لكنها لا تتبع سياسة دائمة لتقديم المشتريات.
ذكرت مكالمة 27 أغسطس 2026 أن Jason Bonfig، الذي كان يشغل منصب رئيس العملاء والمنتجات والتنفيذ، سيتولى منصب الرئيس التنفيذي رسمياً في 1 نوفمبر 2026 خلفاً لـCorie Barry. وقالت الشركة إنهما عملا معاً لمواءمة فريق القيادة وضمان استمرارية التنفيذ خلال عملية التسليم. كما انضمت Anne Bramman إلى الشركة بصفتها المديرة المالية الجديدة في أغسطس 2026، بخبرة تتجاوز 30 عاماً في قيادة الشركات العامة.
نمت مبيعات أجهزة التلفزيون المحلية بأكثر من 10% على أساس سنوي، بدعم من تحسن التشكيلة والمخزون وخدمات التوصيل والتركيب. تضاعفت مبيعات نظارات الذكاء الاصطناعي والبطاقات القابلة للجمع والخواتم الصحية بأكثر من مرتين، وأضافت هذه المجموعة نحو نقطة مئوية إلى نمو المبيعات المماثلة. كما سجلت الهواتف الربع السادس المتتالي من النمو، وحققت الأجهزة المنزلية نمواً طفيفاً بعد تحسين التسعير والتسويق وسرعة التوصيل.
