| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 64 | 10.4x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 43 | 11.0% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 92 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 11 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 82 | 1.57% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 77 | 44.7% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 75 | 12 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.، المدرج بالرمز BBVA في NYSE، بنك متعدد الأسواق يعتمد نشاطه على الإقراض وجمع الودائع وخدمات المدفوعات وإدارة الأصول والخدمات المصرفية للشركات والاستثمار. تمثل إسبانيا والمكسيك أكبر سوقين له، بينما تشمل أعماله أيضاً تركيا وأسواقاً في أمريكا الجنوبية وبنكين رقميين في إيطاليا وألمانيا. ويجمع نموذج أعماله بين دخل الفوائد ورسوم الخدمات، مع التركيز على قروض المستهلكين وبطاقات الائتمان وتمويل الشركات الخاصة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، بلغ صافي الربح العائد للمساهمين 3.062 مليار يورو، بزيادة 11.4% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة و2.4% مقارنة بالربع السابق. وارتفعت ربحية السهم 15.2% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، بدعم من عمليات إعادة شراء الأسهم المنفذة. وبلغ صافي الربح العائد للمساهمين في النصف الأول من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30 نحو 6.051 مليار يورو، مع عائد على حقوق الملكية الملموسة قدره 22.2% وعائد على حقوق الملكية قدره 21.1%.
ارتفعت محفظة القروض في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30 بنسبة 17.7% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة بأسعار صرف ثابتة؛ وبلغ النمو 7.4% في إسبانيا وقارب 10% في المكسيك. ووصلت نسبة رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى CET1 إلى 12.90% في نهاية الفترة، رغم استهلاك نمو الإقراض والتوزيعات جزءاً من رأس المال المتولد. وعلى مستوى السنوات المكتملة، بلغ صافي الدخل 11.1 مليار يورو في السنة المالية 2025 المنتهية في 2025-12-31، مقابل 10.6 مليار يورو في السنة المالية 2024 المنتهية في 2024-12-31.
الموعد: 2026-10-29
نمو القروض بأسعار صرف ثابتة مقارنة بعتبة 17.7% سنوياً
نسبة رأس المال الأساسي CET1 مقارنة بعتبة 12.90%
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 18 دولاراً، ضمن نطاق من 16 دولاراً إلى 20 دولاراً، على أساس القيمة الدفترية ومضاعف وسيط قدره 1.6 لدى 16 شركة. وتقيس هذه الطريقة قيمة حقوق المساهمين الدفترية عند تسعيرها بمضاعف مماثل للنظراء، ولذلك يرتبط تفسيرها باستدامة ربحية BBVA وجودة أصوله. ويتجه إجماع المحللين إلى الشراء، لكن هذا التوجه لا يمثل هدفاً سعرياً رقمياً يمكن مقارنته بقيمة مضاعف الصناعة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يعتمد BBVA على الإقراض والودائع، إلى جانب رسوم المدفوعات وإدارة الأصول والخدمات المصرفية للشركات والاستثمار. وتمثل إسبانيا والمكسيك أكبر سوقين له، وقد نما الإقراض فيهما خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30 بنسبة 7.4% وقريباً من 10% على التوالي مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة. وتركز النمو على قروض المستهلكين وبطاقات الائتمان وتمويل الشركات الخاصة، وهي قطاعات تصفها الإدارة بأنها مربحة.
بلغ صافي الربح العائد للمساهمين 3.062 مليار يورو في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، بزيادة 11.4% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة. وارتفعت ربحية السهم 15.2% في المقارنة نفسها، إذ ساعدت إعادة شراء الأسهم المنفذة على تسريع نمو نصيب السهم. وبالتالي يجمع التحسن بين ارتفاع الربح الإجمالي وأثر انخفاض عدد الأسهم، مع بقاء نمو النشاط الائتماني عنصراً أساسياً في استمرار الأرباح.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغت تكلفة المخاطر 143 نقطة أساس في النصف الأول من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، مقابل 154 نقطة أساس في الربع السابق. واستفاد التحسن جزئياً من بيع محفظة في إسبانيا، ولذلك لا يعكس كله تغيراً في متطلبات المخصصات الأساسية. وأشارت الإدارة إلى مستويات مرتفعة في محافظ التجزئة بتركيا والأرجنتين، مع توقع بقاء تكلفة المخاطر حول مستواها المسجل حتى نهاية السنة المالية 2026.
موعد إعلان الأرباح المتوقع هو 2026-10-29، ويتيح تقييم استمرار نمو الإقراض بعد ارتفاعه 17.7% بأسعار صرف ثابتة في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30 مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة. وتبرز أيضاً نسبة CET1 البالغة 12.90% في نهاية ذلك الربع بوصفها معياراً لقدرة البنك على تمويل النمو والتوزيعات. وعلى مستوى الربحية، يستحق توجيه العائد على حقوق الملكية الملموسة عند نحو 21% للسنة المالية 2026 المتابعة، خصوصاً بعد إشارة الإدارة إلى احتمال انخفاض أرباح النصف الثاني قليلاً بسبب تركيا.