| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 83 | 9.7x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 93 | 74.5% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 64 | — | — | حول الوسيط | |
الأمان | 19 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 95 | 2.36% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 69 | 19.4% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 90 | 6 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Beacon Financial Corp.، المدرجة بالرمز BBT في NYSE، في الخدمات المصرفية الإقليمية عبر نيو إنجلاند ونيويورك، وتجمع بين الإقراض التجاري والعقاري وتمويل المعدات وخدمات المستهلكين وإدارة الثروات. وتحقق دخلها من الفارق بين عوائد الأصول وتكلفة التمويل، إلى جانب الرسوم ومبيعات القروض والمشتقات المرتبطة بالقروض. في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، بلغ صافي دخل الفوائد 193.2 مليون دولار، مقابل دخل من غير الفوائد قدره 26 مليون دولار؛ وتشمل أعمال الرسوم خدمة ودائع الرواتب التي تتطلب الاحتفاظ بجزء كبير من أرصدتها المتقلبة لدى الاحتياطي الفيدرالي.
بلغ صافي الإيرادات 219.2 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بنمو 118.1% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وبلغ صافي الدخل 64.4 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 0.77 دولار. وللمقارنة، سجل الربع 1 من السنة المالية 2026 صافي إيرادات قدره 214.7 مليون دولار وصافي دخل قدره 46.2 مليون دولار وربحية سهم مخفّضة قدرها 0.55 دولار. وبلغ هامش صافي الفائدة 3.81% في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما وصلت نسبة الكفاءة الأساسية إلى 54.26%؛ وقد ساعد غياب مصروفات الاندماج وإعادة الهيكلة، وانخفاض المخصصات، وتحسن دخل الفوائد والرسوم في رفع الربحية.
بلغت أصول Beacon Financial نحو 22.3 مليار دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، لكن أرصدة القروض انخفضت بمقدار 102 مليون دولار خلاله رغم منح قروض جديدة تجاوزت 850 مليون دولار. وفي المقابل، زادت الودائع بمقدار 194 مليون دولار وانخفض التمويل المقترض بمقدار 184 مليون دولار خلال الربع نفسه. وتوضح هذه التركيبة أن تحسن الأرباح سبق عودة النمو الصافي للقروض، بينما تظل جودة الائتمان عاملاً حاسماً مع ارتفاع نسبة القروض المتعثرة إلى 86 نقطة أساس من إجمالي القروض في نهاية الربع.
الربع 2 من السنة المالية 2026
الموعد: 2026-10-21
اختبار هامش صافي الفائدة عند مستوى 3.81%
اختبار نمو أرصدة القروض عند عتبة 0% مقارنة بالربع السابق
بلغ وسيط أهداف 6 محللين 36 دولاراً في لقطة 2026-10-19، وهو تقييم يعكس توقعات النمو، مع إجماع محايد وميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 35 دولاراً، ضمن نطاق من 30 دولاراً إلى 43 دولاراً، على أساس مضاعف وسيط للقيمة الدفترية قدره 1.2 لدى 335 شركة، بما يقيس قيمة البنك عند تسعيره على أساس مماثل لنظرائه. تتقارب الطريقتان عند 35 دولاراً و36 دولاراً، لكن هدف المحللين ينظر إلى الأداء المتوقع، بينما تعتمد طريقة الصناعة على القاعدة الدفترية ومضاعفات الشركات المقارنة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ صافي دخل الفوائد 193.2 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، مقابل دخل من غير الفوائد قدره 26 مليون دولار. وتشمل مصادر الدخل غير المرتبط بالفوائد مبيعات القروض والمشتقات المرتبطة بالقروض ورسوم إدارة الثروات، إلى جانب خدمات الرواتب. وأوضحت الإدارة في مكالمة 2026-07-30 أن ودائع الرواتب تتقلب يومياً بين 400 مليون دولار أو 500 مليون دولار وأكثر من 2 مليار دولار، ولذلك يُحتفظ بالجزء الزائد لدى الاحتياطي الفيدرالي وتُدار الخدمة أساساً كنشاط رسوم.
بلغ صافي الدخل 64.4 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 0.77 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، مقابل 46.2 مليون دولار و0.55 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وساعد غياب مصروفات الاندماج وإعادة الهيكلة البالغة 13 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026 على هذا التحسن. لكن الربع 2 من السنة المالية 2026 شهد أيضاً زيادة صافي دخل الفوائد بمقدار 2.4 مليون دولار والدخل من غير الفوائد بمقدار 2 مليون دولار مقارنة بالربع السابق، إلى جانب انخفاض مصروف المخصصات إلى 5 ملايين دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ صافي شطب القروض 14.3 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، وتركز في قرض مكاتب في بوسطن وعلاقة تمويل مغسلة صناعية لدى Eastern Funding وعقارين متعددي الأسر خاضعين لضبط الإيجارات. ووصلت القروض المتعثرة إلى 86 نقطة أساس من إجمالي القروض في نهاية الربع، مقابل 83 نقطة أساس في نهاية الربع السابق. وفي مكالمة 2026-07-30، توقعت الإدارة بقاء الشطب مرتفعاً خلال بقية السنة المالية 2026، وأوضحت أن علاقة Eastern Funding محل تقاضٍ وأن البنك يراقب تعرضاته للمكاتب والمختبرات.
بلغت فرص الإقراض التجاري والعقاري التجاري نحو 1.3 مليار دولار بنهاية يونيو 2026، ونحو 1.9 مليار دولار عند إضافة الطلبات غير المعتمدة. ولا تشمل هذه الأرقام محافظ الشركات الصغيرة والقروض السكنية والاستهلاكية وEastern Funding، وفق توضيح الإدارة في مكالمة 2026-07-30. وتوقعت الإدارة نمواً متواضعاً للقروض في الربع 3 من السنة المالية 2026 وتسارعاً في الربع 4 من السنة المالية 2026، لكن انخفاض أرصدة القروض بمقدار 102 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 يجعل التنفيذ الفعلي أهم اختبار لهذا التوقع.
لم ينفذ Beacon Financial إعادة شراء أسهم خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، وبقي تفويض بقيمة 50 مليون دولار متاحاً وفق مكالمة 2026-07-30. وأعلن البنك في المكالمة موافقة مجلس الإدارة على توزيع نقدي فصلي قدره 0.3225 دولار للسهم. وانخفض عدد الأسهم المخفّضة إلى 83.9 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2026 مقابل 89.6 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2025، لكن هذا الانخفاض لا يثبت تنفيذ إعادة شراء خلال الربع 2 من السنة المالية 2026.