| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 95 | 6.1x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 76 | 19.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 79 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 13 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 62 | 9.55% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 71 | 2.4% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 85 | 3 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
يعمل Banco Bradesco S.A.، المدرج بالرمز BBD في NYSE، عبر الإقراض للأفراد والشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات الكبرى، إلى جانب الخدمات المصرفية والتأمين. ويحقق دخله من صافي دخل الفوائد والرسوم والعمولات وأعمال التأمين، مع ربط التمويل ببيع منتجات التأمين للعملاء. وتشمل مجالات توسعه برامج التمويل المضمونة FGI وFGO، وتمويل المركبات والقروض المخصومة من الرواتب، بينما تضيف Bradsaúde نشاط التأمين الصحي إلى مزيج أعمال المجموعة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، بلغ صافي الإيرادات 32.1 مليار ريال برازيلي، بنمو 6.0% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وبلغ صافي الدخل 7.1 مليار ريال برازيلي وربحية السهم المخفّضة 0.64 ريال برازيلي. ووصل الهامش التشغيلي إلى 22.8%، مقابل 14.3% في الربع 2 من السنة المالية 2025 المنتهي في 2025-06-30، باتساع قدره 8.5 نقطة مئوية. ويعكس ذلك تحسناً في الربحية يتجاوز نمو صافي الإيرادات، لكن الهامش ظل دون 23.8% المسجل في الربع 1 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-03-31.
يجمع مسار Bradesco بين استعادة الأرباح وتغيير نوعية الائتمان الذي يمنحه: ففي السنة المالية 2025 المنتهية في 2025-12-31، بلغ صافي الإيرادات 117.8 مليار ريال برازيلي وصافي الدخل 23.7 مليار ريال برازيلي. وفي عرض نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 بتاريخ 2026-08-06، ركزت الإدارة على التمويل ذي الضمانات والعملاء ذوي التصنيفات الجيدة، وعلى تحديث منصة تمويل المركبات والبيع المتقاطع للتأمين. وتبقى جودة القروض وتوقيت تحصيل الضمانات عاملين حاسمين في استدامة هذا المسار.
الربع 2 من السنة المالية 2026
الموعد: 2026-10-22
اختبار صافي الإيرادات عند مستوى 32.1 مليار ريال برازيلي في إعلان الأرباح المتوقع
اختبار الهامش التشغيلي عند مستوى 22.8% في إعلان الأرباح المتوقع
بلغ وسيط أهداف 5 محللين 4.05 دولار ضمن نطاق من 3.90 دولار إلى 4.20 دولار في لقطة 2026-10-19، وهو تقدير يعكس توقعات النمو والأداء، مع ميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها. وبلغت القيمة بمضاعف الصناعة 3.64 دولار ضمن نطاق من 3.05 دولار إلى 4.45 دولار، على أساس القيمة الدفترية بمضاعف وسيط 1.2 لدى 335 شركة، بما يقيس قيمة Bradesco عند تسعيره مثل نظرائه. تتداخل نطاقات الطريقتين، لكن وسيط أهداف المحللين أعلى من القيمة بمضاعف الصناعة، بما يعكس اختلاف تسعير الأداء المتوقع عن تطبيق مضاعف النظراء على القيمة الدفترية. وسجل محور التقييم 88 من 100 داخل الصناعة ببيانات 2026-06-30، وهو أقوى من معظم شركاتها في قياس مضاعفات التقييم النسبية، بينما رفعت Goldman Sachs هدفها إلى 4.2 دولار في 2026-10-09 من 3.8 دولار.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يجمع Bradesco بين صافي دخل الفوائد والرسوم والعمولات وأعمال التأمين، عبر خدمة الأفراد والشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات الكبرى. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، بلغ صافي الإيرادات 32.1 مليار ريال برازيلي وصافي الدخل 7.1 مليار ريال برازيلي. وفي مكالمة 2026-08-06، أبرزت الإدارة التأمين المرتبط بتمويل المركبات وتوزيع منتجات Bradsaúde عبر الشركات الصغيرة والمتوسطة باعتبارهما وسيلتين لتعميق الإيراد من علاقة العميل.
نما صافي الإيرادات بنسبة 6.0% في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30 مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، ليصل إلى 32.1 مليار ريال برازيلي. وفي المقابل، اتسع الهامش التشغيلي إلى 22.8% من 14.3% في الربع 2 من السنة المالية 2025 المنتهي في 2025-06-30، بزيادة 8.5 نقطة مئوية. لذلك يجمع التحسن بين نمو النشاط واتساع الربحية التشغيلية، مع ارتفاع صافي الدخل إلى 7.1 مليار ريال برازيلي من 6.1 مليار ريال برازيلي للفترتين نفسيهما.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
اختبار عدد الأسهم المخفّضة عند مستوى 11.16 مليار سهم في إعلان الأرباح المتوقع
نمت محفظة FGI وFGO بنسبة 64.5% في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30 مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، ما يجعلها جزءاً مهماً من توسع البنك. لكن الإدارة أوضحت في مكالمة 2026-08-06 أن تحصيل مطالبات الضمان يستغرق 180 أو 185 يوماً، وأن البنك يسجل المخصصات خلال الانتظار ثم يعكسها عند التحصيل. كما أن انتهاء فترات السماح قد يرفع التعثر لأكثر من 90 يوماً قبل استلام الضمان، ولذلك لا تختفي ضغوط النتائج ومؤشرات الجودة بمجرد وجوده.
بلغ عدد الأسهم المخفّضة 11.16 مليار سهم في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، مقابل 10.58 مليار سهم في الربع 2 من السنة المالية 2025 المنتهي في 2025-06-30، بزيادة 5.5%. ويعني ذلك توزيع الأرباح على قاعدة أوسع من الأسهم، بما يحد من انتقال نمو صافي الدخل بالكامل إلى السهم الواحد. ومع ذلك، بلغت ربحية السهم المخفّضة 0.64 ريال برازيلي مقابل 0.57 ريال برازيلي للفترتين نفسيهما.
إجماع المحللين محايد، وبلغ وسيط أهداف 5 محللين 4.05 دولار ضمن نطاق من 3.90 دولار إلى 4.20 دولار في لقطة 2026-10-19. ورفعت Goldman Sachs هدفها إلى 4.2 دولار في 2026-10-09 من 3.8 دولار. ويُتوقع إعلان الأرباح في 2026-10-22، حيث يمكن اختبار استدامة الربحية مقارنة بهامش تشغيلي قدره 22.8% وصافي إيرادات قدره 32.1 مليار ريال برازيلي في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30.