| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 68 | 12.0x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 50 | 4.9% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 60 | — | — | حول الوسيط | |
الأمان | 19 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 86 | 2.75% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 81 | 11.5% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 73 | 5 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Banner Corporation، المدرجة في NASDAQ بالرمز BANR، في الخدمات المصرفية الإقليمية عبر Banner Bank، وتخدم الأفراد والشركات الصغيرة والعملاء التجاريين في أسواق تشمل الساحل الغربي وشرق واشنطن. يقوم نشاطها على تمويل القروض بالودائع وتحقيق دخل الفوائد بعد خصم تكلفة التمويل، إلى جانب الرسوم والدخل من الأنشطة غير المرتبطة بالفوائد. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، مثّلت الودائع الأساسية 89% من إجمالي الودائع، والودائع غير الحاملة للفائدة 33%، بينما بلغت نسبة القروض إلى الودائع 87%.
بلغ صافي الإيرادات في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، نحو 153.7 مليون دولار، بنمو 6.5% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وبلغ صافي الدخل 48.9 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 1.43 دولار. وسجّل الهامش التشغيلي 11.9% مقابل 12.3% في الربع 2 من السنة المالية 2025، بانخفاض 0.4 نقطة مئوية، رغم تحسن صافي الدخل من 45.5 مليون دولار في فترة المقارنة نفسها. وبلغ عدد الأسهم المخفّضة 34.1 مليون سهم، بانخفاض 1.8% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، ما ساعد نمو الربحية لكل سهم.
تركّز توسع الإقراض في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، على القروض التجارية والصناعية التي زادت 152 مليون دولار، وقروض المستهلكين التي زادت 62 مليون دولار، والعقارات المشغولة بمالكيها التي زادت 54 مليون دولار، ضمن زيادة إجمالية لأرصدة القروض بلغت 287 مليون دولار مقارنة بالربع السابق. ومثّلت قروض الإنشاءات 14% من إجمالي القروض، بينها قروض الإنشاءات السكنية التي مثّلت نحو 5% من المحفظة. ويضع ذلك نمو العلاقات التجارية وحسابات الودائع في قلب نموذج Banner، مع بقاء جودة الائتمان العقاري والاستهلاكي عاملاً حاسماً في تحويل النمو إلى أرباح مستدامة.
الربع 2 من السنة المالية 2026
الموعد: 2026-10-21
اختبار نمو صافي الإيرادات عند مستوى 6.5% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق
اختبار الهامش التشغيلي عند مستوى 11.9%
يبلغ وسيط أهداف المحللين في لقطة 2026-10-19 مقدار 74 دولاراً، ضمن نطاق من 71 دولاراً إلى 76 دولاراً، وهو تقدير استرشادي منخفض الثقة يستند إلى محلل واحد ويعكس توقعات النمو، مع ميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 68 دولاراً، ضمن نطاق من 57 دولاراً إلى 84 دولاراً، وتقيس قيمة Banner الدفترية عند معاملتها مثل الشركات النظيرة باستخدام وسيط مضاعف قيمة دفترية قدره 1.2 لعينة من 335 شركة. تتداخل نطاقات الطريقتين، لكن وسيط أهداف المحللين أعلى من القيمة بمضاعف الصناعة، بما ينسجم مع اختلاف تسعير النمو المتوقع عن تسعير القيمة الدفترية وفق النظراء. وفي 2026-09-14 رفعت Piper Sandler هدفها إلى 74 دولاراً من 73 دولاراً، بينما يظل إجماع المحللين عند الحياد.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق Banner Corporation دخلها من الفارق بين عوائد الإقراض وتكلفة التمويل، إضافة إلى الرسوم والدخل غير المرتبط بالفوائد. في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بلغت الودائع الأساسية 89% من إجمالي الودائع، وكانت 33% من الودائع غير حاملة للفائدة. وبلغ هامش صافي الفائدة على أساس المعادل الضريبي 4.13% في الفترة نفسها، ما يجعل إدارة تكلفة الودائع ومزيج القروض مؤثرين مباشرين في الربحية.
بلغ صافي الدخل في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، نحو 48.9 مليون دولار مقابل 54.7 مليون دولار في الربع السابق. وعزت الإدارة التراجع إلى ارتفاع مخصص خسائر الائتمان وانخفاض الدخل غير المرتبط بالفوائد وزيادة المصروفات، رغم تحسن صافي دخل الفوائد. وارتفعت المصروفات غير المرتبطة بالفوائد 5.4 مليون دولار مقارنة بالربع السابق، وشملت شطباً غير متكرر بقيمة 924 ألف دولار للنظام السابق لإنشاء القروض.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
قالت الإدارة في مكالمة 2026-07-23 إنها تتوقع إغلاق صفقة Bank of the Pacific في الربع 3 من السنة المالية 2026، وترى فيها إضافة لقاعدة الودائع الأساسية وفرصة لخدمة احتياجات ائتمانية أكبر لدى عملاء البنك المستهدف. وأوقفت إجراءات إعادة رأس المال الأخرى، ومنها إعادة شراء الأسهم، إلى حين إتمام الصفقة، مع ربط الاستئناف أيضاً بظروف السوق. وفي المقابل، أعلنت توزيعاً أساسياً قدره 0.52 دولار للسهم مع نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30.
يمثل إعلان الأرباح المتوقع في 2026-10-21 اختباراً لقدرة Banner على الحفاظ على نمو صافي الإيرادات وتحويله إلى أرباح مع ضبط المصروفات. وتوفر نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، نقاط مقارنة تشمل نمو صافي الإيرادات 6.5% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وهامشاً تشغيلياً قدره 11.9%، ونسبة قروض متأخرة قدرها 0.51%. كما تبرز متابعة الودائع وسلف FHLB، لأن الإدارة ربطت تحسن تكلفة التمويل بعودة التدفقات الموسمية للودائع.