| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 80 | 12.9x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 46 | -6.2% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 95 | 16.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 43 | 3.7x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 84 | 2.80% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 48 | -24.5% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 67 | 10 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
34% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Booz Allen Hamilton خدمات ومنتجات تقنية مرتبطة بالمهام الحكومية، مع محفظتين رئيسيتين هما الأمن القومي والقطاع المدني. وتستهدف الشركة النمو عبر الأمن السيبراني وتقنيات الدفاع والذكاء الاصطناعي والحوسبة الطرفية، إلى جانب تقنيات ناشئة مثل الحوسبة الكمية و6G وAI RAN؛ كما تسوق حلولها عبر قنوات حكومية تشمل Tradewinds وARI وPlatform One، وبالشراكة مع شركات مثل NVIDIA وAWS وShield AI. ويأتي جزء متزايد من فرصتها من تحويل الخبرة التقنية إلى منتجات قابلة للتوسع، مثل حزمة Vellox السيبرانية ومنتج Ranger، ومن دمج التقنيات المتقدمة في مهام الدفاع والاستخبارات والفضاء والوكالات المدنية.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، انخفضت الإيرادات 4.2% على أساس سنوي إلى 2.8 مليار دولار، وانخفضت الإيرادات باستثناء المصروفات القابلة للفوترة 3.8%. بلغ الربح الإجمالي وفق بيانات EDGAR نحو 1.5 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 53.6%، بينما بلغ صافي الدخل 198 مليون دولار وربحية السهم المخففة وفق المبادئ المحاسبية 1.63 دولار. وعلى أساس معدل، بلغ EBITDA نحو 334 مليون دولار بهامش 11.9%، مرتفعاً 130 نقطة أساس، وزادت ربحية السهم المخففة المعدلة 22% إلى 1.81 دولار، مع استفادتها من مكسب غير محقق قبل الضريبة قدره 19 مليون دولار في أحد الاستثمارات الجريئة.
أظهر مزيج الأعمال مسارين متباينين في الربع 1 من السنة المالية 2027: نمت محفظة الأمن القومي 1% على أساس سنوي، في حين انخفضت المحفظة المدنية 16% بسبب انتهاء عقود كبيرة، وقلة بدايات البرامج الجديدة، وانتقال بعض العقود المعاد الفوز بها إلى نطاقات أصغر ومدد أقصر. في المقابل، سجلت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 261 مليون دولار، وبلغ إجمالي الأعمال المتراكمة أكثر من 39 مليار دولار بزيادة 3%، فيما ارتفعت الأعمال المتراكمة الممولة 15% إلى 4.7 مليار دولار؛ وهي مؤشرات تدعم توقع الإدارة بأن يقود الأمن القومي النمو خلال بقية السنة المالية 2027.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 89.71 دولار، مقابل نطاق واسع بين 65 و140 دولاراً، بينما يصنف الإجماع السهم عند «شراء»؛ ويقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 110.55 دولار، في حين يتجاوز أعلى هدف تلك القمة. لا يتوافر مكرر ربحية موثوق في المعطيات، لذلك يرتكز تقييم الحالة على تباين الأهداف وعلى قدرة نمو الأمن القومي وتحسن الربحية على موازنة انكماش القطاع المدني وضغوط الهامش المتوقعة في بقية السنة المالية 2027.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 2.8 مليار دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027، بانخفاض 4.2% على أساس سنوي، نتيجة التباين بين نمو الأمن القومي 1% وهبوط القطاع المدني 16%. بلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 198 مليون دولار وربحية السهم 1.63 دولار. وعلى أساس معدل، ارتفع هامش EBITDA إلى 11.9% وزادت ربحية السهم المخففة المعدلة 22% إلى 1.81 دولار، مع مساهمة مكسب غير محقق قبل الضريبة قدره 19 مليون دولار من استثمار جريء.
انخفضت الإيرادات المدنية 16% على أساس سنوي في الربع 1 من السنة المالية 2027 بسبب انتهاء بعض العقود الكبيرة وقلة البرامج الجديدة التي بدأت بعد تباطؤ منح العقود في السنة السابقة. كما أن بعض العقود التي نجحت الشركة في تجديدها أصبحت أصغر نطاقاً وأقصر مدة. وتتوقع الإدارة انخفاضاً متتالياً من خانتين في الربع 2 من السنة المالية 2027، ثم انحسار هذه الضغوط تدريجياً في النصف الثاني، مع تراجع سنوي مدني بنسبة مرتفعة من خانة الآحاد.
تطور Booz Allen حزمة Vellox للمنتجات السيبرانية الوكيلة، وأطلقت Ranger لمساعدة العملاء على اكتشاف الثغرات ومعالجتها بسرعة الذكاء الاصطناعي. كما بنت نظاماً متعدد الوكلاء لتحسين جمع المعلومات وتنسيق المهام بين أجهزة الاستشعار، وتدمج الذكاء الاصطناعي مع الحوسبة الطرفية في البيئات محدودة الاتصال والطاقة. وفي الربع 1 من السنة المالية 2027، أشار عقد eMAPS 3 البالغة قيمته 2.7 مليار دولار، وهو الأكبر في تاريخ الشركة وفق الإدارة، إلى حجم الطلب على هذه القدرات في الأمن القومي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع Booz Allen إغلاق الصفقة في الربع 2 من السنة المالية 2027، ولم تدرج أثر Ultra في إرشادات السنة حتى الإغلاق. تضيف Ultra منتجات في القيادة والسيطرة والحوسبة الطرفية المتينة وإدارة التشفير، وهي مكملة لمحفظة Booz Allen في تقنيات الدفاع. وقالت الإدارة في 24 يوليو 2026 إن أعمال Ultra تحقق نمواً قوياً من خانتين وهوامش EBITDA تتجاوز 20%، لكنها لم تفصح عن معدل إيرادات محدد للصفقة.
بلغ إجمالي الأعمال المتراكمة أكثر من 39 مليار دولار في نهاية الربع 1 من السنة المالية 2027، بزيادة 3% على أساس سنوي، وارتفعت الأعمال الممولة 15% إلى 4.7 مليار دولار. وبلغت نسبة الحجوزات إلى الإيرادات 1.5 مرة خلال الربع، بينما ارتفعت الأعمال المتراكمة الممولة للأمن القومي 23%. مع ذلك، أبقت الإدارة إرشادات السنة المالية 2027 دون تغيير بسبب عدم اليقين في التمويل ومنح العقود، وتتوقع أن يتركز التسارع في النصف الثاني.
تتمثل المخاطرة التشغيلية الأوضح في استمرار انكماش القطاع المدني، مع توقع انخفاض متتالٍ من خانتين في الربع 2 من السنة المالية 2027. كما تتوقع الإدارة تراجع الهامش من 11.9% في الربع الأول إلى قرابة 11% للسنة كاملة بسبب انتهاء برامج مرتفعة الهامش والإنفاق الاستثماري المؤجل. وتضيف عملية التحول الحكومي إلى العقود ثابتة السعر، وعدم اليقين المرتبط بمسارات التمويل في الكونغرس، وصعوبة توظيف أصحاب التصاريح الأمنية مخاطر على توقيت العقود وسرعة تحويل الأعمال المتراكمة إلى إيرادات.