المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 89 | 7.6x | 20.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 96 | 43.1% | 6.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 82 | 31.8% | 6.6% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 89 | — | 0.7x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 40 | 1.40% | 2.02% | حول الوسيط | |
الزخم | 45 | 92.6% | 4.1% | حول الوسيط | |
المعنويات | 91 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعد Barrick Mining Corporation (B · NYSE) واحدة من أكبر الشركات العالمية الرائدة في قطاع تعدين الذهب والنحاس، حيث تدير محفظة أصول تشغيلية ضخمة ومتنوعة جغرافياً تشمل مناجم رئيسية في أمريكا الشمالية (مثل Nevada Gold Mines)، وأفريقيا، وأمريكا الجنوبية، ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ. تعتمد الشركة في نموذج أعمالها على استخراج المعادن الثمينة ومعالجتها وبيعها، مستفيدة من الرافعة التشغيلية العالية لأسعار المعادن عالمياً لتعظيم تدفقاتها النقدية الحرة وإعادة استثمارها في مشاريع النمو العضوي وتوزيعات الأرباح.
خلال السنة المالية 2025، حققت الشركة نتائج مالية قياسية وتاريخية مستفيدة من الارتفاع الكبير في أسعار الذهب، حيث بلغت الإيرادات السنوية الإجمالية 17.0 مليار دولار مقارنة بـ 12.9 مليار دولار في عام 2024، وسجلت ربحاً إجمالياً قدره 8.7 مليار دولار وصافي دخل بلغ 7.2 مليار دولار بربطة سهم بلغت 2.93 دولار. وفي الربع الثاني من عام 2025 وحده، سجلت الشركة إيرادات بلغت 3.7 مليار دولار وصافي دخل قدره 1.3 مليار دولار بربحية سهم بلغت 0.47 دولار، مما يعكس الأداء التشغيلي المتين والتحسن المستمر في هوامش الأرباح الإجمالية للشركة عبر مختلف قطاعاتها التشغيلية.
وفقاً لإجماع المحللين، تصنف Barrick Mining Corporation حالياً كخيار شراء، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 55.25 دولاراً، مع حد أعلى مستهدف يبلغ 63 دولاراً وحد أدنى عند 41 دولاراً. وبالمقارنة مع نطاق تداول السهم خلال الـ 52 أسبوعاً الماضية بين 20.35 دولاراً و54.69 دولاراً، فإن السهم يتداول حالياً دون متوسط السعر المستهدف للمحللين، مما يشير إلى وجود فرصة واعدة لارتفاع القيمة السوقية للشركة البالغة 71.6 مليار دولار بدعم من الأداء المالي القياسي والتدفقات النقدية القوية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
قرر مجلس إدارة Barrick المضي قدماً في الاستعدادات لطرح عام أولي لحصة أقلية تتراوح بين 10% إلى 15% من أصول الذهب التابعة لها في أمريكا الشمالية. تهدف هذه الخطوة الاستراتيجية إلى تسليط الضوء على القيمة الحقيقية غير المستغلة لهذه الأصول الكبرى مثل Nevada Gold Mines وFourmile وإعادة تقييم السهم ككل. وتستهدف الشركة إتمام هذا الطرح العام الأولي بحلول الربع الرابع من عام 2026، مع الالتزام الكامل بكافة العقود والاتفاقيات المبرمة مع الشركاء مثل Newmont.
نجحت Barrick في تسوية النزاع القائم في مالي وتأمين إطلاق سراح الموظفين الذين تم احتجازهم سابقاً، واستعادت السيطرة التشغيلية الكاملة على منجم Loulo-Gounkoto في 16 ديسمبر 2025. بدأت الشركة فوراً بتغذية المصنع من المخزونات منخفضة الدرجة وتشغيل المناجم الثلاثة تحت الأرض بهدف العودة لمعدلات الإنتاج التاريخية بحلول نهاية عام 2026. وتتوقع الشركة أن يتراوح إنتاجها المنسوب من هذا المنجم بين 260,000 و290,000 أونصة ذهب خلال عام 2026 ليكون المساهم الأكبر في نمو الإنتاج.
اعتمد مجلس إدارة Barrick سياسة توزيع أرباح جديدة تركز بالكامل على تعظيم العوائد النقدية المباشرة للمساهمين من خلال استهداف دفع 50% من التدفقات النقدية الحرة المنسوبة. وبناءً على ذلك، تم رفع التوزيعات الربع سنوية الأساسية بنسبة 40% لتصل إلى 0.175 دولار للسهم، بالإضافة إلى الموافقة على توزيعات إجمالية للربع الرابع بقيمة 0.42 دولار للسهم تُدفع في مارس 2026. وفي المقابل، قرر المجلس عدم تجديد برنامج إعادة شراء الأسهم السنوي للتركيز الكامل على هذه التوزيعات النقدية المباشرة بعد أن تمت إعادة شراء أسهم بقيمة 1.5 مليار دولار في عام 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يواجه منجم Pueblo Viejo تحدياً يتمثل في انخفاض معدلات استخلاص الذهب لتتراوح بين 75% و76% حالياً، وهو ما يقل عن نسبة 90% التي تم تحديدها في دراسة الجدوى الأولية. ويعود السبب الرئيسي في ذلك إلى عدم التجانس الميتالورجي في مخزونات الخام التي تعرضت لعوامل جوية والبالغة 90 مليون طن. وتعمل الشركة حالياً مع شركة Hatch على مشاريع لخلط الخام بهدف رفع معدل الاستخلاص تدريجياً إلى 84%، مع الإشارة إلى أن التحديث القادم للتقرير الفني 43-101 في نهاية فبراير سيمدد عمر المنجم حتى عام 2048 للحفاظ على إجمالي الأونصات المنتجة.
تتوقع Barrick أن يتراوح إنتاجها من الذهب لعام 2026 بين 2.9 مليون و3.25 مليون أونصة، وهو ما يعادل تقريباً 3 ملايين أونصة على أساس المقارنة بالمثل بعد استبعاد منجمي Tongon وHemlo اللذين تم بيعهما في نهاية عام 2025. وبالنسبة لإنتاج النحاس، تشير التوجيهات إلى استهداف إنتاج يتراوح بين 190,000 و220,000 طن في عام 2026 مقارنة بإنتاج بلغ 220,000 طن في عام 2025. وتتوقع الإدارة أن يتركز إنتاج الذهب بنسبة 45% في النصف الأول من العام و55% في النصف الثاني مدفوعاً بزيادة الإنتاج في Loulo-Gounkoto وGoldrush.