| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 49 | 20.8x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 57 | 5.7% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 64 | 11.3% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 77 | 1.1x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 74 | 0.59% | 0.19% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 75 | 26.1% | 0.2% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 42 | 6 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
60% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.27% بتاريخ 2026-10-06. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل AZZ Inc. في معالجة المعادن عبر قطاعين رئيسيين: الطلاءات المعدنية، الذي يقدم خدمات الجلفنة بالغمس الساخن لعملاء البناء والصناعة والبنية التحتية، وPrecoat Metals، الذي يطلي لفائف الألمنيوم والصلب المستخدمة في الحاويات والتكييف والأجهزة والنقل. تستفيد الشركة من شبكة تضم 42 مصنعاً للجلفنة، ومن تقنيتيها الرقميتين Digital Galvanizing System وCoilZone لتحسين اتساق العمليات والتسعير والإنتاجية، كما توسع طاقتها عبر غلاية Crowley في تكساس ومنشأة Washington في ميزوري.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، سجلت AZZ إيرادات قياسية قدرها 448.5 مليون دولار، بزيادة 6.3% على أساس سنوي، وربحاً إجمالياً قدره 112.2 مليون دولار بهامش 25.0%، أعلى بمقدار 30 نقطة أساس. بلغ الدخل التشغيلي 77.0 مليون دولار بهامش 17.2%، وبلغ صافي الدخل 52.0 مليون دولار وربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 1.72 دولار، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة المخففة 1.85 دولار.
جاء نمو الربع 1 من السنة المالية 2027 من القطاعين، لكن بوتيرتين مختلفتين؛ ارتفعت مبيعات الطلاءات المعدنية 12.3% بدعم البناء والصناعة والبنية التحتية، في حين نمت مبيعات Precoat Metals بنسبة 1.5% مع استفادتها من ارتفاع تكاليف الطلاء والمدخلات ومن زيادة إنتاج Washington، مقابل ضعف بعض أسواق البناء والتكييف والأجهزة. وعلى مستوى الأسواق النهائية، نما البناء 3.9% والصناعة 7.8% والحاويات 194%، بينما استقرت البنية التحتية تقريباً وتراجع النقل 1.2% والتكييف والأجهزة 2.4%.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 150.33 دولار، ضمن نطاق ضيق نسبياً بين 144 و155 دولاراً، مع إجماع «شراء». يقع متوسط الهدف وأعلى هدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 162.20 دولاراً، بينما يبلغ قاع النطاق 92.98 دولاراً؛ ولا يتوافر مكرر ربحية معروض يمكن استخدامه لمقارنة التقييم بالأرباح، ما يجعل نطاق الأهداف وحده أقل كفاية للحكم على هامش الأمان.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
كان قطاع الطلاءات المعدنية المحرك الأسرع في الربع 1 من السنة المالية 2027، إذ ارتفعت مبيعاته 12.3% بدعم البناء والصناعة والبنية التحتية. نما سوق البناء 3.9% مع قوة مشروعات مراكز البيانات والتصنيع، وارتفعت المبيعات الصناعية 7.8% بفضل مشروعات الطاقة واسعة النطاق. كما ضاعفت الغلاية الجديدة في Crowley بولاية تكساس طاقة الموقع تقريباً لخدمة الطلب الإقليمي على الجلفنة.
تختص المنشأة بطلاء الألمنيوم لفئة حاويات الأغذية والمشروبات، وأسهمت زيادة إنتاجها في نمو مبيعات الحاويات 194% في الربع 1 من السنة المالية 2027. تستهدف المنشأة مبيعات سنوية بين 50 و60 مليون دولار عند تشغيل نحو 75% من طاقتها المتعاقد عليها مع الشريك الاستراتيجي. وفي مكالمة 9 يوليو 2026، قالت الإدارة إن التشغيل يقترب من المعدل المستهدف وإن تسويق نسبة 25% المتبقية بدأ يدخل ضمن مناقشاتها التجارية.
رفعت الإدارة في 9 يوليو 2026 نطاق الإيرادات المتوقع إلى ما بين 1.80 و1.85 مليار دولار للسنة المالية 2027. كما رفعت نطاق الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 375–415 مليون دولار، وربحية السهم المعدلة المخففة إلى 6.75–7.15 دولار. وتستهدف الشركة كذلك خفض الدين بمقدار يتراوح بين 130 و170 مليون دولار خلال السنة المالية نفسها.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ هامش الربح الإجمالي 25.0% في الربع 1 من السنة المالية 2027، بزيادة 30 نقطة أساس، بينما ارتفع الهامش التشغيلي 70 نقطة أساس إلى 17.2%. سجلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 99.5 مليون دولار، بما يعادل 22.2% من المبيعات. وولدت الشركة 37.1 مليون دولار من التدفق النقدي التشغيلي، وأنفقت 18.7 مليون دولار رأسمالياً، مع صافي رفع مالي قدره 1.4 مرة.
يتمثل الخطر الأول في تفاوت الطلب، إذ تراجعت مبيعات النقل 1.2% والتكييف والأجهزة 2.4% في الربع 1 من السنة المالية 2027، بينما كانت البنية التحتية مستقرة تقريباً. كما أثرت قيود توافر الركائز والرسوم الجمركية وارتفاع تكاليف المواد في قرارات عملاء Precoat Metals وإدارة مخزونهم خلال فترة تراوحت بين 18 و24 شهراً. وتضيف المنافسة السعرية في المشروعات الكبيرة واعتماد 75% من خطة تشغيل Washington على شريك استراتيجي مخاطر مرتبطة بالهوامش والاستفادة من الطاقة.
رفعت الشركة التوزيع النقدي الفصلي من 0.20 إلى 0.24 دولار للسهم، أي بزيادة 20%، عقب نتائج الربع 1 من السنة المالية 2027. وكان لديها تفويض متبقٍ لإعادة شراء الأسهم بقيمة 133.2 مليون دولار، لكنها لم تشترِ أي أسهم في ذلك الربع. وتوازن الإدارة بين هذه العوائد وتمويل الاستثمارات العضوية وخفض الدين المستهدف بمقدار 130–170 مليون دولار في السنة المالية 2027.
