| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 48 | 23.8x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 63 | 8.6% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 87 | 14.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 70 | 1.4x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 61 | 1.31% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 31 | -1.0% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 84 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل AstraZeneca PLC في تطوير وتسويق الأدوية المبتكرة عبر ثلاثة محاور رئيسية هي الأورام، والمستحضرات الصيدلانية الحيوية، والأمراض النادرة. وتأتي الإيرادات أساساً من مبيعات أدوية مثل Tagrisso وCalquence وImfinzi وFarxiga وUltomiris، إضافة إلى إيرادات التحالفات وتقاسم أرباح الأدوية الشريكة مثل Enhertu وDatroway وTezspire؛ وقد ارتفعت إيرادات التحالفات 29% في النصف الأول من السنة المالية 2026.
في السنة المالية 2025، بلغت الإيرادات 58.7 مليار دولار والربح الإجمالي 48.1 مليار دولار وصافي الدخل 10.2 مليار دولار وربحية السهم 6.54 دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 81.9% وهامش صافي دخل يقارب 17.4%. ويقارن ذلك بإيرادات 54.1 مليار دولار وصافي دخل 7.0 مليارات دولار في السنة المالية 2024، وإيرادات 45.8 مليار دولار وصافي دخل 6.0 مليارات دولار في السنة المالية 2023. وبحسب بيانات EDGAR للربع 2 من السنة المالية 2025، سجلت الشركة إيرادات 14.5 مليار دولار وربحاً إجمالياً 12.0 مليار دولار وصافي دخل 2.4 مليار دولار وربحية سهم 1.57 دولار، مع هامش إجمالي يقارب 82.8%.
في أحدث مكالمة للربع 2 من السنة المالية 2026، أعلنت الإدارة أن إيرادات النصف الأول من السنة المالية 2026 نمت 6%، أو 11% عند استبعاد أثر Farxiga وBrilinta المتضررين من الأدوية الجنيسة، بينما ارتفعت ربحية السهم الأساسية 11% وبلغ الهامش الإجمالي الأساسي 83%. حقق قطاع الأورام في النصف الأول إيرادات 14.1 مليار دولار بنمو 15%، وبلغت إيرادات المستحضرات الصيدلانية الحيوية 11.2 مليار دولار بانخفاض 5%، ونمت إيرادات الأمراض النادرة 11% إلى 4.9 مليارات دولار. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، حقق Tagrisso إيرادات 1.9 مليار دولار، وتجاوز Calquence مليار دولار للمرة الأولى في ربع واحد، وسجل Enhertu نحو 888 مليون دولار بنمو 31%.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف 186.67 دولار ونطاق واسع بين 158 و216 دولاراً. يقع متوسط الهدف بين حدي نطاق 52 أسبوعاً البالغ 145.80 و212.71 دولار، لكنه أدنى من قمته، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بقليل؛ ويعكس هذا التشتت اختلافاً واضحاً حول قدرة خط الأنابيب على تعويض فقدان الحصرية. ولا يتوافر مكرر ربحية في المعطيات، لذلك ينبغي قراءة الإجماع مع مخاطر التجارب السريرية وضغوط Farxiga، لا باعتباره حكماً مستقلاً على القيمة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
أعلنت الشركة في 27 يوليو 2026 أن إيرادات النصف الأول من السنة المالية 2026 نمت 6%، أو 11% باستبعاد Farxiga وBrilinta، وارتفعت ربحية السهم الأساسية 11%. بلغ الهامش الإجمالي الأساسي 83%، مع نمو قطاع الأورام 15% إلى 14.1 مليار دولار ونمو الأمراض النادرة 11% إلى 4.9 مليارات دولار في النصف الأول. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، حقق Tagrisso إيرادات 1.9 مليار دولار وتجاوز Calquence مليار دولار، بينما سجل Enhertu نحو 888 مليون دولار.
نعم، أكدت الإدارة في مكالمة 27 يوليو 2026 بقاء طموح الإيرادات البالغ 80 مليار دولار بحلول 2030. وأوضحت أن التقدير معدل بالمخاطر ويفترض نجاح بعض البرامج وفشل برامج أخرى، بدلاً من الاعتماد على أصل واحد. وتدعم الخطة ست نتائج إيجابية لبرامج رئيسية في المرحلة الثالثة خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، و25 قراءة رئيسية مخططة خلال 18 شهراً من تاريخ المكالمة.
في الأورام، نما Enhertu بنسبة 31% إلى 888 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتجاوز Calquence مليار دولار للمرة الأولى، وحقق Tagrisso إيرادات 1.9 مليار دولار. وفي التنفسي، نما Tezspire بنسبة 45% إلى 390 مليون دولار وFasenra بنسبة 13% إلى 570 مليون دولار وBreztri بنسبة 20% إلى 346 مليون دولار. وترى الإدارة أن Datroway وEtcamah وBaxfendy يمتلك كل منها إمكانية ذروة إيرادات سنوية تتجاوز 5 مليارات دولار، كما رفعت تقدير tozorakimab إلى أكثر من 5 مليارات دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
انخفضت إيرادات المستحضرات الصيدلانية الحيوية 5% إلى 11.2 مليار دولار في النصف الأول من السنة المالية 2026 بسبب Farxiga وBrilinta وroxadustat. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، تراجع Farxiga بنسبة 19% إلى 1.8 مليار دولار بعد دخول المنافسة الجنيسة في الولايات المتحدة، وانخفض Symbicort بنسبة 8% إلى 671 مليون دولار مع دخول منافس جنيس جديد. في المقابل، بلغ نمو إجمالي الإيرادات 11% عند استبعاد Farxiga وBrilinta، ما يوضح قوة بقية المحفظة لكنه لا يلغي ضغط فقدان الحصرية.
ظهرت في 3 أغسطس 2026 تقارير عن محادثات أولية قد تنتج كياناً بقيمة تقارب 400 مليار دولار، لكنها لم تكن إعلاناً عن صفقة مؤكدة ضمن المعطيات. وفي 4 أغسطس 2026، أشارت التقارير إلى عقبات تنظيمية محتملة في الأورام وشكوك من Jefferies بشأن استخدام أسهم AstraZeneca في الاستحواذ. كما شكك جيم كرامر في صحة الشائعات، ولذلك تظل هذه الأنباء عاملاً للتقلب لا أساساً مالياً مثبتاً للصفقة.
تشير البيانات إلى عملية بيع واحدة دون مشتريات خلال الأشهر الثلاثة المنتهية بالصفقة المسجلة في 20 مايو 2026، بصافي بيع قدره 2.2 مليون دولار. هذه إشارة ضعيفة بمفردها، لأن مبيعات المطلعين قد تكون مرتبة مسبقاً، ولا توضح المعطيات ما إذا كانت هذه الصفقة كذلك. وهي أقل أهمية من نمو إيرادات السنة المالية 2025 إلى 58.7 مليار دولار، ومن مخاطر فقدان حصرية Farxiga ونتائج التجارب السريرية في السنة المالية 2026.
