| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 42 | 25.8x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 63 | 8.6% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 86 | 14.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 70 | 1.4x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 82 | 1.82% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 50 | -1.0% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 93 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
59% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تطوّر AstraZeneca PLC أدوية في الأورام والأمراض النادرة وأمراض القلب والكلى والتمثيل الغذائي والجهاز التنفسي والمناعة، وتحقق إيراداتها من مبيعات الأدوية ومن حصص الأرباح في العلاجات المشتركة. تشمل محفظتها Tagrisso وCalquence وImfinzi، إلى جانب شراكات Enhertu وDatroway وTezspire التي تسهم في إيرادات التحالفات عندما يسجل الشركاء المبيعات. وفي عرض نتائج 2026-07-27، وصفت الإدارة الأورام والأمراض النادرة بأنهما محركا نمو، بينما ساعد نشاط الجهاز التنفسي والمناعة في تخفيف أثر منافسة الأدوية الجنيسة على Farxiga وBrilinta؛ لذلك يجمع نموذج أعمالها بين توسيع استخدام الأدوية القائمة وتجديد المحفظة بعلاجات جديدة.
سجلت AstraZeneca إيرادات قدرها 15.4 مليار دولار وصافي دخل قدره 2.5 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، مع ربحية سهم مخفّضة قدرها 1.6 دولار. وبلغ الهامش الإجمالي 83.6% والهامش التشغيلي 20.6% في الفترة نفسها، بينما بلغ التدفق النقدي التشغيلي 2.9 مليار دولار بحسب بيانات EL7. وعلى امتداد آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، بلغت الإيرادات 61.4 مليار دولار وصافي الدخل 10.4 مليار دولار، مع تدفق نقدي حر قدره 8.7 مليار دولار بحسب بيانات EL7. ولا تتاح نسبة نمو سنوي للإيرادات بمقارنة موثوقة، ولذلك يرتكز تقييم الأداء على حجم الأرباح وتوليد النقد واستمرار تجديد محفظة الأدوية.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-10-30
الهامش التشغيلي الفصلي عند عتبة 20.6% في إعلان الأرباح المتوقع
التدفق النقدي التشغيلي الفصلي عند عتبة 2.9 مليار دولار بحسب بيانات EL7 في إعلان الأرباح المتوقع
ربحية السهم المخفّضة الفصلية عند عتبة 1.6 دولار في إعلان الأرباح المتوقع
يبلغ تقدير نموذج التدفق النقدي المخصوم 235 دولاراً، ضمن نطاق من 181 دولاراً إلى 325 دولاراً، وهو يقيس قيمة النقد المتوقع بمعدل خصم 8.7% مع اتباع تقديرات المحللين للأرباح، بينما تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 204 دولارات، ضمن نطاق من 122 دولاراً إلى 227 دولاراً، على أساس أرباح العام القادم ومضاعف وسيط 18.0 لدى 13 شركة. ويبلغ وسيط أهداف 10 محللين 185 دولاراً، ضمن نطاق من 158 دولاراً إلى 216 دولاراً، بما يعكس توقعاتهم للنمو، في حين تبلغ القيمة بلا نمو 68 دولاراً، وتقيس ما يبقى إذا استمر الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد بمعدل خصم 8.7%. تتداخل نطاقات التدفق النقدي ومضاعف الصناعة وأهداف المحللين، لكن تقدير التدفق النقدي أعلى من قيمة المقارنة بالنظراء ومن وسيط الأهداف، بينما يوضح انخفاض القيمة بلا نمو مقدار اعتماد القيم الأخرى على استمرار النمو. وتميل أهداف المحللين بطبيعتها إلى التفاؤل ونماذج التدفق النقدي إلى التحفظ عبر الشركات، مع اختلاف ترتيب النتائج الخاصة بـAstraZeneca تبعاً لما تقيسه كل طريقة وافتراضاتها.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق AstraZeneca إيرادات من بيع الأدوية ومن حصص الأرباح في العلاجات المشتركة، ومنها Enhertu وDatroway وTezspire في أسواق يسجل فيها الشركاء المبيعات. وبلغ إجمالي إيراداتها 15.4 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30. وفي مكالمة 2026-07-27، ربطت الإدارة قوة الأورام بالطلب على Tagrisso وCalquence وتوسع استخدامات Imfinzi وEnhertu. وتبرز أهمية هذه المحفظة في تعويض الضغط الذي تفرضه الأدوية الجنيسة على Farxiga وBrilinta.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 13.8 مليار دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، بما يعادل 132% من صافي الدخل البالغ 10.4 مليار دولار. وبلغ التدفق النقدي الحر بحسب بيانات EL7 نحو 8.7 مليار دولار للفترة نفسها، ما يدعم قدرة الشركة على تمويل أنشطتها. وفي المقابل، بلغ الدين 32.2 مليار دولار مقابل نقد واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 4.9 مليار دولار بحسب بيانات EL7 في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30. وهذه المقارنة لا تشمل الأوراق المالية القابلة للتسويق طويلة الأجل، ولذلك لا تكفي وحدها للحكم على السيولة الكلية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تناول خبر 2026-09-28 استثماراً استراتيجياً في الأسهم بقيمة 2 مليار دولار من AstraZeneca في Summit Therapeutics. ويشمل التعاون السريري ivonescimab وsonesitatug vedotin، بما يوسع خيارات تطوير علاجات الأورام. كما تناول خبر 2026-10-05 اتفاقاً مع AstraZeneca وDaiichi Sankyo لاختبار ivonescimab مع Datroway في سرطان الثدي والرئة. وتكمن أهمية هذه الخطوات في فرص التطوير السريري، بينما يظل تحقيق مبيعات منها مرتبطاً بنتائج الدراسات والمسار التنظيمي.
أفاد خبر 2026-10-12 بأن تجربة HICKORY من المرحلة الثالثة لعقار efzimfotase alfa أخفقت في تحقيق هدفها الرئيسي لعلاج نقص فوسفاتاز الدم، رغم تحسن أهداف ثانوية. وهذه النتيجة تضعف الحجة السريرية لهذا البرنامج، ولا تلغي الفوائد التي ظهرت في الجوانب الثانوية. وكانت الإدارة قد عرضت في مكالمة 2026-07-27 نتائج إيجابية لستة برامج رئيسية من المرحلة الثالثة، ما يوضح اتساع المحفظة مع بقاء احتمال تعثر برامج منفردة. كما أقرت في المكالمة نفسها بخيبة نتائج CARDIO-TTRansform، ولذلك تظل جودة النتائج السريرية عاملاً حاسماً في تقييم النمو.
يبلغ تقدير التدفق النقدي المخصوم 235 دولاراً، مقابل 204 دولارات عند تطبيق مضاعف الصناعة على أرباح العام القادم، لأن الأول يقيس النقد المتوقع والثاني يقارن الشركة بنظرائها. ويبلغ وسيط أهداف المحللين 185 دولاراً، بينما يبلغ متوسطها 186.67 دولاراً مع إجماع مصنف عند شراء. أما القيمة بلا نمو فتبلغ 68 دولاراً، لأنها تفترض ثبات الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إلى الأبد. ويظهر هذا التباعد اختلاف افتراضات النمو والنقد والمقارنة بالنظراء، ولا يجعل أياً من هذه القيم نتيجة وحيدة محسومة.