| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 64 | 21.0x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 56 | 10.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 85 | 14.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 87 | 0.5x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 53 | 0.23% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 61 | 6.3% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 43 | 6 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Acuity Brands عبر نشاطين رئيسيين مترابطين. يبيع Acuity Brands Lighting حلول الإضاءة من خلال محافظ Contractor Select للمنتجات التي تقلل مخزون الموزعين وتكلفة التعامل، وDesign Select للتهيئة الفعالة للمشروعات، وMade-to-Order للحلول المخصصة؛ أما Acuity Intelligent Spaces فيجمع حلول Atrius وDistech لإدارة المساحات مع QSC لإدارة التجربة داخلها، مستنداً إلى وحدات تحكم مفتوحة البروتوكول ومنصات طرفية وسحابية وأدوات للبيانات والأتمتة.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.2 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 19 مليون دولار أو 2%، فيما سجلت بيانات EDGAR ربحاً إجمالياً قدره 606.4 مليون دولار وصافي دخل قدره 141.0 مليون دولار وربحية سهم قدرها 4.56 دولار. وعلى أساس معدل، بلغ هامش الربح الإجمالي 50.1% بارتفاع 10 نقاط أساس، والربح التشغيلي 224 مليون دولار بزيادة 1%، والهامش التشغيلي 18.7%، وربحية السهم المخففة 5.31 دولارات بزيادة 4%.
جاء النمو من Acuity Intelligent Spaces، إذ ارتفعت مبيعاته 15% إلى 304 ملايين دولار وبلغ هامشه التشغيلي المعدل 25.1%، مقابل تراجع مبيعات Acuity Brands Lighting بنسبة 2% إلى 905 ملايين دولار وهبوط هامشه التشغيلي المعدل 60 نقطة أساس إلى 18.2%. وفي فترة الاثني عشر شهراً المتحركة ضمن بيانات السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 4.6 مليارات دولار والربح الإجمالي 2.3 مليار دولار وصافي الدخل 472.3 مليون دولار وربحية السهم 15.26 دولار تقريباً.
يمتد نطاق أهداف المحللين من 358 دولاراً إلى 465 دولاراً، بمتوسط 404.33 دولارات وإجماع محايد، ويقع المتوسط أعلى بنحو 6.4% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 380.17 دولاراً. لا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية منشوراً، لذلك يرتكز تقييم الربحية على ربحية السهم البالغة نحو 15.26 دولاراً لفترة الاثني عشر شهراً المتحركة في السنة المالية 2026، مع موازنة نمو Acuity Intelligent Spaces مقابل انكماش مبيعات وهوامش Acuity Brands Lighting واتساع تباين الأهداف.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 2% إلى 1.2 مليار دولار، وكان المحرك الأساسي نمو Acuity Intelligent Spaces بنسبة 15% إلى 304 ملايين دولار. جاء هذا النمو من الأداء القوي لدى Distech وQSC، وارتفع الربح التشغيلي المعدل للنشاط 22.5% إلى 76 مليون دولار. في المقابل، تراجعت مبيعات Acuity Brands Lighting بنسبة 2% إلى 905 ملايين دولار، لذلك كان تغير مزيج المبيعات نحو النشاط الأعلى هامشاً عاملاً مهماً في ارتفاع الهامش الإجمالي المعدل إلى 50.1%.
قالت الإدارة في 25 يونيو 2026 إن Distech أضاف متحكمات PLC عبر Eclipse Resilience إلى متحكماته الرقمية المباشرة، بما يتيح له خدمة متطلبات مختلفة لدى مشغلي الحوسبة الفائقة. وتشارك الشركة في هذا السوق أيضاً عبر بيع أنظمة الإضاءة مباشرة إلى المقاولين ومشغلي التجهيز المسبق. وصفت الإدارة الفرصة بأنها قد تصبح جزءاً مهماً ومتوقعاً من نمو Distech، لكنها لم تضع تقديراً مالياً محدداً لحجمها.
أفادت الإدارة في 25 يونيو 2026 بأن الطلبات ومعدلات تحويل عروض الأسعار إلى مشروعات أصبحت أقرب إلى الأنماط المعتادة بعد ضعف امتد من أكتوبر إلى يناير. كان السبب الأساسي تحرك مشروعات قديمة وتطبيع الأعمال المتراكمة، وليس قفزة حادة في الطلب النهائي. وتتوقع الشركة نمواً من الربع 3 إلى الربع 4 من السنة المالية 2026، لكنها حذرت من أن الزيادة قد تكون أقل حدة من التحسن الفصلي السابق.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ الهامش الإجمالي المعدل لنشاط Acuity Brands Lighting نحو 46.1% في الربع 3 من السنة المالية 2026 رغم انخفاض المبيعات 2%. تعزو الإدارة ذلك إلى التسعير الاستراتيجي وتجديد المنتجات وتحسين الإنتاجية واستخدام التقنية في سلسلة الإمداد، إضافة إلى تبسيط المحافظ عبر Contractor Select وDesign Select وMade-to-Order. وتواجه الشركة تضخم المعادن والمصروفات الإدارية وارتفاع التكاليف الطبية المتوقع بنسبة 12%، فضلاً عن مخاطر توريد الذاكرة التي تتركز في Acuity Intelligent Spaces.
ولدت الشركة 520 مليون دولار من التدفقات النقدية التشغيلية خلال الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026، بزيادة 121 مليون دولار عن الفترة المقارنة. وخلال هذه الفترة سددت 200 مليون دولار من القرض لأجل، ورفعت التوزيع الفصلي 18%، وأعادت شراء أكثر من 766 ألف سهم مقابل 230 مليون دولار. كما استبدلت تسهيلها الائتماني القائم بتسهيل متجدد غير مضمون قيمته 800 مليون دولار ومدته خمس سنوات لزيادة المرونة المالية وتمديد آجال الاستحقاق.
