| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 64 | 18.6x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 52 | 6.8% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 84 | 15.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 89 | 0.2x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 88 | 0.24% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 62 | -13.4% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 69 | 6 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
46% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع Acuity Brands, Inc. (AYI) حلول الإضاءة والتحكم فيها عبر قطاع Acuity Brands Lighting (ABL)، وحلول تشغيل المباني والتجارب السمعية والبصرية عبر قطاع Acuity Intelligent Spaces (AIS). تضم محفظتها Lithonia Lighting وnLight وSensorSwitch وeldoLED في الإضاءة والإلكترونيات، وDistech وAtrius وQ-SYS في المساحات الذكية. يأتي نشاطها من تزويد المباني بهذه المنتجات والمنصات؛ وتعمل على توسيع استخداماتها من غرف الاجتماعات إلى الجامعات والملاعب ومراكز البيانات، مع ربط تشغيل المبنى وتجربة مستخدميه عبر تقنيات مفتوحة البروتوكول.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-08-31، بلغ الإيراد بحسب بيانات EL7 نحو 1.2 مليار دولار، وصافي الدخل 173.0 مليون دولار، وربحية السهم المخفّضة 6.02 دولار. وسجل الهامش الإجمالي 53.8%، والهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 نسبة 20.1%. وفي الفترة نفسها، بلغت مبيعات ABL نحو 959 مليون دولار، مقابل 298 مليون دولار لقطاع AIS، الذي وصفته الإدارة بأنه أصبح ربع أعمال الشركة؛ ولذلك أصبح مزيج المساحات الذكية أكثر تأثيراً في ربحية Acuity. ولا تتاح مقارنة سنوية موثوقة للإيراد الكلي أو لتغير الهوامش السنوي بسبب اختلاف تعريف بند الإيراد بين المصدرين.
بلغ إيراد السنة المالية 2026، المنتهية في 2026-08-31، نحو 4.6 مليار دولار، وصافي الدخل 531.3 مليون دولار، والهامش الإجمالي 50.6%. وبحسب بيانات EL7، بلغ التدفق النقدي التشغيلي لآخر 12 شهراً حتى 2026-08-31 نحو 825.6 مليون دولار، بما يعادل 155% من صافي الدخل للفترة نفسها. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً حتى 2026-08-31 نحو 630.9 مليون دولار، ما يمنح الشركة قدرة مالية لدعم الاستثمار وإعادة شراء الأسهم وخفض الاقتراض.
الربع 4 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-08-31
الموعد: السنة المالية 2027
إيرادات السنة المالية 2027 عند نطاق التوجيهات البالغ 4.7 مليار دولار إلى 4.9 مليار دولار
ربحية السهم المخفّضة المعدلة للسنة المالية 2027 عند نطاق 20.50 دولار إلى 22 دولاراً
الأثر الإجمالي لتكلفة الذاكرة على الهامش الإجمالي لقطاع AIS عند 200 نقطة أساس قبل التخفيف
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 434 دولاراً، ضمن نطاق من 291 دولاراً إلى 597 دولاراً، وهي تسعّر أرباح العام القادم مثل النظراء باستخدام مضاعف وسيط 20.4 لدى 30 شركة. ويبلغ وسيط أهداف 6 محللين 358 دولاراً، ضمن نطاق من 348 دولاراً إلى 415 دولاراً، ويعكس توقعات النمو؛ وتميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها. ويعطي نموذج التدفق النقدي المخصوم 262 دولاراً، ضمن نطاق من 222 دولاراً إلى 320 دولاراً وبمعدل خصم 10.9%، لقياس قيمة النقد الذي تنتجه الشركة، وهو نموذج متحفظ بطبيعته. وتبلغ القيمة بلا نمو 174 دولاراً بمعدل خصم 10.9%، وتمثل ما يتبقى إذا ثبت الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إلى الأبد. تتداخل نطاقات مضاعف الصناعة وأهداف المحللين والتدفق النقدي بين 291 دولاراً و320 دولاراً، لكن قيمها المركزية تتباعد لأن الأولى تقيس التسعير النسبي للأرباح، والثانية النمو المتوقع، والثالثة النقد المنتج، بينما تقع قيمة انعدام النمو دونها جميعاً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت مبيعات ABL نحو 959 مليون دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-08-31، مقابل 298 مليون دولار لقطاع AIS. وتشمل الإضاءة علامات مثل Lithonia Lighting ومنظومة التحكم nLight، بينما يضم نشاط المساحات الذكية Q-SYS وDistech وAtrius. ووصفت الإدارة AIS بأنه أصبح ربع أعمال الشركة في مكالمة 2026-10-01، ولذلك يتوسع دور تشغيل المباني والتجارب السمعية والبصرية داخل Acuity دون زوال ثقل الإضاءة.
تتوقع Acuity أثراً إجمالياً يقارب 200 نقطة أساس على الهامش الإجمالي لقطاع AIS في السنة المالية 2027 قبل إجراءات التخفيف. وحددت الإدارة في مكالمة 2026-10-01 بداية التأثير بأواخر الربع 1 من السنة المالية 2027 وامتداده إلى الربع 2 من السنة المالية 2027 مع مرور المخزون إلى المبيعات. وتستهدف تأمين المكونات واسترداد الزيادة بالدولار، مع استخدام نمو النشاط والإنتاجية لتخفيف الأثر. ولهذا تتوقع هامشاً تشغيلياً مستقراً إلى مرتفع قليلاً في AIS خلال السنة المالية 2027 رغم نمو مبيعاته.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بحسب بيانات EL7، بلغ التدفق النقدي التشغيلي لآخر 12 شهراً حتى 2026-08-31 نحو 825.6 مليون دولار، مقابل صافي دخل 531.3 مليون دولار. وتعادل هذه التدفقات 155% من صافي الدخل للفترة نفسها، ما يدعم قدرة الأرباح على التحول إلى نقد. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً حتى 2026-08-31 نحو 630.9 مليون دولار. ويساعد هذا المورد على تمويل أولويات Acuity في تطوير أعمالها والاستحواذات وإعادة رأس المال للمساهمين.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-08-31، وسعت Acuity عائلة BLT من Lithonia Lighting بوحدة مخصصة لشبكات الأسقف المستخدمة في مراكز البيانات. وعلى جانب AIS، أضافت Distech متحكم PLC إلى عروض DDC لتوسيع قدرتها على خدمة مشغلي مراكز البيانات فائقة النطاق. وذكرت الإدارة في مكالمة 2026-10-01 أن المبيعات القائمة في هذا المجال تنمو وأن المناقشات تشمل عدداً أكبر من هؤلاء المشغلين. وتظل توجيهات مبيعات ABL للسنة المالية 2027 عند الاستقرار إلى نمو بنسبة أحادية منخفضة، ما يجعل هذه المنتجات فرصة توسع محددة داخل نشاط محدود النمو.
بلغت إعادة شراء الأسهم 287.2 مليون دولار لآخر 12 شهراً حتى 2026-08-31. وانخفض عدد الأسهم المخفّضة إلى 30.8 مليون سهم في الربع 4 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-08-31، مقابل 31.5 مليون سهم في الربع 4 من السنة المالية 2025، المنتهي في 2025-08-31، بانخفاض 2.5%. ويساعد تقلص عدد الأسهم على رفع نصيب السهم من الأرباح، لكنه لا يحل محل نمو الأعمال. وبلغ صافي الدخل 173.0 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 6.02 دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026.