| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 92 | 6.5x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 63 | 9.1% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 92 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 24 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 62 | 1.84% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 64 | 2.4% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 77 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل AXIS Capital Holdings Limited عبر منصتين رئيسيتين هما التأمين وإعادة التأمين، مع تركيز على الأخطار المتخصصة والوثائق قصيرة الأجل. وتحقق الشركة إيراداتها من أقساط التأمين وإعادة التأمين، إلى جانب دخل الاستثمارات والرسوم المرتبطة بقدرة AXIS Capacity Solutions المعروفة باسم ACS واستثمارات الأوراق المالية المرتبطة بالتأمين. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الأقساط المكتتبة الإجمالية 2.7 مليار دولار، منها 2.2 مليار دولار في التأمين و440 مليون دولار في إعادة التأمين، ومثلت الأعمال قصيرة الأجل 57% من أقساط المجموعة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الأقساط المكتتبة الإجمالية 6% على أساس سنوي، إذ عوض نمو التأمين البالغ 15% انكماش أقساط إعادة التأمين بنسبة 25%. وسجلت الشركة صافي دخل متاح للمساهمين العاديين قدره 251 مليون دولار، أو 3.38 دولارات للسهم المخفف، ودخلاً تشغيلياً قدره 211 مليون دولار، أو 2.84 دولار للسهم المخفف. وبلغ العائد السنوي على حقوق الملكية 17%، والعائد التشغيلي السنوي على حقوق الملكية نحو 14%، بينما ارتفعت القيمة الدفترية المخففة للسهم 15% على أساس سنوي للربع الخامس عشر على التوالي.
بلغت النسبة المجمعة للمجموعة 93.1% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع نسبة مجمعة للسنة الحالية باستثناء الكوارث قدرها 89% ونسبة مصروفات عمومية وإدارية قدرها 10.9%. حقق قطاع التأمين دخلاً اكتتابياً قدره 119 مليون دولار ونسبة مجمعة 90% ونسبة مجمعة باستثناء الكوارث 84.5%، مقابل نسبة مجمعة 94.5% لإعادة التأمين. وتظهر بيانات EDGAR للربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 1.6 مليار دولار وصافي دخل 254.8 مليون دولار وربحية سهم 3.29 دولارات، فيما بلغت إيرادات فترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 نحو 6.7 مليار دولار وصافي الدخل 1.1 مليار دولار.
يصنف إجماع المحللين سهم AXS عند «شراء»، بمتوسط هدف قدره 121.5 دولار ونطاق بين 108 و130 دولارات؛ ويزيد المتوسط قليلاً على أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 119.99 دولاراً، بينما يتجاوزه الهدف الأعلى بنحو 10 دولارات. ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية قابلًا للاستخدام، لذا تتمثل مرساة الأرباح في ربحية سهم 12.35 دولاراً للسنة المالية 2025 و14.23 دولاراً لفترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، مع ضرورة موازنة تحسن الأرباح والقيمة الدفترية مقابل انخفاض أسعار الممتلكات وارتفاع نسبة الخسائر الأساسية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الأقساط المكتتبة الإجمالية 6% إلى 2.7 مليار دولار، مدفوعة بزيادة أقساط التأمين 15% إلى 2.2 مليار دولار. حققت الشركة صافي دخل متاحاً للمساهمين العاديين قدره 251 مليون دولار وربحية مخففة 3.38 دولارات للسهم، إضافة إلى دخل تشغيلي قدره 211 مليون دولار. وسجلت المجموعة نسبة مجمعة 93.1%، بينما بلغ العائد السنوي على حقوق الملكية 17% والعائد التشغيلي السنوي نحو 14%.
خفضت AXIS أقساط إعادة التأمين 25% في الربع 2 من السنة المالية 2026 بسبب تشددها في خطوط المسؤولية والخطوط المهنية. مثلت الخطوط المهنية 58% من الانخفاض، فيما مثلت المسؤولية 42%، بسبب تقييم الإدارة لعمولات الإسناد ومخاطر تطور الخسائر والتسعير. ورغم الانكماش، حقق القطاع 440 مليون دولار من الأقساط ونسبة مجمعة 94.5% وواصل الربحية للربع العاشر على التوالي.
تتيح ACS للشركة كتابة حدود إجمالية أكبر في فئات مختارة مع استخدام رأس مال طرف ثالث والحفاظ على صافي شهية الاكتتاب. أسهمت ACS بنحو 8 نقاط مئوية من نمو قطاع التأمين في الربع 2 من السنة المالية 2026، وبلغ دخل رسومها قرابة 4 ملايين دولار. وتتوقع الإدارة وصول رسوم ACS إلى نحو 17 مليون دولار خلال كامل السنة المالية 2026، ضمن إجمالي دخل رسوم بلغ 22 مليون دولار في الربع.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
انخفضت أسعار الممتلكات 17% في الربع 2 من السنة المالية 2026، ووصل الانخفاض في ممتلكات E&S إلى 22%، بينما تراجعت أسعار التأمين السيبراني 7%. استجابت AXIS برفع تقديرات الخسائر، ما دفع نسبة الخسائر الأساسية في التأمين إلى 54%، بزيادة 1.7 نقطة مئوية على أساس سنوي. كما خفضت صافي محفظة الممتلكات 15% وزادت الإسناد من 30% إلى 37%، مع إبقاء حماية الكوارث عند نقطة بدء قدرها 100 مليون دولار لكل حادث.
سجلت AXIS خسائر كوارث قدرها 80 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بما يعادل نسبة خسائر كوارث 5.3%. تضمنت الخسائر 49 مليون دولار من العواصف الحملية الشديدة في الولايات المتحدة و31 مليون دولار من الصراع مع إيران، خصوصاً في تغطيات الإرهاب والحرب البحرية. وقالت الإدارة إن خسائر الطقس كانت ضمن توقعاتها النموذجية، لكنها وصفت وضع الشرق الأوسط بأنه متغير وتواصل مراقبة التعرضات.
إجماع المحللين هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف 121.5 دولار، مع أعلى هدف عند 130 دولاراً وأدنى هدف عند 108 دولارات. يقع المتوسط أعلى قليلاً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 119.99 دولاراً، لكن الفارق البالغ 22 دولاراً بين الحدين يعكس عدم يقين واضحاً. ويرتبط جانب الصعود بنمو القيمة الدفترية المخففة للسهم 15% والعائد على حقوق الملكية، بينما يرتبط جانب الحذر بتراجع أسعار الممتلكات وارتفاع نسبة الخسائر الأساسية.