المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 62 | 34.7x | 20.8x | حول الوسيط | |
النمو | 65 | 12.7% | 6.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 20 | 5.3% | 6.6% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 48 | 3.5x | 0.7x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 58 | 1.52% | 2.02% | حول الوسيط | |
الزخم | 98 | 66.7% | 4.1% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 32 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Avnet, Inc. هي موزع ذو قيمة مضافة في سلسلة توريد التكنولوجيا، وتركز أعمالها على المكونات الإلكترونية عبر قطاع Electronic Components وعلى منصة Farnell. تحقق الشركة إيراداتها من توريد أشباه الموصلات ومكونات IP&E مثل الموصلات والمكثفات والمقاومات والحساسات، إضافة إلى خدمات سلسلة التوريد، وقد شددت الإدارة في مكالمة 29 أبريل 2026 على أن المخزون وخبرة المهندسين التطبيقيين الميدانيين والأدوات الرقمية عناصر أساسية في نموذجها التجاري. كما تستفيد Farnell من التجارة الإلكترونية وتجربة العملاء وتوسيع عرض المخزون، بينما تسعى Avnet إلى الجمع بين علاقات الموردين والعملاء وحلول التصميم والتوريد لخدمة أسواق مثل مراكز البيانات، والصناعة، والطيران والدفاع، والنقل، والاستهلاك، والشبكات.
في الربع الثالث من السنة المالية 2026، أعلنت Avnet إيرادات قدرها $7.1B، وربحاً إجمالياً قدره $739.1M، وصافي دخل قدره $94.3M، وربحية سهم GAAP قدرها 1.14 وفق بيانات EDGAR. بلغ هامش الربح الإجمالي 10.4%، بينما بلغ صافي الهامش نحو 1.3% استناداً إلى صافي الدخل والإيرادات، وسجلت الشركة على أساس معدل غير GAAP دخلاً تشغيلياً قدره $221M وهامشاً تشغيلياً إجمالياً قدره 3.1%. تشغيلياً، حقق قطاع Electronic Components مبيعات قياسية وهامشاً تشغيلياً قدره 3.5%، بينما سجلت Farnell دخلاً تشغيلياً قدره $24M وهامشاً قدره 5.2%، وهو أعلى مستوى لها خلال 3 سنوات بحسب الإدارة.
كان مزيج الربع مدفوعاً بقوة واضحة في آسيا، حيث بلغت المبيعات هناك $3.5B وشكلت 49% من إجمالي مبيعات Avnet مقارنة بنحو 47% قبل عام. ارتفعت المبيعات سنوياً 39% في آسيا، و31% في أوروبا، و27% في الأمريكتين، بينما زادت مبيعات Electronic Components بنسبة 35% سنوياً و13% تسلسلياً، وزادت مبيعات Farnell بنسبة 24% سنوياً و6% تسلسلياً. على أساس آخر 12 شهراً، سجلت Avnet إيرادات قدرها $24.7B، وربحاً إجمالياً قدره $2.6B، وصافي دخل قدره $295.7M، وربحية سهم قدرها 3.566.
إجماع المحللين على AVT هو حياد، مع متوسط سعر مستهدف قدره $79.33، وأعلى هدف $95، وأدنى هدف $48، ما يعكس نطاق توقعات واسعاً وليس قناعة صعودية موحدة. استناداً إلى القيمة السوقية المعلنة وعدد الأسهم المخفف المستخدم في توجيه الربع الرابع، يبدو السهم قريباً من متوسط هدف المحللين ومائلاً إلى التداول فوقه قليلاً، من دون وجود هامش ارتفاع واضح مقابل الإجماع. مكرر الربحية غير متاح في المعطيات المقدمة، لكن ربحية السهم لآخر 12 شهراً بلغت 3.566، بينما يتحسن الاتجاه التشغيلي من خلال توجيه ربحية سهم للربع الرابع بين 1.70 و1.80.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-07-04؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
في 29 أبريل 2026، أعلنت Avnet إيرادات فصلية قدرها $7.1B، أعلى من الحد الأعلى لتوجيهاتها، وبنمو 34% سنوياً و13% تسلسلياً. بلغ الربح الإجمالي وفق EDGAR نحو $739.1M، وبلغ صافي الدخل $94.3M، وربحية السهم GAAP 1.14. على أساس معدل غير GAAP، سجلت الشركة ربحية سهم مخففة 1.48 ودخلاً تشغيلياً معدلاً قدره $221M بهامش 3.1%. كان قطاع Electronic Components في مستوى مبيعات قياسي، بينما بلغ هامشه التشغيلي 3.5% وبلغ هامش Farnell التشغيلي 5.2%.
قال الرئيس التنفيذي في مكالمة الربع الثالث إن التعرض المباشر لمراكز البيانات ارتفع من تقدير سابق بين 5% و7% إلى نحو 10% إلى 15%. أوضحت الإدارة أن هذا التعرض يرتبط أساساً بالمنتجات الأساسية وخدمات سلسلة التوريد وليس بحمل منتجات video. كما أشارت إلى أن قوة مراكز البيانات تقود تحسناً سنوياً عريضاً، وأن الأثر غير المباشر يظهر أيضاً في الصناعة عبر الطاقة وإدارة الطاقة والتبريد وHVAC. في الربع نفسه، ذكرت الشركة أن الطلب كان قوياً في مراكز البيانات، والصناعة، والشبكات.
أفادت الإدارة بأن زيادات أسعار memory كانت عاملاً مهماً في نمو الربع الثالث. نحو نصف النمو التسلسلي في الإيرادات ونحو ربع النمو السنوي جاءا من ارتفاع أسعار memory، بحسب تعليق المدير المالي. قالت الشركة أيضاً إن memory أصبحت تمثل نطاقاً منخفضاً من خانتين كنسبة من إيرادات الأعمال الأساسية. ومع ذلك، أوضحت الإدارة أن تمرير زيادات الأسعار يرفع دولارات الربح الإجمالي أكثر مما يرفع هامش الربح الإجمالي، ولذلك بقي الهامش الإجمالي عند 10.4% وانخفض 68 نقطة أساس سنوياً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حققت Farnell نمواً سنوياً في المبيعات قدره 24% في الربع الثالث، ونمواً تسلسلياً قدره 6%، بينما بلغ النمو بالعملة الثابتة 18% سنوياً. وصل دخلها التشغيلي إلى $24M، وبلغ هامشها التشغيلي 5.2%، وهو أعلى مستوى خلال 3 سنوات وسادس ربع متتال من توسع الهامش التشغيلي. تحسن هامش الربح الإجمالي في Farnell بمقدار 34 نقطة أساس سنوياً و49 نقطة أساس تسلسلياً، جزئياً بسبب تحسن مزيج مكونات on-the-board. تستهدف الإدارة تحسناً في هوامش Farnell بمقدار 50 إلى 100 نقطة أساس كل ربع، والعودة إلى هامش تشغيلي من خانتين بحلول النصف الثاني من السنة التقويمية 2027.
أنهت Avnet الربع الثالث بإجمالي رافعة مالية 3.6 مرة، منخفضة من 3.9 مرة في الربع الثاني، وقالت إنها على مسار خفضها إلى نحو 3 مرات بنهاية السنة التقويمية. استخدمت الشركة $54M من التدفقات النقدية التشغيلية في الربع لدعم نمو مبيعات تسلسلي قدره $800M، وأنفقت $17M على النفقات الرأسمالية. انخفضت أيام رأس المال العامل إلى 76 يوماً، وانخفضت أيام المخزون إلى 77 يوماً، وهو مستوى دون هدفها القريب الأجل البالغ أقل من 80 يوماً. في الوقت نفسه، بلغ مخزون Electronic Components نحو 70 يوماً، بينما ظل مخزون Farnell أعلى بكثير عند ما يزيد قليلاً على 200 يوم.
إجماع المحللين على AVT هو حياد، مع متوسط سعر مستهدف قدره $79.33، وأعلى هدف $95، وأدنى هدف $48. هذا النطاق الواسع بين أعلى وأدنى هدف يعكس اختلافاً واضحاً في تقدير أثر التعافي الدوري وتحسن الهوامش. من جهة المطلعين، تشير البيانات إلى صافي بيع خلال 3 أشهر قدره $-3.0M، مع 0 عمليات شراء و2 عمليات بيع. آخر صفقة مطلعين مسجلة كانت في 22 مايو 2026، كما لا توجد أخبار بارزة خلال آخر 30 يوماً في المعطيات المقدمة.