| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 58 | 24.7x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 75 | 24.5% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 25 | 7.2% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 44 | 4.1x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 39 | 1.40% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 97 | 76.0% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 64 | 3 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Avnet في قلب سلسلة توريد التكنولوجيا، إذ توزع أشباه الموصلات ومكونات الربط والمكونات السلبية والكهروميكانيكية، وتجمع بين التوزيع والدعم الهندسي وإنشاء الطلب والخدمات الرقمية وإدارة سلاسل الإمداد. تضم أعمالها مجموعتين رئيسيتين هما Electronic Components وFarnell؛ كما تقدم Avnet Integrated Solutions خدمات تجميع الأنظمة ودمج الرفوف والتهيئة والاختبار والنشر، بينما تخدم Supply Chain Solutions شركات تصنيع المعدات الأصلية في مجالات تشمل البنية التحتية لمراكز البيانات والشبكات والنقل. وتستفيد الشركة كذلك من الطلب على مكونات إدارة الطاقة والاتصال والحوسبة المدمجة والاستشعار والإدارة الحرارية المستخدمة في الأتمتة والروبوتات والطائرات المسيّرة وتطبيقات الذكاء الاصطناعي الطرفي.
سجلت Avnet في الربع 4 من السنة المالية 2026 إيرادات قياسية بلغت 8.3 مليار دولار، وربحاً إجمالياً قدره 865.0 مليون دولار، وصافي دخل بلغ 126.6 مليون دولار؛ أي هامش ربح إجمالي محسوب بنحو 10.4% وهامش صافي يقارب 1.5%. وبلغ هامش التشغيل المعدل 3.8%، مع 4.1% في Electronic Components و9% في Farnell، بينما وصلت ربحية السهم المعدلة المخففة إلى مستوى قياسي قدره 2.28 دولار. ارتفعت الإيرادات 48% على أساس سنوي و17% مقارنة بالربع السابق، ونمت مبيعات Electronic Components بنسبة 49% سنوياً ومبيعات Farnell بنسبة 29%، فيما مثلت آسيا 47% من إجمالي المبيعات.
بلغت إيرادات السنة المالية 2026 نحو 27.6 مليار دولار، والربح الإجمالي 2.9 مليار دولار، وصافي الدخل 334.4 مليون دولار، وربحية السهم 4.01 دولار. أنهت الشركة السنة بزخم واسع النطاق: ارتفعت مبيعات الربع 4 من السنة المالية 2026 سنوياً بنسبة 55% في الأميركتين و46% في آسيا و44% في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، وسجلت جميع المناطق نمواً مزدوج الرقم في Electronic Components. كما قاربت مبيعات IP&E خمسة مليارات دولار خلال السنة المالية 2026، وهو مزيج أعلى هامشاً يدعم عرض Avnet للحلول المتكاملة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على AVT محايد، ومتوسط السعر المستهدف 92.33 دولار، مقابل نطاق واسع بين 72 و110 دولارات؛ ويشير هذا التشتت إلى اختلاف ملموس حول استدامة دورة الطلب والهوامش. يقع متوسط الهدف بنحو 7.7% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 100 دولار، في حين يمتد النطاق السنوي إلى 44.25 دولار، ولا يتوافر مكرر ربحية معروض لتقديم مرساة إضافية للتقييم. لذلك ترتكز حالة إعادة التقييم على تحقق توجيهات الربع 1 من السنة المالية 2027 واستمرار الرافعة التشغيلية، بينما تبقى حساسية النمو لأسعار الذاكرة ورأس المال العامل من أبرز القيود.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 8.3 مليارات دولار، بزيادة 48% سنوياً و17% متتابعاً، مع نمو واسع عبر المناطق والأسواق النهائية. ارتفعت مبيعات Electronic Components بنسبة 49% سنوياً، وارتفعت مبيعات Farnell بنسبة 29%، بينما جاءت 47% من المبيعات من آسيا. ساهم ارتفاع أسعار الذاكرة بنحو ثلث نمو المبيعات، لكن الإدارة أكدت أيضاً زيادة أحجام الوحدات وتحسن الطلب في الصناعة والطيران والدفاع والشبكات والنقل ومراكز البيانات.
في 5 أغسطس 2026، وجهت Avnet إلى إيرادات بين 9.0 و9.3 مليارات دولار وربحية سهم معدلة مخففة بين 2.80 و2.90 دولار. يمثل منتصف نطاق الإيرادات زيادة متتابعة تقارب 10% عن الربع 4 من السنة المالية 2026. تفترض التوجيهات استمرار أوضاع السوق، ومصروف فوائد قريباً من الربع السابق، ومعدل ضريبة بين 21% و25%، و85 مليون سهم مخفف.
تبيع Avnet مكونات تستخدم في إدارة الطاقة والاتصال والأتمتة والحوسبة المدمجة والإدارة الحرارية، وهي تقنيات لازمة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي ولتطبيقاته الطرفية. وقدّرت الإدارة في 5 أغسطس 2026 أن المبيعات المباشرة إلى مراكز البيانات تمثل نحو 10% إلى 15% من أعمال الشركة، مع حضور أكبر في آسيا والمحيط الهادئ. كما تدعم Avnet Integrated Solutions عملاء مراكز البيانات عبر تجميع الأنظمة ودمج الرفوف والتهيئة والاختبار والتنسيق اللوجستي.
ارتفع هامش التشغيل المعدل للشركة إلى 3.8%، بزيادة تزيد على 70 نقطة أساس عن الربع السابق، مسجلاً رابع تحسن فصلي متتالٍ. بلغ هامش Electronic Components التشغيلي 4.1%، وهو الأعلى في أكثر من سنتين، ووصل هامش Farnell إلى 9%، وهو الأعلى في أكثر من ثلاث سنوات. في المقابل، انخفض هامش الربح الإجمالي للشركة 14 نقطة أساس سنوياً إلى 10.4%، ما يوضح أن تحسن الربحية جاء أساساً من الرافعة التشغيلية وضبط المصروفات.
سجلت Farnell مبيعات قياسية في الربع 4 من السنة المالية 2026، مع نمو سنوي قدره 29% ومتتابع قدره 10%. ارتفع هامشها التشغيلي إلى 9% بفضل تحسن الطلب وارتفاع مزيج المكونات المثبتة على اللوحات، وبقيت على مسار الوصول إلى هامش مزدوج الرقم قبل نهاية السنة المالية 2027. أما مبيعات IP&E الأعلى هامشاً فقاربت خمسة مليارات دولار خلال السنة المالية 2026، وتخدم احتياجات الطاقة والربط والمكونات السلبية والكهروميكانيكية في الأتمتة والروبوتات ومراكز البيانات.
استخدمت الشركة 291 مليون دولار من التدفق النقدي التشغيلي في الربع 4 من السنة المالية 2026، مع ارتفاع رأس المال العامل 559 مليون دولار لدعم نمو المبيعات. زاد المخزون 600 مليون دولار، وكان أكثر من نصف الزيادة مدفوعاً بالتسعير ومعظمها مرتبطاً بالذاكرة، رغم تحسن أيام المخزون إلى 71 يوماً. وانخفضت الرافعة الإجمالية إلى 3.2 مرات من 3.6 مرات، مع نحو 1.2 مليار دولار من طاقة الاقتراض الملتزم بها ومصروف فوائد فصلي قدره 66 مليون دولار.
