| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 35 | 712.9x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 44 | -6.2% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 16 | 1.2% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 53 | 6.9x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 16 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 55 | 5.4% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 87 | 2 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Mission Produce عبر منصة متكاملة لتوريد الأفوكادو وزراعته وتعبئته وتوزيعه، مستفيدةً من مصادر متعددة تشمل المكسيك وكاليفورنيا وبيرو لتلبية برامج العملاء في أمريكا الشمالية وأوروبا وآسيا وأسواق أخرى. وبعد الاستحواذ على Calavo، اتسعت المنصة لتشمل علاقات إضافية مع العملاء وطاقة تعبئة أكبر في المكسيك وكاليفورنيا، إلى جانب قطاع Prepared Foods الذي يبيع منتجات أفوكادو ذات قيمة مضافة، ولا سيما الغواكامولي. وتحقق الشركة إيراداتها من ثلاثة قطاعات معلنة: Marketing and Distribution، وInternational Farming الذي يبيع إنتاج مزارعها في بيرو إلى أطراف خارجية وإلى شبكة التوزيع التابعة لها، وPrepared Foods.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 26% على أساس سنوي إلى 450 مليون دولار، مدفوعة بزيادة حجم الأفوكادو المباع 38% إلى نحو 253 مليون رطل، بما يعكس إضافة Calavo ونمو أعمال Mission الأصلية. في المقابل، انخفض متوسط سعر بيع الأفوكادو للوحدة 9%، واستقر الربح الإجمالي تقريباً عند 44.7 مليون دولار مقابل 45.1 مليون دولار، فيما تراجع الهامش الإجمالي 270 نقطة أساس إلى 9.9%. وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 6.5 مليون دولار، أو 0.08 دولار للسهم المخفف، بينما بلغ صافي الدخل المعدل 15 مليون دولار وربحية السهم المعدلة 0.18 دولار، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 32.4 مليون دولار متجاوزة الحد الأعلى لنطاق التوجيه البالغ 28–32 مليون دولار.
شكّل Marketing and Distribution المحرك الأكبر في الربع 3 من السنة المالية 2026، بإيرادات 414.3 مليون دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدرها 24.7 مليون دولار، مقابل 344.1 مليون دولار و20 مليون دولار قبل عام. وحقق International Farming مبيعات قدرها 45.8 مليون دولار، منها 14.8 مليون دولار لأطراف خارجية و31 مليون دولار لمعاملات تابعة، مع أرباح معدلة قدرها 7.6 مليون دولار. أما Prepared Foods، الذي شمل فقط فترة ما بعد إتمام الاستحواذ وليس ربعاً كاملاً، فسجل مبيعات 15.5 مليون دولار وأرباحاً معدلة قدرها 0.2 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ إجماع المحللين «شراء» ومتوسط السعر المستهدف 16 دولاراً، مع تطابق الهدفين الأعلى والأدنى عند 16 دولاراً؛ ويزيد هذا الهدف بنحو 3% فقط على الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 15.53 دولار، بينما يمتد النطاق إلى 10.07 دولارات. في المقابل، أشار تحليل النتائج المنشور في 8 سبتمبر 2026 إلى مكرر ربحية قدره 39 مرة، وهو تقييم يتطلب تحسناً واضحاً في الأرباح بعد خسارة الربع 3 من السنة المالية 2026 وتكاليف دمج Calavo، حتى مع رفع هدف الوفورات السنوية إلى أكثر من 30 مليون دولار.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-10؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت إيرادات Mission Produce بنسبة 26% إلى 450 مليون دولار، لأن حجم الأفوكادو المباع زاد 38% إلى نحو 253 مليون رطل بفعل إضافة Calavo ونمو أعمال Mission الأصلية. لكن متوسط سعر البيع للوحدة انخفض 9% نتيجة ارتفاع المعروض في القطاع. لذلك بقي الربح الإجمالي شبه ثابت عند 44.7 مليون دولار مقابل 45.1 مليون دولار، وتراجع الهامش الإجمالي 270 نقطة أساس إلى 9.9%.
رفعت الشركة في 8 سبتمبر 2026 تقدير الوفورات السنوية من 25 مليون دولار على الأقل إلى أكثر من 30 مليون دولار، مدفوعة بفرص في المصروفات العمومية والإدارية والنقل والشبكة والمشتريات والتعبئة. وتتوقع مساهمة محدودة من هذه الوفورات في الربع 4 من السنة المالية 2026، على أن تتزايد خلال السنة المالية 2027. في المقابل، تحمل الربع 3 من السنة المالية 2026 تكاليف صفقة وتكامل قدرها 12.6 مليون دولار، وارتفع الدين طويل الأجل إلى نحو 400.3 مليون دولار في 31 يوليو 2026.
تتوقع الإدارة أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 52 و55 مليون دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026، مقارنةً بـ32.4 مليون دولار في الربع 3. ويستند التوجيه إلى بيع نسبة أكبر من محصول بيرو المملوك، وارتفاع نشاط التوت الأزرق موسمياً، وإدراج Calavo لربع كامل، وتحسن هوامش الأفوكادو. كما أن إنتاج بيرو القابل للتصدير مقدر عند 120–130 مليون رطل مقابل 105 ملايين رطل في الموسم السابق، ولم يكن قد بيع منه سوى نحو 53 مليون رطل حتى نهاية الربع 3.
أظهر الربع 3 من السنة المالية 2026 نمواً بنحو 9% في حجم الأفوكادو لدى متاجر التجزئة الأمريكية، بينما تجاوز الاستهلاك 10 أرطال للفرد منذ بداية السنة المالية 2026، بزيادة 12% عن العام السابق. كما زاد انتشار المنتج بين الأسر نحو 50 نقطة أساس، وارتفعت الحصة التقديرية لأعمال Mission الأصلية في سوق التجزئة الأمريكية نحو 60 نقطة أساس. لكن انخفاض متوسط سعر البيع 9% ضغط ربح International Farming، ما يعني أن قوة الطلب لا تلغي حساسية الأرباح لوفرة المعروض والأسعار.
بلغت الخسارة الصافية وفق المعايير المحاسبية 6.5 مليون دولار، أو 0.08 دولار للسهم المخفف، وشملت تكاليف التكامل والصفقة وآثار محاسبة الاستحواذ وارتفاع الفائدة. في المقابل، حققت الشركة صافي دخل معدل قدره 15 مليون دولار وربحية سهم معدلة قدرها 0.18 دولار، كما بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 32.4 مليون دولار. وقد تجاوز الرقم الأخير الحد الأعلى لتوجيه الشركة البالغ 28–32 مليون دولار، بدعم من International Farming وأداء Calavo بعد الاستحواذ.
أضاف استحواذ Calavo إلى Mission Produce منصة قائمة لمنتجات الأفوكادو ذات القيمة المضافة، وخصوصاً الغواكامولي، بما يوسع نشاطها خارج الأفوكادو الطازج. وسجل القطاع مبيعات قدرها 15.5 مليون دولار وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدرها 0.2 مليون دولار خلال فترة ما بعد الاستحواذ في الربع 3 من السنة المالية 2026، وهي فترة لا تمثل ربعاً كاملاً. وتركز الإدارة على ثبات التشغيل والخدمة والإنتاجية، مع دراسة احتياجات الطاقة في منشأة المكسيك والاستفادة من شبكة Mission العالمية وعلاقات العملاء المشتركة.
