| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 70 | 22.4x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 39 | 2.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 50 | 5.8% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 49 | 3.0x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 70 | 2.64% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 70 | 14.6% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 76 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Avient Corporation شركة مواد متخصصة تحقق إيراداتها من تطوير وبيع حلول الألوان والإضافات والأحبار والمواد الهندسية المتخصصة لمجالات التعبئة والتغليف والسلع الاستهلاكية والدفاع والبناء والرعاية الصحية والنقل والطاقة والاتصالات. تمثل التعبئة والتغليف أكبر سوق نهائي للشركة بنسبة 23% من المبيعات، بينما تتوزع العمليات بين قطاع Color, Additives and Inks وقطاع Specialty Engineered Materials؛ ويعتمد النمو على الابتكار، وكسب حصة لدى العملاء، والتسعير، والتوسع في تطبيقات الإلكترونيات والحوسبة عالية الأداء والبنية التحتية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Avient إيرادات قدرها 917.0 مليون دولار، وربحاً إجمالياً قدره 307.6 مليون دولار، وصافي دخل قدره 64.8 مليون دولار، وربحية سهم وفق المبادئ المحاسبية قدرها 0.70 دولار. تعادل هذه النتائج هامش ربح إجمالي يقارب 33.5% وهامش صافي دخل يقارب 7.1%، فيما بلغ نمو المبيعات العضوي 4.3% وارتفعت ربحية السهم المعدلة 20% على أساس سنوي إلى 0.96 دولار، متجاوزة توقعات الإدارة السابقة بمقدار 0.09 دولار.
حقق قطاع Color, Additives and Inks نمواً عضوياً في المبيعات بنسبة 5%، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 125 مليون دولار، وهامشاً بلغ 21.7% بعد توسعه 80 نقطة أساس. وحقق قطاع Specialty Engineered Materials نمواً عضوياً بنسبة 3% وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 76 مليون دولار، بزيادة سنوية 20%، مع توسع الهامش 310 نقاط أساس؛ واستفاد نحو 100 نقطة أساس من المقارنة مع مصروف صيانة مخطط بقيمة تقارب 3 ملايين دولار في الربع المقابل من السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ إجماع المحللين شراء، بمتوسط سعر مستهدف قدره 47.75 دولار، وحد أعلى قدره 54 دولاراً وحد أدنى قدره 43 دولاراً. يقع متوسط الهدف أعلى بنحو 2.4% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 46.64 دولار، لكن اتساع الأهداف بمقدار 11 دولاراً يبرز اختلاف التقديرات بشأن استدامة نمو الأحجام وتوسع الهوامش؛ أما نطاق 52 أسبوعاً الكامل فيمتد من 27.48 إلى 46.64 دولار.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 917.0 مليون دولار، والربح الإجمالي 307.6 مليون دولار، وصافي الدخل 64.8 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وصلت ربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية إلى 0.70 دولار، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة 0.96 دولار ونمت 20% سنوياً. وسجلت الشركة نمواً عضوياً في المبيعات قدره 4.3% وهامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قياسياً قدره 18.3%.
تتوقع Avient أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 575 و603 ملايين دولار في السنة المالية 2026. ويبلغ نطاق ربحية السهم المعدلة 3.10 إلى 3.25 دولار، بينما يتراوح التدفق النقدي الحر المتوقع بين 210 و230 مليون دولار. وللربع 3 من السنة المالية 2026، تتوقع الإدارة ربحية سهم معدلة تقارب 0.80 دولار، بزيادة سنوية قدرها 14%.
تقدر الشركة الفرصة المتاحة مباشرة في الحوسبة عالية الأداء والإلكترونيات بنحو مليار دولار، إضافة إلى مليار دولار آخر في البنية التحتية مثل الأسلاك والكابلات والأنابيب والتجهيزات. وتتوقع أن يقترب نشاطها المرتبط بهذه المجالات من 100 مليون دولار في السنة المالية 2026، منها قرابة 60 مليون دولار من الإلكترونيات. وقد تضاعف نشاط الإلكترونيات خلال السنوات الثلاث السابقة، وتتوقع الإدارة إمكانية تضاعفه مجدداً خلال السنتين إلى الثلاث سنوات التالية إذا استمر نمو القطاع.
طورت Avient مواد Preperm العازلة لرادارات الروبوتات الشبيهة بالبشر ومركبات القيادة الذكية، وهي مصممة لتقليل فقد الإشارة وتشوهها عند الترددات المرتفعة مع مقاومة أفضل للصدمات والتواء أقل أثناء التصنيع. وتعمل الشركة على تخصيص هذه المواد لتطبيقات عدد من مصنعي رادارات الروبوتات والمركبات ذاتية القيادة. وفي التعبئة والتغليف، تحقق مساعدات معالجة البوليمرات غير المحتوية على PFAS بضعة ملايين من الدولارات في السنة المالية 2026، مع تجارب تأهيل لدى عدد كبير من العملاء وتطبيقات في تغليف الأغذية ومنتجات العناية الشخصية.
لا تتوقع الإدارة تحسناً في ضعف طلب النقل خلال الربع 3 من السنة المالية 2026 وربما طوال النصف الثاني، بسبب انخفاض إنتاج المركبات وضعف التطبيقات البحرية. كما ضغطت إعادة موازنة مخزونات عملاء توصيل الأدوية والمراقبة عن بعد على نشاط الرعاية الصحية في النصف الأول، بينما ظل النشاط الصناعي في أوروبا ضعيفاً. ويضاف إلى ذلك التضخم واضطرابات سلاسل الإمداد والتطورات الجيوسياسية وانخفاض وضوح الطلبات في الربع 4 من السنة المالية 2026.
ولدت الشركة تدفقات نقدية سمحت بسداد 50 مليون دولار من الديون في الربع 2 من السنة المالية 2026، ليرتفع إجمالي السداد خلال الاثني عشر شهراً المنتهية بذلك الربع إلى 200 مليون دولار. وتستهدف Avient سداد ما مجموعه 100 إلى 150 مليون دولار خلال السنة المالية 2026، شاملاً مبلغ الربع الثاني. وتتوقع إنهاء السنة بصافي رافعة مالية بين 2.2 و2.4 مرة، إلى جانب تدفق نقدي حر بين 210 و230 مليون دولار.
