المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | التقييم |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 20 | 90.9x | 20.1x | أدنى من المتوسط | |
النمو | 67 | 25.2% | 5.6% | أعلى من المتوسط | |
الجودة | 70 | 28.8% | 7.6% | أعلى من المتوسط | |
الأمان | 63 | 1.3x | 0.4x | قريب من المتوسط | |
عائد رأس المال | 21 | 0.50% | 2.19% | أدنى من المتوسط | |
الزخم | 82 | — | — | أعلى من المتوسط | |
المعنويات | 52 | — | — | قريب من المتوسط |
نجمع هنا بين الأسعار المستهدفة، وتغيّرات الإجماع، وسجل التعديلات، وتفسير AI لما تبدّل في نظرة المحللين.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر Broadcom Inc. (AVGO) شركة رائدة عالمياً في تصميم وتطوير وتوريد مجموعة واسعة من أشباه الموصلات وحلول برمجيات البنية التحتية. تدر الشركة إيراداتها من قطاعين رئيسيين: حلول أشباه الموصلات (Semiconductor Solutions)، والتي تركز على رقائق الشبكات والاتصالات ومسرعات الذكاء الاصطناعي المخصصة (XPUs)، وقطاع برمجيات البنية التحتية (Infrastructure Software)، الذي يعتمد بشكل كبير على حلول الحوسبة السحابية الافتراضية بعد الاستحواذ على VMware.
في الربع الأول من العام المالي 2026، حققت الشركة نتائج مالية قياسية؛ حيث بلغت الإيرادات الإجمالية 19.3 مليار دولار أمريكي، مسجلة نمواً بنسبة 29% على أساس سنوي، متجاوزة التوقعات بفضل الطلب القوي على رقائق الذكاء الاصطناعي. وبلغ صافي الدخل GAAP للربع الأول 7.3 مليار دولار بربحية سهم بلغت 1.5 دولار، في حين سجلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (Adjusted EBITDA) مستوى قياسياً عند 13.1 مليار دولار، ما يمثل 68% من الإيرادات. وحقق قطاع أشباه الموصلات مبيعات قياسية بلغت 12.5 مليار دولار (65% من الإيرادات)، بينما سجل قطاع البرمجيات 6.8 مليار دولار (35% من الإيرادات) بهامش إجمالي للبرمجيات بلغ 93%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يتداول سهم Broadcom حالياً عند سعر $481.57، وهو ما يضعه فوق متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين والبالغ $463.44، ولكنه يظل دون الحد الأعلى للتوقعات البالغ $582. يمثل إجماع المحللين الحالي توصية بـ "الشراء"، مما يعكس الثقة الكبيرة في قدرة الشركة على قيادة طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي رغم تجاوز السعر الحالي لمتوسط المستهدفات.
تتوقع Broadcom تحقيق إيرادات موحدة تبلغ حوالي 22 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني من العام المالي 2026، وهو ما يمثل نمواً قوياً بنسبة 47% على أساس سنوي. وتتوقع الإدارة أن يساهم قطاع أشباه الموصلات بمبلغ 14.8 مليار دولار من هذا الإجمالي، مدفوعاً بقفزة في إيرادات رقائق الذكاء الاصطناعي لتصل إلى 10.7 مليار دولار. كما يُتوقع أن تسجل برمجيات البنية التحتية إيرادات تقارب 7.2 مليار دولار بنمو قدره 9% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.
أكد الرئيس التنفيذي Hock Tan أن خارطة طريق مسرعات Meta المخصصة (MTIA) تسير بشكل ممتاز وتقوم الشركة بالشحن حالياً، مع خطط للتوسع إلى عدة جيجاوات في عام 2027 وما بعده. أما بالنسبة لـ OpenAI، فقد انضمت رسمياً كعميل سادس لشركة Broadcom، حيث من المتوقع أن تبدأ بنشر أول جيل من مسرعات XPUs المخصصة لها بكميات تجارية في عام 2027 بسعة حوسبة تتجاوز 1 جيجاوات. وتأتي هذه الشراكات ضمن إطار استراتيجي يمتد لعدة سنوات لتقديم حلول متكاملة تشمل التصميم والتغليف المتقدم والشبكات.
أوضحت الإدارة، ممثلة بالمديرة المالية Kirsten Spears والرئيس التنفيذي Hock Tan، أن المخاوف بشأن تراجع الهوامش بسبب شحن الكبائن غير مبررة. وأكدت الشركة أن هوامش ربح منتجات الذكاء الاصطناعي تتماشى تماماً مع بقية أعمال أشباه الموصلات بفضل تحسين الإنتاجية والتحكم في التكاليف. وقد استقر الهامش الإجمالي الموحد عند 77% في الربع الأول، وتتوقع الشركة الحفاظ على نفس النسبة sequentially في الربع الثاني من عام 2026.
أعلنت Broadcom عن موافقة مجلس إدارتها على تفويض إضافي بقيمة 10 مليارات دولار لبرنامج إعادة شراء الأسهم، وهو فعال حتى نهاية السنة الميلادية 2026. وخلال الربع الأول من العام المالي 2026 وحده، أعادت الشركة بالفعل 10.9 مليار دولار للمساهمين، تضمنت 3.1 مليار دولار كأرباح نقدية موزعة بواقع 0.65 دولار للسهم الواحد، و7.8 مليار دولار تم توجيهها لإعادة شراء حوالي 23 مليون سهم من الأسهم العادية.