المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 20 | — | 20.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 60 | 140.9% | 6.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 19 | -10.1% | 6.6% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 79 | — | 0.7x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 16 | — | 2.02% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 8 | -25.5% | 4.1% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 59 | 10 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
AeroVironment, Inc. هي شركة تكنولوجيا دفاعية مدرجة في NASDAQ بالرمز AVAV، وتتمحور أعمالها حول الأنظمة الذاتية والطائرات غير المأهولة والذخائر الجوالة وحلول مكافحة الطائرات المسيّرة والفضاء والاتصالات الليزرية والسيبرانية. تحقق الشركة إيراداتها أساساً من عقود دفاعية وبرامج مع الجيش الأمريكي ووزارة الدفاع الأمريكية وحلفاء دوليين، مع منتجات تحمل أسماء محددة مثل Switchblade وRed Dragon وJump 20 وP550 وTitan وLOCUS وFreedom Eagle-1. بعد الاستحواذ التحويلي على Blue Halo، أصبحت محفظة الشركة أوسع، إذ أضافت قدرات في counter-UAS، والتقنيات الفضائية، والسيبرانية، والطاقة الموجهة، ما جعل الشركة، بحسب الإدارة، أكبر وأكثر تنوعاً وأقل اعتماداً على منتج أو برنامج واحد.
في الربع الرابع من السنة المالية 2026 المعلن في 2026-06-29، سجلت AeroVironment إيرادات قياسية تقارب 642 مليون دولار، مع نمو عضوي سنوي 31%، وحجوزات جديدة بقيمة 572 مليون دولار، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء adjusted EBITDA قدرها 140 مليون دولار، أي 22% من الإيرادات. بلغ الهامش الإجمالي المعدل في الربع 34%، وكان هامش المنتجات المعدل 44%، بينما هبط هامش الخدمات المعدل إلى 2% بسبب تأخر تمويل عقد خدمات في Cyber and Mission Solutions وتعديل خسارة لمرة واحدة على عقد قديم من Blue Halo. على أساس القطاعات، حقق قطاع autonomous systems أو AXS إيرادات قدرها 492 مليون دولار، أي 76% من إجمالي إيرادات الربع، بينما حقق قطاع space, cyber, and directed energy أو SCDE إيرادات قدرها 150 مليون دولار.
على مستوى السنة المالية 2026 كاملة، أعلنت الشركة إيرادات تقارب 2 مليار دولار، وحجوزات بقيمة 2.7 مليار دولار، وadjusted EBITDA بقيمة 286 مليون دولار بهامش 14%، وربحية سهم غير متوافقة مع GAAP قدرها 3.31 دولار. بلغ الرصيد المتعاقد عليه funded backlog في نهاية الربع 1.2 مليار دولار، منها 869 مليون دولار أو 73% مرتبطة بقطاع AXS، و314 مليون دولار أو 27% مرتبطة بقطاع SCDE، بينما بلغ unfunded backlog نحو 1.5 مليار دولار بعد استبعاد قيم SCAR إثر إنهاء البرنامج للملاءمة. في المقابل، تظهر بيانات EDGAR للربع الثالث من السنة المالية 2026 إيرادات 408.0 مليون دولار وخسارة صافية 156.6 مليون دولار وربحية سهم GAAP سالبة 3.15 دولار، ما يبرز الفجوة بين قوة التشغيل المعدل والتأثيرات المحاسبية وغير النقدية.
تبلغ القيمة السوقية المعطاة للشركة 7.6 مليار دولار، ولا يظهر مكرر ربحية موجب في المعطيات بسبب ربحية السهم السالبة في بيانات EDGAR، بما في ذلك EPS قدره -3.15 في 2026 Q3 وعلى أساس TTM. إجماع المحللين مصنف شراء، مع متوسط سعر مستهدف 221 دولاراً وأعلى هدف 280 دولاراً وأدنى هدف 166 دولاراً، لكن المعطيات لا تتضمن سعراً لحظياً محدداً يمكن الاعتماد عليه داخل النص للحكم نصياً على ما إذا كان السهم أعلى أو أدنى من متوسط الهدف. نطاق 52 أسبوعاً الواسع بين 135.2 و417.86 دولار يعكس حساسية التقييم للأخبار التعاقدية والتوجيهات ومخاطر التنفيذ والمحاسبة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-07-09؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تبيع AeroVironment أنظمة دفاعية وتقنيات ذاتية تشمل الطائرات غير المأهولة والذخائر الجوالة ومكافحة الطائرات المسيّرة والتقنيات الفضائية والسيبرانية. من المنتجات المذكورة في مكالمة 2026-06-29 Switchblade وRed Dragon وJump 20 وP550 وTitan وLOCUS وFreedom Eagle-1. بعد دمج Blue Halo، أضافت الشركة قدرات في counter-UAS والفضاء والطاقة الموجهة والاتصالات الليزرية بعيدة المدى. هذا التنوع ظهر في الربع الرابع من السنة المالية 2026 عندما ساهم AXS بمبلغ 492 مليون دولار وSCDE بمبلغ 150 مليون دولار من الإيرادات.
أعلنت الشركة في 2026-06-29 إيرادات ربع رابع قياسية تقارب 642 مليون دولار، مع نمو عضوي سنوي 31%. كما سجلت adjusted EBITDA قدرها 140 مليون دولار، أي 22% من الإيرادات، وحجوزات جديدة بقيمة 572 مليون دولار. بلغ الهامش الإجمالي المعدل 34%، مع هامش منتجات 44% وهامش خدمات 2%. هذه الأرقام جاءت بعد بيانات EDGAR للربع الثالث التي أظهرت خسارة صافية 156.6 مليون دولار، ولذلك كان التحسن التشغيلي المعدل في الربع الرابع محوراً مهماً للمستثمرين.
الأخبار خلال آخر 30 يوماً أشارت في 2026-07-01 و2026-07-02 إلى فوز AeroVironment بعقد دفاعي أمريكي بقيمة 500 مليون دولار، وذكرت أن السهم ارتفع بعد الإعلان. في 2026-07-06، بدأت الشركة تنفيذ العقد بطلب أولي قدره 80.5 مليون دولار لنظام Titan MS. Titan هو جزء من عائلة RF detect and defeat المستخدمة في مكافحة الطائرات المسيّرة، وقالت الإدارة إن مبيعات Titan تضاعفت على أساس شكلي خلال السنة المالية 2026. كما وصف الرئيس التنفيذي أعمال counter-UAS بأنها بلغت تقريباً بضع مئات الملايين من الدولارات في السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أوضحت الإدارة أن هناك انخفاضاً إضافياً في goodwill قدره 89 مليون دولار مرتبطاً بإنهاء برنامج SCAR للملاءمة. قالت الشركة إن هذا الأثر غير نقدي ولم يؤثر في الإيرادات أو الأصول المتداولة أو الالتزامات المتداولة أو adjusted EBITDA أو adjusted EPS التي سبق إعلانها. مع ذلك، تم تحديد ضعف مادي في الرقابة الداخلية المتعلقة بإعداد ومراجعة تحليل انخفاض goodwill، وقال CFO إن ضوابط وإجراءات مراجعة محسنة نُفذت في الربع الرابع. كما استُبعدت 1.5 مليار دولار مرتبطة ببرنامج SCAR من unfunded backlog بعد إنهاء العقد.
وجهت الشركة لإيرادات بين 2.13 و2.23 مليار دولار في السنة المالية 2027، أي نمو يقارب 10% عند منتصف النطاق مقارنة بنتائج السنة المالية 2026. كما توقعت adjusted EBITDA بين 305 و325 مليون دولار، وربحية سهم معدلة بين 3.02 و3.34 دولار. قالت الإدارة إن الإيرادات ستكون أقوى في النصف الثاني، مع تقسيم تقريبي 45% في النصف الأول و55% في النصف الثاني، وأن ثلثي adjusted EBITDA سيأتيان في النصف الثاني. لا تتضمن هذه التوجيهات أي إيرادات مرتبطة ببرنامج SCAR.
نعم، تخطط الشركة في السنة المالية 2027 لإنفاق رأسمالي بين 12% و14% من الإيرادات، وهو مستوى قالت الإدارة إنه موجه أساساً لتوسيع الطاقة الإنتاجية. تشمل المواقع المذكورة Salt Lake City وHuntsville وAlbuquerque وDayton، مع تركيز Salt Lake City على Switchblade ومنتجات AV الأخرى بطاقة محتملة تتجاوز 2 مليار دولار سنوياً. كما أعلنت الشركة استثماراً قدره 30 مليون دولار لتوسيع عمليات التصنيع في Albuquerque لدعم LOCUS. في المقابل، قال CFO إن الشركة لا تتوقع تدفقاً نقدياً حراً موجباً في السنة المالية 2027 بسبب حجم CapEx المخطط.