| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 70 | 7.1x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 90 | 19.8% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 92 | 55.2% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 91 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 74 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 68 | 25.1% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 37 | 4 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Aurinia Pharmaceuticals شركة أدوية حيوية تركز أعمالها التجارية على LUPKYNIS لعلاج التهاب الكلية الذئبي، بينما تطور aritinercept لأمراض المناعة الذاتية. يعتمد نموذج الإيرادات بدرجة كبيرة على مبيعات LUPKYNIS؛ ففي السنة المالية 2025 بلغت مبيعاته الصافية 271.3 مليون دولار من إجمالي إيرادات قدره 283.1 مليون دولار، أي نحو 95.8%، ونمت مبيعات المنتج 25% مقارنة بالسنة المالية 2024.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Aurinia إيرادات قدرها 83.2 مليون دولار وربحاً إجمالياً قدره 76.7 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 92.2%، إلى جانب صافي دخل قدره 37.4 مليون دولار وهامش صافٍ يقارب 45.0% وربحية سهم قدرها 0.28 دولار. بالمقارنة مع الربع 1 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات من 77.7 مليون دولار بنحو 7.1%، وارتفع صافي الدخل من 34.4 مليون دولار بنحو 8.7%.
بلغت إيرادات السنة المالية 2025 نحو 283.1 مليون دولار، بزيادة 20%، أو 26% عند استبعاد دفعة مرحلية غير متكررة بقيمة 10 ملايين دولار كانت مدرجة في السنة المالية 2024. بلغ صافي الدخل 287.2 مليون دولار، لكنه تضمن منفعة ضريبية قدرها 173 مليون دولار ناتجة أساساً عن تحرير مخصص تقييم الأصول الضريبية المؤجلة؛ لذلك كان صافي الدخل قبل الضرائب، البالغ 114.2 مليون دولار، مؤشراً أدق على التحسن التشغيلي من القفزة المحاسبية في صافي الربح.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف 16 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند المستوى نفسه؛ لذلك لا يقدم نطاق الأهداف تشتتاً يمكن الاستناد إليه لقياس اختلاف الآراء. يقع هدف 16 دولاراً بين قاع وقمة نطاق 52 أسبوعاً البالغ 10.34–19.25 دولاراً، وهو أقل من القمة بنحو 16.9% وأعلى من القاع بنحو 54.7%، بينما لا يتوافر مكرر ربحية صالح للمقارنة رغم تضخم صافي دخل السنة المالية 2025 بفعل منفعة ضريبية قدرها 173 مليون دولار.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يمثل LUPKYNIS المحرك التجاري الأساسي للشركة في علاج التهاب الكلية الذئبي. بلغت مبيعاته الصافية 271.3 مليون دولار في السنة المالية 2025، بزيادة 25%، وشكلت نحو 95.8% من إجمالي الإيرادات البالغ 283.1 مليون دولار. وفي الربع 4 من السنة المالية 2025، بلغت مبيعات المنتج 74.2 مليون دولار من إجمالي إيرادات قدره 77.1 مليون دولار.
بلغت الإيرادات 83.2 مليون دولار، مقابل 77.7 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، أي بزيادة فصلية تقارب 7.1%. وصل الربح الإجمالي إلى 76.7 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 92.2%. وبلغ صافي الدخل 37.4 مليون دولار وربحية السهم 0.28 دولار، مقارنة بصافي دخل 34.4 مليون دولار وربحية سهم 0.25 دولار في الربع السابق.
تتوقع الإدارة إيرادات إجمالية بين 315 و325 مليون دولار في السنة المالية 2026، بما يعادل نمواً بين 11% و15% عن السنة المالية 2025. وتتوقع مبيعات صافية من LUPKYNIS بين 305 و315 مليون دولار، بنمو بين 12% و16%. ويعني ذلك استمرار النمو، لكن بوتيرة أبطأ من نمو مبيعات LUPKYNIS البالغ 25% في السنة المالية 2025.
قالت الإدارة إن تجربة LUPKYNIS المحورية أظهرت انخفاضاً بنسبة 50% في البيلة البروتينية خلال شهر واحد من بدء العلاج. كما تحققت غالبية أهداف الاستجابة المرتبطة بنقطة القياس الأساسية خلال 6 أشهر، رغم تصميم الدراسة لقياس المنفعة عند 12 شهراً. وتربط الشركة هذه السرعة بإرشادات التشخيص المبكر والعلاج المكثف، التي توصي أيضاً باستمرار العلاج لمدة بين 3 و5 سنوات.
يمثل aritinercept محاولة لتوسيع محفظة Aurinia خارج اعتمادها التجاري الكبير على LUPKYNIS. وهو مثبط مزدوج لـBAFF وAPRIL، وقد أظهرت دراسة الجرعة المفردة المتصاعدة للمرحلة الأولى انخفاضات قوية وطويلة الأمد في الغلوبولين المناعي بما يدعم احتمال إعطائه مرة شهرياً. بدأت الشركة دراسة في أحد أمراض المناعة الذاتية، وكان برنامجها المعلن في 26 فبراير 2026 يتضمن بدء دراسة في مرض إضافي خلال النصف الأول من السنة المالية 2026.
بلغ صافي الدخل 287.2 مليون دولار وربحية السهم المخففة 2.07 دولار في السنة المالية 2025. لكن النتائج تضمنت منفعة ضريبية قدرها 173 مليون دولار، نتجت أساساً عن تحرير مخصص تقييم أصول ضريبية مؤجلة تتوقع الشركة الاستفادة منها. لذلك كان صافي الدخل قبل الضرائب البالغ 114.2 مليون دولار والتدفق النقدي التشغيلي البالغ 135.7 مليون دولار مقياسين أكثر ارتباطاً بالأداء التشغيلي والنقدي لتلك السنة المالية.
