
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 86 | 10.1x | 20.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 97 | 75.2% | 6.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 89 | 54.6% | 6.6% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 89 | — | 0.7x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 44 | — | 2.02% | حول الوسيط | |
الزخم | 45 | 79.3% | 4.1% | حول الوسيط | |
المعنويات | 87 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر شركة أنجلو جولد أشانتي واحدة من كبرى شركات تعدين الذهب على مستوى العالم، حيث تدير محفظة متنوعة من الأصول التشغيلية من الفئة الأولى والثانية عبر قارات متعددة، بما في ذلك منجم أوبواسي في غانا ومنجم السكري في مصر. تولد الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال استخراج ومعالجة وبيع الذهب، وتستفيد من احتياطياتها الضخمة واستثماراتها المستمرة في مشاريع النمو العضوي والاكتشافات الجديدة مثل مشروع آرثر جولد في ولاية نيفادا الأمريكية، مما يعزز قدرتها على تحقيق هوامش ربحية قوية في بيئة أسعار الذهب المرتفعة.
شهدت السنة المالية 2025 أداءً استثنائياً للشركة، حيث قفزت الإيرادات السنوية إلى 9.9 مليار دولار مقارنة بنحو 5.8 مليار دولار في عام 2024، مدفوعة بارتفاع متوسط أسعار الذهب المحققة بنسبة 45 بالمائة ليصل إلى 3,468 دولاراً للأوقية وزيادة الإنتاج بنسبة 16 بالمائة ليبلغ 3.1 مليون أوقية. تضاعف صافي الدخل بأكثر من ثلاث مرات ليصل إلى 3.2 مليار دولار، مع ربحية سهم بلغت 5.18 دولار، في حين سجلت الشركة تدفقات نقدية حرة قياسية بلغت 2.9 مليار دولار. هذا الأداء القوي مكن الشركة من توزيع أرباح إجمالية تقارب 1.8 مليار دولار للمساهمين، وتحويل ميزانيتها العمومية من صافي دين بلغ 567 مليون دولار في نهاية 2024 إلى صافي نقد إيجابي بقيمة 879 مليون دولار بنهاية 2025.
يتداول سهم أنجلو جولد أشانتي حالياً مدعوماً بتحول إيجابي كبير في ميزانيتها العمومية وتدفقاتها النقدية، مع إجماع واسع من المحللين على توصية الشراء. يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 97.75 دولاراً أمريكياً، مع سقف أعلى متفائل يصل إلى 128 دولاراً، مما يعكس الثقة في قدرة الشركة على الاستفادة من دورة أسعار الذهب الحالية رغم عدم توفر رقم محدد لمكرر الربحية. بالنظر إلى نطاق التداول الواسع للسهم خلال 52 أسبوعاً، يتضح أن التقييم يتحرك صعوداً ليقترب من أهداف المحللين بفضل الأداء التشغيلي القوي وتوزيعات الأرباح الاستثنائية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-07-18؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
شكل دمج منجم السكري نقطة تحول جوهرية في الأداء المالي والتشغيلي لشركة أنجلو جولد أشانتي خلال عام 2025. فقد ساهم المنجم في تحقيق إنتاج قياسي وتدفقات نقدية هائلة، لدرجة أن الشركة استردت حوالي ثلث تكلفة الاستحواذ الصافية خلال العام الأول فقط من التشغيل. علاوة على ذلك، تخطط الشركة لتوسيع العمليات تحت الأرض في المنجم لزيادة حركة المواد من 1.2 مليون طن إلى 2.3 مليون طن من الخامات عالية الجودة.
يعد مشروع آرثر جولد في نيفادا أحد أهم الاكتشافات التعدينية للشركة، حيث يضم احتياطياً أولياً يبلغ 4.9 مليون أوقية في منطقة ميرلين. من المتوقع أن ينتج المشروع حوالي 4.5 مليون أوقية على مدار تسع سنوات أولية، بمتوسط إنتاج يصل إلى 800 ألف أوقية في السنوات الأولى بتكلفة استدامة شاملة تنافسية تبلغ 950 دولاراً للأوقية. وتقدر التكلفة الرأسمالية الأولية للمشروع بنحو 3.6 مليار دولار، ومن المتوقع أن يبدأ الإنتاج الفعلي في بداية العقد المقبل.
اعتمدت الشركة سياسة توزيع أرباح سخية تعكس قوة تدفقاتها النقدية الحرة التي بلغت 2.9 مليار دولار في عام 2025. وقد أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بقيمة 875 مليون دولار في الربع الرابع وحده، والتي تضمنت دفعة إضافية استثنائية بقيمة 350 مليون دولار. وبذلك، بلغ إجمالي التوزيعات النقدية للمساهمين لعام 2025 حوالي 1.8 مليار دولار، أي ما يعادل 3.57 دولار للسهم الواحد، مما أدى إلى تصفير صافي النقد بحلول نهاية العام.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الإدارة أن يتراوح إنتاج المجموعة من الذهب في عام 2026 بين 2.8 مليون و3.17 مليون أوقية استناداً إلى خطط التشغيل الحالية. كما تتوقع الشركة أن تتراوح التكاليف النقدية الإجمالية للعمليات المدارة بين 1,335 و1,455 دولاراً للأوقية، متأثرة بزيادة حقوق الامتياز والتضخم المتوقع. وبالنسبة للإنفاق الرأسمالي، تم توجيه رأس المال المستدام ليكون بين 1 مليار و1.14 مليار دولار، مع تخصيص مبالغ إضافية لمشاريع النمو مثل منجم السكري وتطويرات نيفادا.