| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 9 | 290.9x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 86 | 13.9% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 73 | 2.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 82 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 44 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 99 | 62.2% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 43 | 6 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
93% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
AtriCure شركة أجهزة طبية تركز على العلاجات الجراحية للرجفان الأذيني، وإدارة الزائدة الأذينية اليسرى، وتسكين الألم عبر حصر الأعصاب بالتبريد. تتوزع إيراداتها بين الاستئصال الجراحي المفتوح، وإدارة الزائدة الأذينية بمنتجات AtriClip، وإدارة الألم بمسباري cryoSPHERE MAX وcryoXT، والاستئصال طفيف التوغل، وتدعم التبني عبر فرق ميدانية وتعليمية عالمية تضم أكثر من 500 شخص.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 153.6 مليون دولار، بزيادة 12.8% على أساس سنوي و8.7% عن الربع السابق، منها 125.6 مليون دولار في الولايات المتحدة و28 مليون دولار دولياً. داخل الولايات المتحدة، حقق الاستئصال المفتوح 40.9 مليون دولار، وإدارة الزائدة الأذينية 51.6 مليون دولار، وإدارة الألم 27.1 مليون دولار، بينما ساهم الاستئصال طفيف التوغل بنحو 6 ملايين دولار؛ وبلغت إيرادات أوروبا 17.2 مليون دولار وإيرادات آسيا والمحيط الهادئ والأسواق الدولية الأخرى 10.8 مليون دولار.
بلغ الربح الإجمالي 118.6 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بما يعادل هامشاً إجمالياً قدره 77.2%، مرتفعاً بنحو 270 نقطة أساس عن الفترة المقابلة. وسجلت الشركة صافي دخل قدره 9 ملايين دولار وربحية سهم قدرها 0.18 دولار، مقابل خسارة صافية قدرها 6.2 مليون دولار وخسارة للسهم قدرها 0.13 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025، كما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 78% إلى 27.3 مليون دولار.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 54.4 دولار ونطاق بين 50 و60 دولاراً؛ ويقع المتوسط أعلى من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 49.98 دولار، بينما بلغ قاع النطاق 25.36 دولار. يعكس هذا التقييم توقع استمرار النمو وتحسن الربحية، لكنه يفترض أيضاً تجاوز ضغوط الاستئصال طفيف التوغل والمنافسة في AtriClip وتحقيق تقدم سريري وتنظيمي في BoxX-NoAF وLeAAPS؛ كما أن غياب مكرر ربحية مثبت يجعل نطاق الأهداف أكثر اعتماداً على تنفيذ التوجيهات المستقبلية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 12.8% إلى 153.6 مليون دولار، وقادت الولايات المتحدة النمو بزيادة 13.6% إلى 125.6 مليون دولار. سجلت إدارة الألم الأمريكية نمواً 27.8% إلى 27.1 مليون دولار، ونمت إدارة الزائدة الأذينية الأمريكية 14.4% إلى 51.6 مليون دولار. كما ارتفعت مبيعات الاستئصال المفتوح الأمريكية 12.1% إلى 40.9 مليون دولار بدعم من EnCompass.
أصبح cryoSPHERE MAX يمثل نحو 75% من إيرادات إدارة الألم الأمريكية في الربع 2 من السنة المالية 2026، وساهم في وصول نمو الفئة عالمياً إلى 27%. أنهت الشركة الربع بأكثر من 700 حساب نشط لإدارة الألم، بينما كانت جراحات الصدر لا تزال أقل من 25% اختراقاً وفق الإدارة. أما cryoXT، الموجه لإجراءات البتر، فكانت مساهمته ما تزال صغيرة، لكن الإدارة توقعت مساهمة أكبر خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026 بعد بدء التبني لدى جراحي الأوعية الدموية.
تجاوز التسجيل 500 مريض من أصل 960 مريضاً مستهدفاً بحلول 23 يوليو 2026، وكانت الشركة تتوقع استكماله بنهاية السنة المالية 2026. تستهدف الإدارة قراءة البيانات في النصف الأول من 2027، مع نقطة نهاية أولية تقيس فرقاً مطلقاً قدره 10% في الرجفان الأذيني بعد الجراحة. وأوضحت أن المنتج يتبع مسار PMA، وأن الموافقة قد تستغرق نحو عام بعد تقديم الملف إلى FDA.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
سجلت الشركة صافي دخل قدره 9 ملايين دولار وربحية سهم قدرها 0.18 دولار، مقارنة بخسارة صافية قدرها 6.2 مليون دولار وخسارة للسهم قدرها 0.13 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 78% إلى 27.3 مليون دولار، وبلغ الهامش الإجمالي 77.2%. كما ولدت الشركة نحو 22 مليون دولار نقداً خلال الربع، وأنهته بنقد واستثمارات قدرها 167.8 مليون دولار.
يواجه الاستئصال طفيف التوغل ضغطاً من تحول السوق نحو قساطر PFA، وقد ساهم بنحو 6 ملايين دولار فقط في إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026. وفي أوروبا، عانت المملكة المتحدة وألمانيا من الضعف، مع فقدان cryoSPHERE للتعويض في السوق البريطانية. كما بدأت منافسة جديدة في إدارة الزائدة الأذينية، وتتوقع الشركة تجارب لمنتجات المنافسين خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026.
تتوقع الشركة إيرادات بين 602 و610 ملايين دولار، بما يعادل نمواً يقارب 12.5%–14% عن السنة المالية 2025. ورفعت توقع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 85–89 مليون دولار، مع هامش يقارب 14% عند نقطة المنتصف. وتتوقع صافي دخل سنوياً وربحية سهم متوافقة مع المبادئ المحاسبية بين 0.05 و0.13 دولار، وربحية سهم معدلة بين 0.24 و0.32 دولار.