| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 34 | 19.4x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 60 | 6.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 45 | 6.1% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 40 | 3.9x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 51 | 2.32% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 40 | 2.5% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 92 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Atmos Energy في توزيع الغاز الطبيعي، إلى جانب أعمال APT المرتبطة بنقل الغاز وتخزينه وخدمة شركات التوزيع المحلية. يعتمد توليد الدخل على الرسوم التنظيمية في قطاعي التوزيع وخطوط الأنابيب، وعلى نمو قاعدة العملاء والأحمال، إضافة إلى إيرادات نقل الغاز عبر نظام APT بعد احتساب آلية Rider REV. وخلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 30 يونيو 2026، أضافت الشركة قرابة 51 ألف عميل، منهم نحو 39 ألفاً في تكساس، ما يوضح أهمية نمو مناطق الخدمة المنظمة في توسع النشاط.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 879.1 مليون دولار، وصافي الدخل 242.7 مليون دولار، وربحية السهم 1.43 دولار؛ وبذلك بلغ هامش صافي الدخل المحسوب نحو 27.6%. وخلال الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026، بلغ صافي الدخل 1.2 مليار دولار وربحية السهم المخففة 7.33 دولار، بزيادة 14.5% عن الفترة المقابلة، فيما بلغ أثر Texas House Bill 4384 نحو 132 مليون دولار، موزعاً بين 71 مليون دولار في قطاع التوزيع و61 مليون دولار في APT.
بلغت إيرادات الأشهر الاثني عشر المنتهية خلال السنة المالية 2026 نحو 4.9 مليار دولار، مقابل 4.7 مليار دولار في السنة المالية 2025، بينما ارتفع صافي الدخل من 1.2 مليار دولار في السنة المالية 2025 إلى 1.3 مليار دولار خلال الفترة ذاتها. وجاء أداء الأشهر التسعة الأولى مدعوماً بزيادات أسعار بلغت 227 مليون دولار، وزيادة قدرها 41 مليون دولار في الدخل التشغيلي من نمو العملاء والأحمال، وارتفاع قدره 34 مليون دولار في إيرادات APT العابرة للنظام بعد Rider REV.
إجماع المحللين على ATO هو الحياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 187.83 دولار ونطاق أهداف بين 179 و200 دولار. يقع المتوسط أدنى بنحو 2.4% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 192.51 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 3.9%؛ ولا تتيح المعطيات مكرر ربحية صالحاً لإجراء مقارنة إضافية. يعكس هذا التقييم موازنة بين نمو الأرباح المدعوم تنظيمياً والسيولة القوية من جهة، وتقلص فروق APT وارتفاع مصروفات التشغيل والصيانة واعتدال نمو ربحية السهم المتوقع من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت Atmos Energy في الربع 3 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 879.1 مليون دولار وصافي دخل قدره 242.7 مليون دولار وربحية سهم بلغت 1.43 دولار. وخلال الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026، بلغت ربحية السهم المخففة 7.33 دولار، بزيادة 14.5% عن الفترة المقابلة. شملت المحركات زيادات أسعار بقيمة 227 مليون دولار، وأثراً قدره 132 مليون دولار من Texas House Bill 4384، وزيادة قدرها 41 مليون دولار مرتبطة بنمو العملاء والأحمال.
أكدت الإدارة في 6 أغسطس 2026 نطاق ربحية السهم بين 8.40 و8.50 دولار للسنة المالية 2026. وكانت الشركة قد حققت 7.33 دولار للسهم خلال الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية نفسها. وأوضحت الإدارة أن أداء APT في الربع 3 من السنة المالية 2026 وافق توقعاتها، لكن تقلص الفروق ومصروفات التشغيل والصيانة الأعلى قليلاً سيؤثران في نتائج الربع 4 من السنة المالية 2026.
حقق نشاط APT زيادة تقارب 34 مليون دولار، أو 0.16 دولار للسهم، في إيرادات العبور عبر النظام بعد Rider REV خلال الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026. وبلغ متوسط الفروق المحققة 4.66 دولارات، مقابل 1.77 دولار في الفترة المقابلة من السنة المالية 2025. لكن دخول طاقات نقل إضافية في أواخر يونيو وأواخر يوليو 2026 ضغط الفروق، ولذلك رجحت الإدارة الطرف الأدنى من نطاق المساهمة الإضافية البالغ 0.08–0.12 دولار للسهم في النصف الثاني من السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغت السيولة المتاحة 4.6 مليار دولار في 30 يونيو 2026، ولم يكن لدى الشركة دين قصير الأجل في نهاية الربع 3 من السنة المالية 2026. وشملت السيولة نحو 937 مليون دولار من صافي عائدات اتفاقيات بيع آجلة قائمة، تتوقع الشركة أن تغطي بقية احتياجات حقوق الملكية للسنة المالية 2026 وجزءاً مهماً من احتياجات السنة المالية 2027. وبلغت رسملة حقوق الملكية 60%، بينما استهدفت الشركة إنفاقاً رأسمالياً يقارب 4.2 مليار دولار في السنة المالية 2026.
أضافت Atmos Energy قرابة 51 ألف عميل خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 30 يونيو 2026، منهم نحو 39 ألفاً في تكساس. وفي الربع 3 من السنة المالية 2026، أضافت 600 عميل تجاري وخمسة عملاء صناعيين، بينما بلغ الإجمالي منذ بداية السنة المالية أكثر من 2,500 عميل تجاري و12 عميلاً صناعياً. وتتوقع الشركة أن يستهلك العملاء الصناعيون الاثنا عشر نحو 950 ألف Mcf سنوياً عند التشغيل الكامل، بما يعادل حجم استهلاك 18 ألف عميل سكني.
استفادت السنة المالية 2026 من أثر مرحلي لتطبيق القاعدة 7.7102، وأوضحت الإدارة في 6 أغسطس 2026 أن النمو السنوي سيصبح أكثر اعتدالاً بعد اكتمال أثر سنة كاملة من القاعدة. وتوقعت الشركة نمواً في ربحية السهم بين 6% و8% انطلاقاً من نطاق السنة المالية 2026 البالغ 8.40–8.50 دولار. وتضاف إلى ذلك ضغوط تقلص فروق APT وتوقع مصروفات تشغيل وصيانة بين 875 و885 مليون دولار في السنة المالية 2026.
