المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 6 | 317.8x | 20.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 66 | -27.4% | 6.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 84 | 12.7% | 6.6% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 93 | — | 0.7x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 46 | — | 2.02% | حول الوسيط | |
الزخم | 83 | 139.5% | 4.1% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 47 | 21 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر شركة Arm Holdings plc American Depositary Shares (المدرجة في بورصة ناسداك بالرمز ARM) الرائدة عالمياً في مجال تصميم المعالجات الفائقة وتطوير الملكية الفكرية لأشباه الموصلات. وتعتمد الشركة في نموذج أعمالها على ترخيص تصاميمها الهندسية المتقدمة لشركاء التصنيع مقابل رسوم ترخيص أولية، تليها عوائد إتاوات مستمرة عن كل رقاقة يتم شحنها وتضم تقنياتها. وتتوسع الشركة اليوم بقوة خارج نطاق الهواتف الذكية لتستهدف مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية والسيارات ذاتية القيادة، ولا سيما من خلال معالجاتها المبتكرة مثل عائلة معالجات Arm AGI CPU المخصصة لتنسيق وإدارة أعباء عمل الذكاء الاصطناعي الوكيل (Agentic AI).
وفقاً لأحدث البيانات المالية الربع سنوية للربع الثالث من عام 2026، حققت الشركة إيرادات بلغت 1.2 مليار دولار، وربحاً إجمالياً بقيمة 1.2 مليار دولار، مع تسجيل صافي دخل بلغ 223.0 مليون دولار، وربحية سهم بلغت 0.21 دولار. وبالإضافة إلى ذلك، كشفت نتائج الربع الرابع للسنة المالية 2026 الصادرة في مكالمة الأرباح عن تحقيق إيرادات قياسية بلغت 1.49 مليار دولار (بزيادة قدرها 20% على أساس سنوي)، مدفوعة بنمو قوي في إيرادات التراخيص بنسبة 29% لتصل إلى 819 مليون دولار، وإيرادات الإتاوات بنسبة 11% لتصل إلى 671 مليون دولار، مما يرفع إجمالي إيرادات السنة المالية الكاملة إلى 4.92 مليار دولار بنمو سنوي قدره 23%.
يحظى سهم Arm Holdings بإجماع إيجابي من قبل المحللين يوصي بـ الشراء، مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 234.44 دولاراً أمريكياً، حيث تتراوح التقديرات بين حد أدنى عند 130 دولاراً وحد أقصى متفائل يصل إلى 500 دولار. يتداول السهم حالياً دون متوسط السعر المستهدف للمحللين، مما يمنحه مجالاً للارتفاع والنمو السعري إذا ما تمكنت الشركة من التغلب على قيود سلاسل التوريد وتلبية الطلب المتزايد. ومع ذلك، يواجه السهم بعض الضغوط الفنية والتقييمات المتباينة لمستويات الدخول المناسبة في ظل قيمته السوقية الضخمة البالغة 406.5 مليار دولار.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
معالجات Arm AGI CPU هي منتجات تم إطلاقها في حدث Arm Everywhere في مارس 2026، وهي مصممة خصيصاً للتعامل مع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي الوكيل (Agentic AI) التي تتطلب قدرة معالجة عالية لتنسيق المهام وإدارة الذاكرة. وتتميز هذه المعالجات باحتوائها على 136 نواة، وتوفر كفاءة استثنائية تزيد عن ضعفي الأداء لكل رف مقارنة بمعالجات x86 التقليدية. وتتوقع الشركة أن تولد هذه المعالجات إيرادات بقيمة 15 مليار دولار بحلول السنة المالية 2031، مما يجعل مراكز البيانات أكبر قطاعات أعمال Arm على الإطلاق.
على الرغم من أن الطلب الفعلي من العملاء على معالجات Arm AGI CPU قد تضاعف ليتجاوز 2 مليار دولار لعامي 2027 و2028، إلا أن إدارة الشركة حافظت على توقعاتها المتحفظة عند مليار دولار فقط في الوقت الحالي. ويعود هذا التحفظ إلى سعي الشركة لتأمين السعة الإنتاجية الكافية من رقاقات السيليكون، والذاكرة، والتغليف، ومعدات الاختبار مع شركاء التصنيع. وتعمل فرق العمل على مدار الساعة لتأمين هذه الإمدادات، وتتوقع الشركة تسجيل أولى إيرادات مبيعات الرقاقات الإنتاجية في الربع الرابع من السنة المالية الحالية.
تعتبر مجموعة SoftBank المساهم الرئيسي والشريك التجاري الأبرز لشركة Arm، وقد شهدت أسهمها قفزة قوية بنسبة 20% في بورصة طوكيو خلال مايو 2026 مدفوعة بطفرة الذكاء الاصطناعي. وخلال الربع الرابع من السنة المالية 2026، ساهمت اتفاقية ترخيص التكنولوجيا وخدمات التصميم الموقعة مع SoftBank بمبلغ 200 مليون دولار في إيرادات التراخيص الإجمالية لشركة Arm، وهو رقم مماثل للربع السابق. يوضح هذا الترابط المالي الوثيق كيف تستفيد SoftBank بشكل مباشر من توسع وتطور تقنيات Arm في الأسواق العالمية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتبنى كبرى الشركات العالمية بنية Arm لتطوير شرائح مخصصة لمراكز البيانات، حيث أعلنت Google في حدث Google Next عن استبدال معالجات x86 بمعالجات Arm Axion المخصصة للعمل بجانب وحدات TPU 8t وTPU 8i، مما حقق تحسناً في الأداء بنسبة 80%. من جهتها، كشفت NVIDIA في مؤتمر GTC عن معالج Vera المبني على بنية Arm والمخصص للذكاء الاصطناعي الوكيل، مع بناء رف مستقل يدمج 256 معالج Vera. تعزز هذه التبنيات حصة Arm السوقية التي تقترب بالفعل من 50% لدى كبار مزودي السحابية لرقاقات الخوادم المعتمدة على Neoverse CSS.
وفقاً للبيانات المالية الأحدث المسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (EDGAR) للربع الثالث من عام 2026، حققت Arm إيرادات ربع سنوية بلغت 1.2 مليار دولار أمريكي. وبلغ الربح الإجمالي للشركة خلال هذا الربع 1.2 مليار دولار، مما يعكس هوامش ربح مرتفعة للغاية تتميز بها أعمال التصميم والترخيص. كما سجلت الشركة صافي دخل بلغ 223.0 مليون دولار أمريكي، وهو ما ترجم إلى ربحية سهم بلغت 0.21 دولار للربع الثالث، مما يظهر استمرار الربحية القوية للشركة.