| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 13 | 137.2x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 55 | 7.2% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 33 | 3.9% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 33 | 7.0x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 80 | 1.07% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 62 | 1.5% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | — | — | 3 | غير متاح |
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Algonquin Power & Utilities Corp. في المرافق المنظمة، وتحقق إيراداتها من خدمات الكهرباء والغاز والمياه ضمن تعريفات تعتمدها الجهات التنظيمية. وتتمثل آلية نمو أعمالها في استرداد تكاليف الخدمة وتحقيق عوائد على الاستثمارات من خلال قرارات التعرفة، بما يجعل توقيت الموافقات وجودة الخدمة عنصرين مباشرين في الربحية. وفي مكالمة 2026-08-07، أوضحت الإدارة أن أكثر من 80% من العمليات تقع في الولايات المتحدة، مقابل أقل من 5% في كندا، وأنها تستهدف ترسيخ نموذج شركة مرافق منظمة متخصصة.
بلغ الإيراد بحسب بيانات EL7 في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، نحو 543.9 مليون دولار، وصافي الدخل 3.6 مليون دولار، وربحية السهم المخفّضة 0.0064 دولار. وبلغ الهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 للفترة نفسها 15.4%، والتدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 279.2 مليون دولار. وهذه نتائج ربع واحد؛ ولا تتاح للإيراد مقارنة نمو سنوي موثوقة بسبب اختلاف تعريف البند بين بيانات الفترتين.
بلغ الإيراد لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 نحو 2.5 مليار دولار، وصافي الدخل 149.7 مليون دولار، والتدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 596.5 مليون دولار. لكن التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 بلغ -58.9 مليون دولار، ما يوضح أن قوة التحصيل التشغيلي لم تتحول إلى فائض بعد الإنفاق الرأسمالي. وتتركز قضية الشركة الاستثمارية في قدرة زيادات التعرفة واسترداد تكاليف المشروعات على دعم الأرباح والتمويل مع استمرار عبء الدين.
الربع 2 من السنة المالية 2026
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: النصف الثاني من 2026
القرار الضريبي بشأن نقل الموطن وإزالة ضريبة تحويلات التوزيعات البالغة 5%
الموعد: السنة المالية 2027
اختبار توقع عدم إصدار أسهم جديدة حتى نهاية السنة المالية 2027 عند حد صفر
تعتمد Algonquin على خدمات مرافق الكهرباء والغاز والمياه المنظمة، حيث تؤثر التعريفات المعتمدة في استرداد التكاليف والعائد على الاستثمارات. وسمح قرار Missouri الصادر في 2026-07-15 بتنفيذ زيادة إيرادات قدرها 97 مليون دولار على أساس سنوي لدى Empire Electric Missouri اعتباراً من 2026-08-03. وجاء التنفيذ بعد استيفاء مقاييس خدمة العملاء والفوترة، ما يوضح ارتباط الإيرادات بالأداء التشغيلي أمام الجهة المنظمة.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 نحو 596.5 مليون دولار، مقابل صافي دخل 149.7 مليون دولار للفترة نفسها. ويمثل ذلك تحويلاً للأرباح إلى نقد بنسبة 398%. لكن التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 بلغ -58.9 مليون دولار، ولذلك لم تنتج الفترة فائضاً نقدياً بعد الإنفاق الرأسمالي.
أوضحت الإدارة في 2026-08-07 أن أكثر من 80% من العمليات تقع في الولايات المتحدة، مقابل أقل من 5% في كندا، ولذلك ترى أن النقل ينسجم مع موقع الأصول والنمو المستهدف. وقد تزيل العملية ضريبة 5% على الأموال المحولة لتمويل التوزيعات وضريبة BEAT التي تقارب 10% على تحويلات خدمة دين الشركة القابضة. وتستهدف الشركة طلب موافقة المساهمين في النصف الأول من 2027، مع اشتراط الموافقات التنظيمية واستيفاء الشروط الأخرى. وتبقى الفائدة الصافية مرتبطة أيضاً بتكاليف ضريبية ومعاملات لمرة واحدة لم تحدد الإدارة نطاقها في تلك المكالمة.
لم تعلن الإدارة في مكالمة 2026-08-07 عميلاً محدداً لمراكز البيانات أو حجماً تعاقدياً للأحمال الكبيرة في Missouri. وأوضحت أن تعرفة الأحمال الكبيرة تمثل خطوة تمكينية للمحادثات، وأن تحديد حجم التوليد والنقل يتطلب مواءمة خطة الموارد مع الطلب المتوقع. أما المشروع المحدد الذي حصل على موافقة في 2026-06-17 فهو توليد بالغاز بقدرة 250 ميغاواط لتلبية طلب العملاء ومتطلبات Southwest Power Pool. ولا يكفي وجود هذا المشروع لإثبات عقد مع مركز بيانات.
بلغ الدين بحسب بيانات EL7 في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، نحو 6.6 مليار دولار، مقابل نقد واستثمارات قصيرة الأجل بقيمة 55.0 مليون دولار. ولا تشمل هذه المقارنة الأوراق المالية القابلة للتسويق طويلة الأجل، ولذلك لا تقيس السيولة الكلية. وفي مكالمة 2026-08-07، أكدت الإدارة عدم توقع إصدار أسهم حتى نهاية السنة المالية 2027. ويجعل ذلك نمو النقد من التعريفات وضبط تكلفة التمويل مهمين خصوصاً مع تدفق نقدي حر بحساب EL7 قدره -58.9 مليون دولار لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30.