| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 84 | 472.8x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 34 | 15.1% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 27 | 3.0% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 62 | 2.2x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 94 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 7 | -39.5% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 85 | 13 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تطوّر Aptiv PLC منصات وتقنيات للسيارات والأنظمة ذاتية التشغيل، وتحقق إيراداتها عبر قطاعين رئيسيين: Intelligent Systems الذي يضم أنظمة ADAS والرادار والمقصورة الرقمية والبرمجيات والخدمات، وEngineered Components الذي يضم الموصلات عالية الجهد والكابلات وقضبان التوصيل وحلول توزيع الطاقة. وتعيد الشركة استخدام تقنياتها وخبراتها التصنيعية في أسواق غير السيارات، منها الروبوتات والطائرات المسيّرة وتخزين الطاقة ومراكز البيانات والفضاء والدفاع؛ وقد نمت إيرادات هذه الأسواق 12% في الربع 2 من السنة المالية 2026 مقابل تراجع إيرادات السيارات 1%.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 3.3 مليار دولار، والربح الإجمالي 775 مليون دولار، وصافي الدخل 248 مليون دولار، وربحية السهم وفق قوائم EDGAR نحو 1.17 دولار. وعلى الأساس المعدل الذي عرضته الإدارة، نمت الإيرادات 2%، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 613 مليون دولار، واتسع هامشها 10 نقاط أساس، فيما بلغت ربحية السهم المعدلة 1.63 دولار بزيادة 0.12 دولار على أساس سنوي.
توزعت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 بين 1.5 مليار دولار لقطاع Intelligent Systems، الذي استقرت إيراداته وانخفض هامش أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 120 نقطة أساس، و1.8 مليار دولار لقطاع Engineered Components، الذي نما 3% واتسع هامشه 100 نقطة أساس. إقليمياً، نمت إيرادات أمريكا الشمالية 10% وآسيا والمحيط الهادئ 6%، بما فيها 5% في الصين، بينما تراجعت أوروبا 8% تحت ضغط أحجام الإنتاج لدى بعض مصنعي السيارات الفاخرة.
يبلغ متوسط هدف المحللين 68.9 دولار، ضمن نطاق واسع من 55 إلى 94 دولاراً، مع إجماع تصنيف «شراء»؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 88.93 دولاراً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة ويظل الهدف الأدنى فوق قاع النطاق البالغ 44.88 دولاراً. يعكس هذا التباين احتمال استفادة Aptiv من العقود غير المرتبطة بالسيارات وإعادة شراء الأسهم، لكنه يقابله خفض Morgan Stanley التصنيف إلى Equal-Weight في 5 أغسطس 2026 بعد تقليص توجيهات السنة المالية 2026 وضعف الإيرادات، ولذلك يرتبط تحقيق الأهداف بدرجة كبيرة بتنفيذ توقعات النصف الثاني وتعافي الإطلاقات.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
خفضت Aptiv منتصف توقع الإيرادات بمقدار 300 مليون دولار بعد مكالمة الربع 2 من السنة المالية 2026. يتوزع التخفيض إلى نحو 150 مليون دولار من خفض جداول إنتاج العملاء، و100 مليون دولار من تأخر إطلاق البرامج وزيادة الإنتاج، و50 مليون دولار من توقيت مبيعات برمجيات وخدمات المؤسسات. وتتركز الضغوط في ضعف السوق الصينية المحلية، وتراجع صادرات مصنعين أوروبيين فاخرين إلى الصين، وتأخر برامج في الصين ولدى مصنع أوروبي. أصبحت التوقعات الجديدة للإيرادات بين 12.6 و12.8 مليار دولار وربحية السهم المعدلة بين 5.60 و5.80 دولار.
تستهدف Aptiv إيرادات سنوية تقارب 300 مليون دولار من الروبوتات والطائرات المسيّرة خلال السنوات القليلة التالية، وتصف الإدارة هوامش هذين السوقين بأنها أعلى بكثير من هوامش السيارات. في يوليو 2026، فازت الشركة بأول عقد تجاري للطائرات المسيّرة بإيرادات متوقعة تتجاوز 500 مليون دولار على مدى خمس سنوات، على أن يبدأ تحقيق الإيرادات في السنة المالية 2027. كما اختارت Robust.AI حلول الإدراك والحوسبة ودمج المستشعرات من Aptiv لروبوت Carter Gen 3. وتستفيد هذه الأعمال من منشآت ومعدات Aptiv القائمة، ما يقلل عبء الاستثمار الرأسمالي الأولي.
سجل Intelligent Systems إيرادات قدرها 1.5 مليار دولار، مستقرة على أساس سنوي، مع انخفاض هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 120 نقطة أساس. وسجل Engineered Components إيرادات قدرها 1.8 مليار دولار، بنمو 3%، مع اتساع الهامش 100 نقطة أساس. استفاد القطاع الثاني من نمو مزدوج الرقم في الصناعات المتنوعة والفضاء والدفاع، بينما تأثر الأول بضعف بعض المصنعين الأوروبيين وانخفاض إنتاج عميل في أمريكا الشمالية بسبب حريق لدى مورد. وعلى مستوى Aptiv، بلغت الإيرادات 3.3 مليار دولار والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 613 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حصلت Aptiv في الربع 2 من السنة المالية 2026 على أول عقد لرادار Gen 8 من Volvo Cars لمنصة مركباتها المعرفة بالبرمجيات، إلى جانب عقد لهندسة مركبة مركزية لدى مصنع كبير في أمريكا الشمالية. أطلقت الشركة أيضاً منظومة Gen 6 ADAS كاملة ومقصورة رقمية تدعم التحديثات عبر الهواء، ودمجت موصلات عالية الجهد في بنية أوروبية بجهد 800 فولت. وفي الأسواق غير المرتبطة بالسيارات، توسعت شراكتها مع NVIDIA للذكاء الاصطناعي الطرفي ومع Kyndryl لأنظمة المهام الحرجة. أسهمت هذه الأنشطة في رفع الأعمال الجديدة إلى 5 مليارات دولار خلال الربع و10 مليارات دولار خلال النصف الأول من السنة المالية 2026.
نمت إيرادات Aptiv في الصين 5% في الربع 2 من السنة المالية 2026 بفضل تحسن المزيج مع المصنعين المحليين، لكن هذا النمو جاء دون افتراضات الشركة السابقة. كانت منصات التصدير تمثل نحو 10% فقط من إجمالي إيرادات Aptiv في الصين عند مكالمة 4 أغسطس 2026، ما أبقى المزيج أكثر تعرضاً للطلب المحلي الذي قالت الإدارة إن مبيعاته بالتجزئة انخفضت 20%. كما خفض مصنعون أوروبيون فاخرون جداول المركبات المصدرة إلى الصين، وتأثرت برامج السلامة النشطة لدى ثاني أكبر لاعب في السوق الصينية. لذلك شكّلت تغيرات جداول الإنتاج نحو 150 مليون دولار من خفض توقع الإيرادات السنوية.
أعادت Aptiv شراء أسهم بقيمة 250 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، ليصل إجمالي النصف الأول إلى 325 مليون دولار. وتعتزم الشركة إعادة شراء نحو 300 مليون دولار إضافية في النصف الثاني، ما يرفع إجمالي السنة إلى أكثر من 600 مليون دولار. تتوقع الإدارة تدفقاً نقدياً حراً بين 625 و725 مليون دولار للسنة المالية 2026، رغم تكاليف فصل Versigent والاستثمار في مرونة إمدادات أشباه الموصلات. وعلى مدى السنوات القليلة التالية، تستهدف الشركة تخصيص نحو نصف التدفق النقدي الحر لإعادة شراء الأسهم مع تنفيذ استحواذات إضافية صغيرة لتنويع الأعمال.
