المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 70 | 61.8x | 20.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 46 | 28.2% | 6.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 36 | — | — | ضمن الأدنى | |
الأمان | 11 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 32 | 1.66% | 2.02% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 34 | -2.3% | 4.1% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 58 | 13 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر شركة Apollo Global Management, Inc. (APO) واحدة من كبرى الشركات العالمية الرائدة في مجال إدارة الأصول البديلة وتوفير حلول التقاعد المبتكرة. وتعمل الشركة من خلال نموذج عمل متكامل يجمع بين ذراع إدارة الأصول التي تخدم المؤسسات والأفراد عبر استراتيجيات الائتمان والأسهم والحلول الهجينة، وبين ذراع الخدمات التقاعدية الممثلة في منصتها التابعة Athene التي توفر حلول الدخل المضمون مدى الحياة. وتجني الشركة أرباحها بشكل أساسي من رسوم الإدارة القائمة على حجم الأصول، ورسوم حلول رأس المال (ACS) الناتجة عن أنشطة إنشاء السندات المشتركة، بالإضافة إلى أرباح الفروقات السعرية (SRE) الناتجة عن استثمارات محفظة Athene.
وخلال الربع الأول من العام المالي 2026، أظهرت البيانات المالية الرسمية الصادرة عن الشركة تباينًا؛ حيث بلغت الإيرادات الإجمالية غير المعدلة 5.1 مليار دولار مع تسجيل صافي خسارة GAAP بقيمة 1.9 مليار دولار وربحية سهم سالبة بلغت -3.27 دولار. ومع ذلك، وعلى الصعيد التشغيلي المعدل، حققت الشركة نتائج قياسية؛ حيث بلغت الأرباح المرتبطة بالرسوم (FRE) مستوى تاريخياً عند 728 مليون دولار بنمو قدره 30% على أساس سنوي، وسجلت الأرباح المرتبطة بالفروقات (SRE) نحو 719 مليون دولار، ليصل إجمالي الدخل الصافي المعدل إلى 1.2 مليار دولار أو ما يعادل 1.94 دولار للسهم الواحد، مما يعكس الأداء التشغيلي القوي للشركة.
كما شهد الربع الأول من عام 2026 طفرة هائلة في التدفقات الرأسمالية الواردة التي بلغت 115 مليار دولار، مدعومة بإغلاق صفقة الاستحواذ على Pension Investment Corp لصالح شركة Athora التابعة بقيمة 65 مليار دولار، إلى جانب تدفقات عضوية بلغت 50 مليار دولار (منها 30 مليار دولار لقطاع إدارة الأصول و20 مليار دولار لـ Athene). وقد ساهمت هذه التدفقات القوية في دفع إجمالي الأصول المدارة (AUM) للشركة لتقترب من حاجز الـ 1 تريليون دولار، مع تسجيل نمو في الأصول المدرة للرسوم بنسبة 40% على أساس سنوي، مما يعزز مكانة الشركة كأحد أكبر عمالقة الائتمان الخاص في العالم.
يحظى سهم Apollo Global Management بإجماع إيجابي من قبل المحللين الذين يوصون بشراء السهم، مع تحديد متوسط سعر مستهدف عند 153.5 دولار، ويتراوح النطاق المستهدف بين حد أدنى يبلغ 142 دولار وحد أعلى يصل إلى 165 دولار. ويتداول السهم حالياً دون متوسط السعر المستهدف للمحللين، مما يشير إلى وجود فرصة صعودية واعدة بالنظر إلى نطاق تداوله خلال الـ 52 أسبوعاً الماضية البالغ 99.56 إلى 157.28 دولار، ومستويات نمو الأصول المدرة للرسوم التي تقترب من تريليون دولار.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
في يونيو 2026، قادت شركة Apollo بالتعاون مع Blackstone صفقة تمويل ائتماني ضخمة بقيمة 35 مليار دولار لدعم وتوسيع البنية التحتية لشركة Anthropic المتخصصة في الذكاء الاصطناعي. تعكس هذه الصفقة قدرة Apollo الفريدة على توفير حلول تمويلية هائلة الحجم كشريك أساسي للشركات التكنولوجية الكبرى. كما تبرز الصفقة استراتيجية الشركة في التركيز على تمويل أدوات ومعدات البنية التحتية لمراكز البيانات والذكاء الاصطناعي مع تقليل المخاطر عبر هيكلة استثمارية متينة تعتمد على الائتمان عالي الجودة.
سجلت منصة Athene نمواً قوياً حيث ارتفعت صافي أصولها الاستثمارية بنسبة 14% على أساس سنوي لتصل إلى 300 مليار دولار، محققة أرباحاً مرتبطة بالفروقات (SRE) بلغت 719 مليون دولار خلال الربع الأول من عام 2026. وعلى الرغم من المنافسة الشديدة في السوق، احتفظت المنصة بسيولة نقدية ممتازة تقارب 40 مليار دولار كقوة مالية جاهزة للاستثمار. كما تتميز محفظة Athene بجودتها العالية حيث يمثل الاستثمار الائتماني عالي الجودة 90% منها، مع انعدام التعرض لقطاع البرمجيات تقريباً بنسبة 0.1% فقط.
في أوائل يونيو 2026، قررت شركة Apollo التراجع وإلغاء عرضها غير الملزم للاستحواذ على شركة الهندسة الحرارية البريطانية Bodycote والذي كانت قيمته تقدر بنحو 1.5 مليار جنيه إسترليني. جاء هذا القرار تماشياً مع النهج الدفاعي الصارم الذي تتبعه الشركة لحماية رأس المال وعدم الدخول في صفقات ذات تقييمات غير مبررة أو شروط غير مواتية في الأسواق العامة. وتفضل الإدارة في الوقت الحالي توجيه رأس مالها نحو فرص الائتمان عالي الجودة والتمويل المشترك بدلاً من عمليات الاستحواذ المعقدة في الأسواق الأوروبية التقليدية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تمثل أداة AMAPS (Apollo Multi-Asset Prime Securities) ابتكاراً مالياً هيكلياً يهدف إلى تقليل المخاطر مع تعزيز العوائد من خلال دمج عدد أكبر من المصدرين وتوفير هيكل حماية متين للمستثمرين. وقد حقق هذا المنتج تدفقات رأسمالية قوية بلغت 5 مليارات دولار خلال الربع الأول من عام 2026 وحده. وتمتلك Athene حالياً استثمارات بقيمة 11 مليار دولار في هذا المنتج البديل، وتتوقع الإدارة مضاعفة هذا الرقم خلال الأشهر المقبلة ليحل تدريجياً محل السندات المهيكلة التقليدية (CLOs) التي يجري تسييلها حالياً لتصل لنسبة أقل من 8%.
في أوائل يونيو 2026، شهدت أسهم كبار مديري الأصول البديلة ومن بينهم Apollo تراجعاً مؤقتاً بعد تقارير عن طلبات استرداد ضخمة في صندوق Cliffwater للائتمان المباشر. ومع ذلك، طمأنت إدارة Apollo المستثمرين بأن صندوقها الرئيسي للديون ADS (Apollo Debt Solutions) يتمتع باستقرار كبير حيث أن 94% من مستثمري الصندوق لم يقدموا أي طلبات استرداد في الربع الأول. واستقرت التدفقات الإجمالية للصندوق بشكل مسطح مع تسجيل أداء تشغيلي إيجابي قوي بلغ حوالي 80 نقطة أساس في شهر أبريل 2026.