المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | التقييم |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 50 | 66.9x | 20.3x | قريب من المتوسط | |
النمو | 31 | 19.7% | 5.6% | أدنى من المتوسط | |
الجودة | 75 | 35.0% | 7.6% | أعلى من المتوسط | |
الأمان | 72 | -0.8x | 0.4x | أعلى من المتوسط | |
عائد رأس المال | 34 | 1.54% | 2.15% | قريب من المتوسط | |
الزخم | 52 | — | — | قريب من المتوسط | |
المعنويات | 65 | — | — | قريب من المتوسط |
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر شركة Apollo Global Management, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز APO) واحدة من كبرى الشركات العالمية الرائدة في مجال إدارة الأصول البديلة وتوفير حلول التقاعد. يرتكز نموذج عمل الشركة على ركيزتين أساسيتين: إدارة الأصول لشركاء محدودين ومستثمرين مؤسساتيين، وتقديم خدمات التقاعد وضمان الدخل مدى الحياة من خلال منصة Athene التابعة لها. تحقق الشركة أرباحها من خلال رسوم الإدارة ورسوم الأداء والحلول الرأسمالية (ACS) في قطاع إدارة الأصول، إلى جانب الفوارق الاستثمارية (Spread-related earnings) الناتجة عن استثمار أصول التقاعد في محفظة ائتمانية عالية الجودة.
خلال الربع الأول من عام 2026، أظهرت النتائج المالية الرسمية للشركة تباينًا ملحوظًا؛ حيث بلغت الإيرادات الإجمالية 5.1 مليار دولار، بينما سجلت الشركة صافي خسارة قدرها -1.9 مليار دولار بربحية سهم بلغت -3.27 دولار، متأثرة ببعض البنود غير المتكررة والتقلبات السوقية. ومع ذلك، وعلى الصعيد التشغيلي غير المتوافق مع GAAP، حققت الشركة أرقامًا قياسية؛ حيث بلغت الأرباح المرتبطة بالرسوم (FRE) 728 مليون دولار (بنمو 30% على أساس سنوي) والأرباح المرتبطة بالفروق (SRE) 719 مليون دولار، ليصل إجمالي الدخل الصافي المعدل إلى 1.2 مليار دولار أو 1.94 دولار للسهم الواحد. وبلغت الأصول المدارة الإجمالية للشركة مستوى تاريخيًا يقترب من 1 تريليون دولار، مدعومة بتدفقات نقدية داخلة قوية وهامش أرباح FRE استقر عند 58%.
يتداول سهم Apollo Global Management حالياً عند سعر $132.7 وبقيمة سوقية تبلغ $76.5B، وهو ما يضع السهم دون متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين البالغ $164.33. ويشير إجماع المحللين الحالي إلى توصية بـ 'الشراء'، حيث يتراوح نطاق التوقعات بين حد أدنى عند $142 وحد أعلى يصل إلى $186، مما يعني أن السهم يتداول بأقل من أدنى سعر مستهدف في إجماع المحللين.
قادت شركة Apollo بالتعاون مع Blackstone صفقة ائتمانية ضخمة بقيمة 35 مليار دولار في يونيو 2026 لتمويل خطط التوسع الطموحة لشركة Anthropic المتخصصة في الذكاء الاصطناعي. وتأتي هذه الصفقة كجزء من استراتيجية Apollo للاستثمار في البنية التحتية والمعدات الأساسية (الرفوش والمعاول) لدعم طفرة الذكاء الاصطناعي، مستهدفة تمويل مراكز البيانات ومصادر الطاقة ورقائق الحوسبة عبر هياكل تمويلية متينة تضمن تدفقات نقدية مستقرة للمستثمرين.
قررت شركة Apollo في يونيو 2026 التراجع وإلغاء عرضها غير الملزم للاستحواذ على شركة Bodycote البريطانية والذي كانت تقدر قيمته بنحو 1.5 مليار جنيه إسترليني. ويأتي هذا التراجع تماشياً مع السياسة الصارمة التي تتبعها الشركة في إدارة رأس المال والتركيز على العوائد المستهدفة، حيث تفضل الإدارة عدم الاندفاع وراء صفقات قد لا تحقق الشروط المالية المثالية أو قد تفرض تكاليف دمج مرتفعة.
تطبق Apollo معايير تقييم صارمة وشفافة في صندوقها الائتماني ADS؛ حيث تلتزم دائماً بتبني أدنى تقييم (lowest mark) للأصول المشتركة مع أطراف أخرى لضمان الواقعية. بالإضافة إلى ذلك، تقوم الشركة بربط محفظة ADS بالكامل بمؤشر القروض المشتركة، وإذا تراجع أي قطاع بأكثر من 2.5%، تعيد الشركة تقييم 100% من أصولها في ذلك القطاع وتخفض قيمتها دفترياً بنسبة 50% على الأقل كإجراء احترازي، مما يضمن توافق أسعار السوق الخاصة مع العامة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تمتلك شركة Athene التابعة لمجموعة Apollo سيولة نقدية جافة تبلغ حوالي 40 مليار دولار تشمل النقد والسندات الحكومية بنهاية الربع الأول من عام 2026. وتعتبر الإدارة هذه السيولة بمثابة 'مسحوق جاف' (dry powder) يمنحها المرونة الكاملة للقيام بعمليات شراء واقتناص فرص استثمارية مميزة عند حدوث أي تصحيح أو اتساع في فروق الأسعار بالأسواق، دون الحاجة للاستثمار في صفقات ذات عوائد منخفضة تحت ضغط المنافسة.