| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 51 | 21.0x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 93 | 54.2% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 81 | 20.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 71 | 1.5x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 19 | 1.09% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 24 | 43.2% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 87 | 10 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تطوّر Amphenol Corporation حلول الربط البيني عالية التقنية والهوائيات وأجهزة الاستشعار لمجموعة واسعة من أسواق الإلكترونيات العالمية. وتحقق الشركة إيراداتها من منتجات تشمل وصلات النحاس عالية السرعة، والربط البصري، ووصلات الطاقة، وتجميعات الكابلات، والهوائيات، والآليات المتقدمة مثل المفصلات؛ وتُستخدم هذه المنتجات في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والدفاع، والطيران التجاري، والصناعة، والسيارات، وشبكات الاتصالات، والأجهزة المحمولة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Amphenol إيرادات قياسية بلغت 8.8 مليار دولار، بزيادة 55% على أساس سنوي و30% عضوياً، بينما بلغ صافي الدخل 1.8 مليار دولار وربحية السهم المخففة وفق GAAP نحو 1.37 دولار. بلغ الربح الإجمالي 3.5 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً محسوباً يقارب 39.8%، فيما بلغ الدخل التشغيلي وفق GAAP نحو 2.6 مليار دولار وهامشه 29.5%؛ أما الهامش التشغيلي المعدل فسجل مستوى قياسياً عند 29.8%، بارتفاع 24 نقطة أساس سنوياً و250 نقطة أساس فصلياً.
استحوذ قطاع Communication Solutions على 5.4 مليار دولار، أو نحو 61% من إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026، وحقق هامشاً تشغيلياً قدره 33.6%. وسجل قطاع Harsh Environment Solutions إيرادات قدرها 1.9 مليار دولار وهامشاً قدره 30.1%، بينما حقق قطاع Interconnect and Sensor Systems إيرادات قدرها 1.5 مليار دولار وهامشاً قدره 21%. وعلى مستوى الأسواق النهائية، مثّل IT datacom نسبة 43% من المبيعات، تليه الصناعة بنسبة 20%، ثم شبكات الاتصالات بنسبة 11% والسيارات بنسبة 10%. ويتولى Adam Norwitt منصب الرئيس التنفيذي، بينما يتولى Craig A. Lampo منصب المدير المالي وفق مكالمة نتائج 29 يوليو 2026.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 192.33 دولاراً ونطاق بين 165 و215 دولاراً؛ ويقع متوسط الهدف أعلى من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 178.52 دولاراً، كما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بوضوح. في المقابل، لا يتوافر مكرر ربحية ضمن المعطيات، ولذلك يرتكز تقييم السهم هنا على استدامة نمو IT datacom البالغ 63% عضوياً، وتحسن CommScope، مقابل ضعف شبكات الاتصالات ومخاطر تنفيذ الاستحواذات.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
كان المحرك الأساسي هو IT datacom، الذي مثّل 43% من المبيعات ونما 89% بالدولار و63% عضوياً. ارتفعت مبيعات هذا السوق 22% مقارنة بالربع 1 من السنة المالية 2026، وقالت الإدارة إن معظم الزيادة جاءت من منتجات الذكاء الاصطناعي. كما بلغت الطلبات الإجمالية مستوى قياسياً قدره 10.7 مليار دولار، مع نسبة طلبات إلى مبيعات قدرها 1.23 مرة.
تتوقع Amphenol إيرادات بين 9.3 و9.4 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بما يمثل نمواً سنوياً بين 50% و52%. وتتوقع ربحية سهم مخففة معدلة بين 1.40 و1.42 دولار، أو نمواً بين 51% و53%. ولا تتضمن هذه التوجيهات أي صافي استردادات جمركية إضافية مهمة بعد منفعة قدرها 80 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026.
رفعت الإدارة توقع مبيعات CommScope في السنة المالية 2026 من 4.1 إلى 4.6 مليار دولار، ورفعت الإضافة المتوقعة إلى ربحية السهم من 0.15 إلى 0.30 دولار. حققت CommScope أكثر قليلاً من 1.2 مليار دولار من المبيعات في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع هامش تشغيلي تجاوز 20%. وتتوقع Amphenol أن يمثل IT datacom أقل بقليل من نصف مبيعات CommScope في السنة المالية 2026، مقارنة بنحو الثلث في السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
لا تقتصر محفظة Amphenol على تقنية واحدة؛ فهي تقدم النحاس عالي السرعة والربط البصري ووصلات الطاقة. وأوضحت الإدارة في مكالمة 29 يوليو 2026 أن العملاء يطلبون مزيداً من الفئات الثلاث مع ارتفاع كثافة الربط والطاقة في أنظمة الذكاء الاصطناعي. وتضيف CommScope حلول ربط بصري متقدمة، بينما تدعم Wilder Technologies قدرات الاختبار والقياس لتطبيقات الربط عالي السرعة.
يمثل IT datacom نسبة 43% من المبيعات، ما يجعل استمرار نمو الإنفاق على الذكاء الاصطناعي عاملاً مهماً للنتائج. وفي المقابل، تراجعت مبيعات شبكات الاتصالات عضوياً 6% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتتوقع الإدارة انخفاضها بمنتصف خانة العشرات فصلياً في الربع 3 من السنة المالية 2026. كما بلغ صافي الدين 13.4 مليار دولار في 30 يونيو 2026، وارتفع الإنفاق الرأسمالي 20% سنوياً لدعم إضافة الطاقة الإنتاجية.
بلغ صافي الدخل 1.8 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما وصل التدفق النقدي التشغيلي إلى 1.6 مليار دولار، أو 88% من صافي الدخل. وبلغ التدفق النقدي الحر 1.2 مليار دولار، أو 68% من صافي الدخل، رغم النمو السريع والإنفاق على الطاقة الإنتاجية. كما أعادت الشركة نحو 515 مليون دولار إلى المساهمين عبر إعادة شراء الأسهم والتوزيعات خلال الربع، مع بقاء السيولة الإجمالية عند 8.4 مليار دولار في 30 يونيو 2026. كان من ضمن ذلك إعادة شراء 1.5 مليون سهم بمتوسط 141 دولاراً للسهم.
