| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 11 | 55.9x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 90 | 32.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 93 | 28.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 87 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 39 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 68 | 40.3% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 45 | 16 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
85% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع Arista Networks معدات التحويل والتوجيه للشبكات، وتجمعها مع نظام التشغيل EOS لخدمة مراكز البيانات والسحابة وشبكات المؤسسات والذكاء الاصطناعي. تقوم ميزتها التجارية على تقديم منظومة متكاملة من الأجهزة والبرمجيات، بدلاً من الاكتفاء بمبدلات منفردة؛ إذ تستهدف تقليل تعطل الشبكات وتحسين استغلال المسرعات وربط مجموعات الحوسبة عبر المواقع. وتشمل منتجاتها Etherlink لشبكات الذكاء الاصطناعي ومنصة 7800 للربط واسع النطاق، مع توسع في شبكات الحرم المؤسسي والتوجيه.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، بلغ الإيراد بحسب بيانات EL7 نحو 3.0 مليار دولار، وصافي الدخل 1.2 مليار دولار، وربحية السهم المخفّضة 0.96 دولار. بلغ الهامش الإجمالي 62.9%، والهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 نحو 45.4% للفترة نفسها. وبلغت الإيرادات الدولية في ذلك الربع 697.8 مليون دولار، بما يمثل 23% من الإيرادات، بينما عزت الإدارة الطلب إلى عملاء الذكاء الاصطناعي والمؤسسات؛ ولا تتاح مقارنة موثوقة لنمو الإيراد السنوي بسبب اختلاف تعريف البند بين الفترتين.
لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، بلغت الإيرادات 10.5 مليار دولار وصافي الدخل 4.0 مليار دولار، مقابل تدفق نقدي تشغيلي بحسب بيانات EL7 قدره 5.3 مليار دولار. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً 5.0 مليار دولار. وتتركز المسألة التشغيلية في قدرة الشركة على تحويل طلب شبكات الذكاء الاصطناعي إلى شحنات فعلية، مع إدارة نقص المكونات وتكاليفها والتزامات الشراء.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-11-03
إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 عند مستوى التوجيه البالغ 3.3 مليار دولار
الهامش الإجمالي المعدل للربع 3 من السنة المالية 2026 عند عتبة 63%
توجيه إيرادات السنة المالية 2026 البالغ 12.6 مليار دولار
يبلغ وسيط أهداف المحللين 238 دولاراً، ضمن نطاق من 164 إلى 289 دولاراً لدى 11 محللاً، وهو يعكس توقعات النمو ويميل إلى التفاؤل بطبيعته. ويبلغ نموذج التدفق النقدي المخصوم 110 دولارات، ضمن نطاق من 93 إلى 133 دولاراً وبمعدل خصم 12.3%، ويقيس النقد المتوقع إنتاجه ويميل إلى التحفظ بطبيعته. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 90 دولاراً، ضمن نطاق من 60 إلى 152 دولاراً، على أساس أرباح العام القادم بمضاعف وسيط 21.6 لدى 18 شركة، فتقيس الشركة كما تُقيّم نظيراتها؛ بينما تبلغ القيمة بلا نمو 26 دولاراً، وهي ما يبقى عند تثبيت الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إلى الأبد بمعدل خصم 12.3%. يتقارب نموذجا التدفق النقدي ومضاعف الصناعة نسبياً مقارنة بهدف المحللين، مع تداخل نطاقيهما، بينما يبرز انخفاض القيمة بلا نمو مقدار اعتماد القيم الأخرى على استمرار التوسع، وتفسر توقعات النمو الأعلى اتساع المسافة بين أهداف المحللين والطريقتين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تربط Arista المسرعات ومجموعات الحوسبة عبر Etherlink ومنصة 7800، مع استخدام EOS لإدارة الشبكة وتحسين استمرارية عملها. وفي مكالمة 2026-08-04، تجاوز عدد عملاء شبكات الذكاء الاصطناعي 100 عميل تراكمي. وحددت الإدارة المالية هدف إيرادات هذه الشبكات عند 3.5 مليار دولار على الأقل للسنة المالية 2026 (المنتهية في 2026-12-31)، مع توسع يشمل الربط بين المواقع.
أوضحت الإدارة في مكالمة 2026-08-04 أن مشاركة Arista محدودة داخل منظومات Nvidia المتكاملة التي تعتمد على NVLink، وأن فرصها أقوى في الربط بين الأنظمة وعبر المواقع. وذكرت اهتمامها بمسرعات AMD من سلسلة MI ومعالجات Google TPU والمسرعات المصممة داخلياً لدى العملاء. وأفاد خبر منشور في 2026-10-09 بتقديم محفظة إيثرنت مفتوحة لربط المسرعات، لكن وجود المنتج لا يثبت وحده انتقال العملاء من NVLink.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 5.3 مليار دولار مقابل صافي دخل 4.0 مليار دولار، أي تحويل نقدي بنسبة 131%. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً 5.0 مليار دولار. ومع ذلك، حذرت الإدارة في مكالمة 2026-08-04 من أن ارتفاع المخزون قبل نشر المنتجات قد يؤثر في توقيت التدفق النقدي التشغيلي بين الأرباع.
حددت الإدارة إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 عند نحو 3.3 مليار دولار. وشملت التوجيهات هامشاً إجمالياً معدلاً يقارب 63%، وهامشاً تشغيلياً معدلاً بين 48% و49%، وربحية سهم مخفّضة معدلة بين 1.06 و1.08 دولار. ويمثل إعلان 2026-11-03 اختباراً لقدرة الشركة على تحويل تحسن الإمدادات إلى شحنات مع الحفاظ على الربحية.
خلال 90 يوماً حتى 2026-10-19، نفذ 7 مطلعين 236 عملية بيع في السوق المفتوحة بقيمة 791.2 مليون دولار. جرت مبيعات بقيمة 791.2 مليون دولار ضمن خطط تداول مسبقة 10b5-1، مقابل 0 دولار خارجها. ولم تُسجل عمليات شراء في السوق المفتوحة خلال الفترة نفسها، وبلغت قيمة مبيعات أكبر بائع من المسؤولين التنفيذيين 509.6 مليون دولار.