| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 88 | 9.4x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 21 | -0.1% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 53 | 12.5% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 42 | 4.0x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 60 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 60 | -5.3% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 49 | 8 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تُعد AutoNation من كبار تجار التجزئة للسيارات، وتحقق إيراداتها من بيع السيارات الجديدة والمستعملة، وخدمات ما بعد البيع وقطع الغيار، وخدمات التمويل والتأمين المرتبطة بالمركبات. يتميز مزيج أرباحها بأن نحو 80% من الأرباح يأتي من خدمات العملاء المالية وخدمات ما بعد البيع، وهما نشاطان مرتفعا الهامش ومتكررا الإيرادات مقارنة ببيع المركبات وحده. كما تعمل AutoNation Finance كذراع تمويل أسير، بينما تدعم عقود الخدمة الممتدة والضمانات الاحتفاظ بالعملاء وتوليد أعمال صيانة مستقبلية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات وفق EDGAR نحو 6.9 مليار دولار، والربح الإجمالي 1.2 مليار دولار، وصافي الدخل 182.1 مليون دولار، وربحية السهم 5.39 دولار. وأعلنت الإدارة أرقاماً تشغيلية أكثر تفصيلاً شملت إيرادات بقيمة 6.93 مليار دولار مقابل 6.97 مليار دولار قبل عام، وربحاً إجمالياً بقيمة 1.23 مليار دولار بهامش 17.8%، ودخلاً تشغيلياً معدلاً بقيمة 343 مليون دولار بهامش يقارب 5%. وسجلت ربحية السهم المعدلة 5.56 دولار، مرتفعة من 5.46 دولار، لتصبح هذه الفترة سادس ربع متتالٍ من النمو السنوي في ربحية السهم المعدلة.
قادت خدمات ما بعد البيع مزيج الأرباح في الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ حققت ربحاً إجمالياً قياسياً قدره 607 ملايين دولار وإيرادات بلغت 1.26 مليار دولار. وبلغ الربح الإجمالي لخدمات العملاء المالية 358 مليون دولار، بينما حققت AutoNation Finance ربحاً فصلياً قياسياً قدره 11 مليون دولار. في المقابل، انخفضت مبيعات المركبات الجديدة إلى 63,240 مركبة، لكن استقرار ربحية الوحدة والتمويل وإعادة شراء الأسهم عوّض جانباً من أثر ضعف أحجام المبيعات.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على سهم AN هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 243 دولاراً ونطاق أهداف واسع من 202 إلى 260 دولاراً. يتجاوز متوسط الهدف وأعلى هدف قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 235.81 دولاراً، لكن انخفاض الحد الأدنى إلى 202 دولار يبرز حساسية التقييم لاحتمالات ضعف أحجام المركبات وضغط الهوامش، ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً يمكن استخدامه كمرساة إضافية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
جاء نحو 80% من أرباح AutoNation من خدمات العملاء المالية وخدمات ما بعد البيع، وليس من بيع المركبات وحده. سجلت خدمات ما بعد البيع ربحاً إجمالياً قياسياً قدره 607 ملايين دولار، بينما بلغ الربح الإجمالي لخدمات العملاء المالية 358 مليون دولار. وحققت AutoNation Finance ربحاً فصلياً قدره 11 مليون دولار، ما عزز تنوع مصادر الأرباح.
نمت محفظة AutoNation Finance إلى 2.67 مليار دولار من 1.76 مليار دولار قبل عام، بزيادة تقارب 52%. بلغت عمليات إنشاء القروض 485 مليون دولار، ووصل اختراق الذراع إلى 11% من إجمالي مبيعات المركبات و18% من المبيعات الممولة. كما ارتفع الربح إلى 11 مليون دولار من مليوني دولار قبل عام، مع استقرار معدلات التأخر في السداد والاحتياطيات.
بلغت الإيرادات 6.93 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 مقابل 6.97 مليار دولار قبل عام، لكن ربحية السهم المعدلة ارتفعت إلى 5.56 دولار من 5.46 دولار. ساعد نمو AutoNation Finance وقوة خدمات ما بعد البيع على تعويض جانب من تراجع مبيعات المركبات. كذلك خفضت إعادة شراء الأسهم المتوسط المرجح للأسهم القائمة بنحو 12% سنوياً إلى 33.8 مليون سهم.
انخفضت مبيعات المركبات الجديدة 4% إلى 63,240 وحدة في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع هبوط مبيعات المركبات الكهربائية بالبطارية بأكثر من 30%. بلغ ربح المركبة الجديدة 2,381 دولاراً للوحدة، بينما بلغ ربح المركبة المستعملة 1,582 دولاراً للوحدة. وفي سوق المستعمل، ارتفعت وحدات المركبات التي يتجاوز سعرها 40,000 دولار بنسبة 10%، لكن معروض المركبات الأقل من 20,000 دولار ظل شحيحاً.
بلغ التدفق النقدي الحر المعدل 439 مليون دولار في النصف الأول من السنة المالية 2026، بزيادة 11% وبنسبة تحويل 125%. أنفقت الشركة 317 مليون دولار على الاستحواذات و126 مليون دولار على النفقات الرأسمالية، وأعادت شراء أسهم بقيمة 457 مليون دولار. وشملت الاستحواذات Toyota of Newnan وثلاثة متاجر فاخرة تضيف مجتمعة نحو 600 مليون دولار من الإيرادات السنوية.
تتوقع الإدارة نمو ربحية السهم المعدلة في النصف الثاني من السنة المالية 2026، بدعم من استقرار ربحية الوحدات ونمو خدمات العملاء المالية وخدمات ما بعد البيع. وتستهدف خفض المصروفات البيعية والعمومية والإدارية إلى نطاق 66%–67% من الربح الإجمالي على أساس معدل التشغيل بنهاية السنة المالية 2026، مقارنة بـ68.2% في الربع 2. كما تتوقع استمرار نمو مدفوعات العملاء في خدمات ما بعد البيع بوتيرة متوسطة من خانة الآحاد، مع زيادة مرتقبة في عوائد عقود الإيجار خلال النصف الثاني.
