| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 31 | 20.1x | 17.5x | ضمن الأدنى | |
النمو | 85 | 15.8% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 65 | 8.6% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 73 | 0.6x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 10 | 0.00% | 0.20% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 69 | 16.5% | -1.0% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 63 | 44 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
77% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.19% بتاريخ 2026-10-14. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Amazon.com, Inc. عبر منظومة تجمع التجارة الإلكترونية وخدمات البائعين والاشتراكات والخدمات اللوجستية والحوسبة السحابية والإعلانات والترفيه. تحقق المتاجر إيراداتها من بيع السلع والخدمات المرتبطة بالوفاء والتوصيل، بينما تبيع AWS قدرات الحوسبة والتخزين وقواعد البيانات والذكاء الاصطناعي، وتستفيد الإعلانات من نشاط المتسوقين عبر Sponsored Products وPrime Video والرياضات المباشرة. توسع الشركة كذلك مصادر الدخل عبر Amazon Pharmacy والبقالة وAmazon Supply Chain Services وAlexa+ وAmazon Leo، لكن AWS والإعلانات يقدمان مزيجاً مختلفاً عن تجارة التجزئة من حيث النمو والربحية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، الذي أُودعت نتائجه في 2026-07-31، بلغ الإيراد 200.6 مليار دولار، بزيادة سنوية 19.6% من 167.7 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. بلغ صافي الدخل 62.6 مليار دولار وربحية السهم المخفّضة 5.75، فيما وصل الهامش الإجمالي إلى 52.3% مقابل 51.8% قبل عام، وارتفع الهامش التشغيلي إلى 13.7% من 11.4%. توزع الإيراد المعلن في المكالمة بين 116.2 مليار دولار لأمريكا الشمالية و42.2 مليار دولار للقطاع الدولي و42.2 مليار دولار لـAWS، كما حققت الإعلانات 19.8 مليار دولار ضمن أعمال الشركة.
تظهر الأرقام تحسناً واسعاً مع نمو AWS بنسبة 36.7% سنوياً ووصول دخلها التشغيلي إلى 16.6 مليار دولار، بالتوازي مع دخل تشغيلي قدره 9.1 مليار دولار لأمريكا الشمالية و1.7 مليار دولار للقطاع الدولي. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي 45.4 مليار دولار في الربع، لكن التدفق النقدي الحر لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 بقي سالباً عند 11.6 مليار دولار رغم تدفق نقدي تشغيلي قدره 161.4 مليار دولار. وتضم الميزانية نقداً واستثمارات بقيمة 123.0 مليار دولار مقابل إجمالي دين قدره 136.3 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-10-29
إيراد الربع 3 من السنة المالية 2026 عند 197 مليار دولار
نمو الإيراد السنوي عند 19.6%
الهامش التشغيلي عند 13.7%
تضع طريقة أهداف المحللين الوسيط عند 325 دولاراً ضمن نطاق من 200 دولار إلى 390 دولاراً لدى 16 محللاً، وهي تسعّر النمو المتوقع وتميل بطبيعتها إلى التفاؤل؛ ويبلغ متوسط الإجماع 326.33 دولاراً مع توصية إجماعية بالشراء. تضع طريقة مضاعف الصناعة القيمة عند 163 دولاراً ضمن نطاق من 121 دولاراً إلى 213 دولاراً، استناداً إلى أرباح العام القادم ومضاعف وسيط قدره 18.1 لدى 45 شركة، أي إنها تسعّر Amazon كما تسعّر أقرانها. أما طريقة القيمة بلا نمو فتبلغ 57 دولاراً عند معدل خصم 11.7%، وتقيس ما يبقى إذا ثبت الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إلى الأبد وتوقف النمو. تتفق الطرق على ترتيب واضح من أهداف المحللين إلى مضاعف الصناعة ثم قيمة انعدام النمو، ويعكس اتساع الفروق اختلاف ما تقيسه كل طريقة؛ كما يأتي محور التقييم في درجة EL7 عند 19 من 100 داخل الصناعة وبالترتيب 115 من 140، مع تسجيل 18 رفعاً للأهداف مقابل 3 تخفيضات خلال 90 يوماً حتى 2026-09-27.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
كان AWS المحرك الأسرع في الربع 2 من السنة المالية 2026، الذي أُودعت نتائجه في 2026-07-31، مع نمو الإيراد 36.7% سنوياً ووصول الوتيرة السنوية إلى 169 مليار دولار. بلغت الأعمال المتراكمة 496 مليار دولار ونمت بأكثر من 100% سنوياً، بينما أضاف AWS أكثر من 4.6 مليار دولار من الإيراد فصلياً. وتدعم هذا الطلب خدمات Bedrock وSageMaker AI وKiro وAmazon Q، إلى جانب Trainium وGraviton.
تتوقع Amazon إنفاقاً رأسمالياً نقدياً يقارب 220 مليار دولار في السنة المالية 2026 بعد رفع التقدير من نحو 200 مليار دولار بسبب ارتفاع تكلفة الذاكرة. بلغ التدفق النقدي الحر سالب 11.6 مليار دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، رغم تدفق نقدي تشغيلي قدره 161.4 مليار دولار. تقول الإدارة إن خوادم ومعدات الشبكات تستغرق في المتوسط أقل من ثلاث سنوات للوصول إلى نقطة التعادل، بينما تمتد عقود معظم طاقة الذكاء الاصطناعي لخمس سنوات على الأقل.
بلغ إيراد الشركة 200.6 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، الذي أُودعت نتائجه في
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ إجمالي الدين 136.3 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، الذي أُودعت نتائجه في 2026-07-31، مقابل نقد واستثمارات بقيمة 123.0 مليار دولار. وكان الدين قد بلغ 61.1 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025، ما يعني زيادة سنوية قدرها 123.2%. وتتزامن هذه الزيادة مع خطة إنفاق رأسمالي نقدي تقارب 220 مليار دولار في السنة المالية 2026 وتمويل توسع كبير في AWS والذكاء الاصطناعي.
خلال 90 يوماً حتى 2026-09-27، نُفذت 27 عملية بيع من سبعة مطلعين بقيمة إجمالية قدرها 365.0 مليون دولار. جرت المبيعات البالغة 365.0 مليون دولار بالكامل ضمن خطط تداول مسبقة من نوع 10b5-1، ولم تسجل مبيعات خارج هذه الخطط. لم تسجل عمليات شراء في السوق المفتوحة، وكان أكبر بائع مسؤولاً تنفيذياً بقيمة 346.5 مليون دولار.
بلغ دخل AWS التشغيلي 16.6 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، الذي أُودعت نتائجه في 2026-07-31، مع هامش تشغيلي أشار إليه النقاش عند 39%. ارتفع الهامش بنحو 650 نقطة أساس سنوياً، أو 520 نقطة أساس بعد استبعاد مكسب محاسبة مشتقات الطاقة. وتتمثل نقاط المتابعة في تحويل الأعمال المتراكمة البالغة 496 مليار دولار إلى إيراد، وتشغيل الطاقة المحجوز معظمها في 2027 وجزء معتبر منها في 2028، والحفاظ على كفاءة Trainium وGraviton.
