المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 31 | 29.3x | 20.6x | ضمن الأدنى | |
النمو | 83 | 14.2% | 5.5% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 67 | 20.5% | 7.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 75 | -0.1x | 0.4x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 34 | — | 2.04% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 62 | 10.2% | 3.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 46 | 44 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعد Amazon.com, Inc. (AMZN) شركة تكنولوجيا عالمية رائدة تعمل في مجالات رئيسية تشمل التجارة الإلكترونية، والحوسبة السحابية عبر منصتها AWS، والإعلانات الرقمية، والترفيه الرقمي، بالإضافة إلى تطوير رقاقات الذكاء الاصطناعي وشبكات الأقمار الصناعية. تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من مبيعات التجزئة عبر الإنترنت، ورسوم اشتراكات Prime، ومبيعات المساحات الإعلانية، والخدمات السحابية المقدمة للمؤسسات والشركات الناشئة والحكومات حول العالم، مما يجعلها نموذجاً متكاملاً يعتمد على التنوع والابتكار المستمر لتوليد التدفقات النقدية وعوائد مرتفعة على رأس المال المستثمر.
في الربع الأول من عام 2026، حققت الشركة نتائج مالية قوية، حيث بلغت الإيرادات الإجمالية 181.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 17% على أساس سنوي (أو 15% بعد استبعاد تأثير أسعار الصرف). وبلغ صافي الدخل 30.3 مليار دولار بربحية سهم بلغت 2.78 دولار، بينما سجلت الأرباح التشغيلية 23.9 مليار دولار، مما أدى إلى تحقيق هامش تشغيلي قياسي بنسبة 13.1%، وهو الأعلى في تاريخ الشركة. وبلغ الربح الإجمالي للربع الأول 94.1 مليار دولار، مما يعكس الكفاءة العالية في إدارة التكاليف التشغيلية لشبكات التوزيع.
على مستوى القطاعات، بلغت إيرادات قطاع أمريكا الشمالية 104.1 مليار دولار بنمو 12% وأرباح تشغيلية بلغت 8.3 مليار دولار، بينما حقق القطاع الدولي إيرادات بقيمة 39.8 مليار دولار بنمو 11% باستثناء تأثير العملة وأرباح تشغيلية بلغت 1.4 مليار دولار. ومن جهة أخرى، واصل قطاع الخدمات السحابية AWS تسارعه القوي محققاً إيرادات بلغت 37.6 مليار دولار، بنمو 28% على أساس سنوي، وهو أسرع معدل نمو في 15 ربعاً متتالياً، مما يرفع معدل الإيرادات السنوي المخطط للقطاع إلى 150 مليار دولار، مع تحقيق أرباح تشغيلية للقطاع بلغت 14.2 مليار دولار.
يحظى سهم Amazon.com, Inc. بإجماع قوي من المحللين يوصي بالشراء، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف 307.77 دولار، مع سقف توقعات متفائل يصل إلى 330 دولار كأعلى هدف، وقاع يبلغ 175 دولار كأدنى هدف. ويتداول السهم حالياً دون متوسط السعر المستهدف للمحللين، مما يشير إلى وجود فرصة نمو مستقبلية واعدة بناءً على التقييمات الحالية. ويعكس هذا التقييم الثقة الكبيرة في قدرة الشركة على تحقيق عوائد مرتفعة على رأس المال المستثمر بفضل طفرة الذكاء الاصطناعي وتسارع أعمال السحابة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت شركة Amazon في الربع الأول من عام 2026 إيرادات إجمالية بلغت 181.5 مليار دولار، بنمو قدره 17% على أساس سنوي. وسجلت الشركة صافي دخل قوي بلغ 30.3 مليار دولار، وهو ما يعادل ربحية سهم بقيمة 2.78 دولار. كما بلغت الأرباح التشغيلية 23.9 مليار دولار، مما أدى إلى تحقيق هامش تشغيلي قياسي وتاريخي للشركة بنسبة 13.1%.
تسارع نمو قطاع AWS بنسبة 28% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2026، محققاً إيرادات بلغت 37.6 مليار دولار وأرباحاً تشغيلية بلغت 14.2 مليار دولار. ويمثل هذا النمو أسرع معدل نمو للقطاع في آخر 15 ربعاً متتالياً، ليصل بمعدل الإيرادات السنوي المخطط لـ AWS إلى 150 مليار دولار. كما تجاوز معدل تشغيل إيرادات الذكاء الاصطناعي في AWS حاجز 15 مليار دولار، وهو ما يمثل نمواً هائلاً يعادل 260 ضعف حجم القطاع في سنواته الثلاث الأولى.
يهدف مشروع Amazon Leo (المعروف بـ Project Kuiper) إلى توفير اتصال نطاق عريض عالي السرعة، ولديه حالياً أكثر من 250 قمراً صناعياً في الفضاء مع التخطيط لأكثر من 20 إطلاقاً في عام 2026 و30 إطلاقاً في عام 2027. ومن المقرر إطلاق الخدمة التجارية رسمياً في الربع الثالث من عام 2026، وقد وقعت الشركة بالفعل اتفاقيات تجارية هامة مع Delta Airlines لتبدأ في عام 2028، بالإضافة إلى Apple لتشغيل خدمات الأجهزة المباشرة. ومع ذلك، ستتحمل الشركة تكاليف إضافية بقيمة مليار دولار في الربع الثاني من عام 2026 مرتبطة بتصنيع وإطلاق هذه الأقمار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تمتلك شركة Amazon واحداً من أكبر ثلاثة أعمال لرقاقات مراكز البيانات في العالم، حيث يبلغ معدل التشغيل السنوي لقطاع الرقاقات المخصصة أكثر من 20 مليار دولار مع نمو سنوي بثلاثة أرقام. وحصلت الشركة على التزامات إيرادات تزيد عن 225 مليار دولار لرقاقات الذكاء الاصطناعي Trainium من مختبرات رائدة مثل Anthropic وOpenAI. وتتميز رقاقات Trainium2 وTrainium3 بكفاءة سعرية عالية تجعلها محجوزة بالكامل تقريباً، بينما تم حجز جزء كبير من رقاقات Trainium4 قبل 18 شهراً من طرحها التجاري.
تتوقع شركة Amazon أن تتراوح صافي المبيعات للربع الثاني من عام 2026 بين 194 مليار دولار و199 مليار دولار، مع الأخذ في الاعتبار تأثير سلبي طفيف لأسعار الصرف يبلغ حوالي 10 نقاط أساس. كما تُقدر الأرباح التشغيلية المتوقعة للربع الثاني بين 20 مليار دولار و24 مليار دولار. وتشمل هذه التوقعات الزيادة الموسمية في تعويضات الأسهم وتكاليف إضافية بقيمة مليار دولار لمشروع الأقمار الصناعية Amazon Leo، مع افتراض إقامة حدث Prime Day في الربع الثاني لمعظم الأسواق الرئيسية.