المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 94 | 16.2x | 20.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 54 | -3.0% | 6.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 84 | 11.9% | 6.6% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 52 | 1.7x | 0.7x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 96 | — | 2.02% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 88 | 54.8% | 4.1% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 71 | 5 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعد شركة América Móvil, S.A.B. de C.V. (AMX) واحدة من أكبر شركات الاتصالات في العالم، حيث تقدم خدمات الهاتف المحمول والخطوط الثابتة والنطاق العريض والتلفزيون المدفوع في أمريكا اللاتينية وأوروبا الشرقية. وتعتمد الشركة في تحقيق إيراداتها على نموذج اشتراكات متنوع يشمل خدمات الهاتف المحمول بنظامي الدفع الآجل ومسبق الدفع، ومبيعات الهواتف والمعدات، بالإضافة إلى خدمات البيانات وحلول المؤسسات الرقمية. وخلال الربع الأول من عام 2026، أظهرت الشركة أداءً تشغيلياً قوياً تمثل في نمو قاعدة مشتركي الدفع الآجل بنسبة 8.8% وزيادة اتصالات النطاق العريض بنسبة 6% مقارنة بالربع المماثل من العام السابق.
من الناحية المالية للربع الأول من عام 2026، بلغت إيرادات الشركة الإجمالية 237 مليار بيزو مكسيكي، مسجلة نمواً بنسبة 2.1% بالبيزو المكسيكي، ومدعومة بارتفاع إيرادات المعدات بنسبة 7.4% وقفزة في الإيرادات الأخرى بنسبة 108% نتيجة حكم قضائي مواتٍ في تشيلي يتعلق بحقوق بث تلفزيوني. كما نمت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بنسبة 3.8% بالبيزو المكسيكي لتصل إلى هامش تشغيلي قوي بلغ 40%، وهو أحد أعلى الهوامش التاريخية للشركة. وارتفع صافي الربح بنسبة 25% ليصل إلى 23.4 مليار بيزو مكسيكي، ما يعادل 0.39 بيزو للسهم الواحد و0.44 دولار لكل شهادة إيداع أمريكية (ADR).
بالنظر إلى البيانات السنوية التاريخية المودعة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (EDGAR)، حققت الشركة إيرادات بلغت 42.9 مليار دولار وصافي دخل قدره 1.4 مليار دولار في عام 2024، مقارنة بإيرادات بلغت 48.3 مليار دولار وصافي دخل قدره 4.8 مليار دولار في عام 2023. ويعكس هذا التراجع السنوي في الأرقام المقومة بالدولار الأمريكي تأثير التقلبات الحادة في أسعار الصرف وقوة البيزو المكسيكي مقابل العملات الأخرى في مناطق التشغيل، على الرغم من الأداء التشغيلي المتنامي للشركة في أسواقها المحلية.
يحظى سهم América Móvil (AMX) بتوصية إجماع من المحللين تصنف كـ 'شراء'، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف المقدر من قبل المحللين 28.03 دولاراً أمريكياً، مع حد أقصى مستهدف يصل إلى 31.8 دولاراً أمريكياً وحد أدنى عند 20.8 دولاراً أمريكياً. وبالنظر إلى نطاق تداول السهم خلال 52 أسبوعاً الممتد بين 16.88 دولاراً و28.46 دولاراً، فإن السهم يتداول حالياً دون متوسط السعر المستهدف الذي حدده المحللون، مما يعكس وجود فرصة نمو مستقبلية وفقاً لتقديرات السوق المجمعة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-16؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تخطط شركة América Móvil لتخصيص إنفاق رأسمالي (CapEx) يقارب 7 مليارات دولار أمريكي لكامل عام 2026، مع إمكانية تعديله الطفيف بناءً على تحركات أسعار الصرف. وقد أنفقت الشركة بالفعل 21.6 مليار بيزو مكسيكي خلال الربع الأول من عام 2026 لتطوير الشبكات والبنية التحتية. وتتركز هذه الاستثمارات بشكل أساسي على تسريع نشر شبكات الجيل الخامس (5G)، وتوسيع شبكة الألياف الضوئية، ورقمنة العمليات التشغيلية لتحسين الإنتاجية وخفض التكاليف.
يلزم القانون الجديد الصادر في المكسيك جميع الشركات بتسجيل بيانات خطوط المشتركين قبل الموعد النهائي في الأول من يوليو. وتتوقع إدارة América Móvil أن تؤدي هذه العملية إلى تصفية وتنظيف قاعدة البيانات من خلال إلغاء الخطوط غير النشطة أو غير المستخدمة فعلياً. ومع ذلك، تؤكد الإدارة أن هذا الإجراء لن يؤثر على الإيرادات الفعلية أو مستويات الاستهلاك، بل سيساهم في تقديم صورة أدق لقاعدة المشتركين الحقيقيين والنشطين.
أنهت الشركة الربع الأول من عام 2026 بصافي دين بلغ 437 مليار بيزو مكسيكي، وهو ما يعادل رافعة مالية تبلغ 1.41 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بعد عقود الإيجار. وتسعى الإدارة جاهدة للوصول بمعدل الرافعة المالية إلى مستواها المستهدف البالغ حوالي 1.3 ضعف في الفترات القادمة. وتعمل الشركة على تحقيق توازن دقيق بين خفض الديون، ومواصلة برامج إعادة شراء الأسهم، واقتناص فرص الاستحواذ الاستراتيجية في المنطقة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
نجحت الشركة في ترقية شبكتها الأرضية ليرتبط 93% من عملاء النطاق العريض في المكسيك عبر شبكة الألياف الضوئية بحلول الربع الأول من عام 2026. ولمواجهة المنافسة، قامت الشركة برفع سرعات الإنترنت لجميع الباقات بنسبة تقارب الثلث دون فرض أي زيادة في الأسعار على العملاء. كما تركز استراتيجيتها على تقديم خدمات ذات قيمة مضافة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة تشمل الحلول السحابية والأمن السيبراني وأدوات الإنتاجية لضمان الحفاظ على معدلات نمو قوية في الإضافات الجديدة.
في البرازيل، حققت الشركة نمواً ملموساً في نقل الأرقام وزيادة المشتركين بفضل شراكتها مع NuCel وتوسيع شبكة الجيل الخامس، مع تأكيد الإدارة على عدم وجود خطط حالية لرفع الأسعار هناك. أما في كولومبيا، فقد شهدت الشركة تعافياً قوياً ونمواً في الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بفضل الاستثمار في أفضل شبكة جيل خامس (5G) بالبلاد. كما ساهم إغلاق الاستحواذ على شبكة Azteca في كولومبيا في تعزيز البنية التحتية والقدرة التنافسية للشركة بشكل كبير.