| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 84 | 15.2x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 28 | -2.5% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 87 | 14.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 54 | 1.7x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 93 | 2.41% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 57 | -2.0% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 74 | 5 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
27% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل América Móvil عبر أسواق في أميركا اللاتينية وأوروبا في خدمات الاتصالات المتنقلة مسبقة ولاحقة الدفع، والنطاق العريض الثابت، والتلفزيون المدفوع، وخدمات الشركات. يرتكز نموذجها التشغيلي على توسيع قاعدة المشتركين، ترقية العملاء إلى باقات أعلى، وزيادة استخدام البيانات عبر شبكات الألياف و5G؛ كما تستفيد من التقارب بين الهاتف المتنقل والإنترنت الثابت والتلفزيون وخدمات الشركات الصغيرة والمتوسطة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، بلغت الإيرادات 242.2 مليار بيزو مكسيكي، بنمو سنوي 3.6% من 233.8 مليار بيزو مكسيكي، وبلغ صافي الدخل 24.4 مليار بيزو مكسيكي وربحية السهم المخففة 8.2. وصل الهامش الإجمالي إلى 45.0% مقابل 43.0% قبل عام، وارتفع الهامش التشغيلي إلى 22.8% مقابل 20.2%، فيما بلغ التدفق النقدي التشغيلي 73.8 مليار بيزو مكسيكي.
جاءت قوة المزيج التشغيلي من نمو قاعدة مشتركي الهاتف المتنقل لاحق الدفع 9.1% والنطاق العريض الثابت 6.1% سنوياً؛ وأضافت الشركة 3.5 مليون مشترك لاحق الدفع و531 ألف اشتراك نطاق عريض خلال الربع. ارتفعت إيرادات خدمات الهاتف المتنقل 6.5%، وإيرادات لاحق الدفع 7.2%، ومسبق الدفع 5.3%، بينما نمت إيرادات النطاق العريض السكني 4.2% والتلفزيون المدفوع 5.4% وخدمات الشركات 4.0%. وفي المقابل، سجلت قاعدة مسبق الدفع خسارة صافية قدرها 3.9 مليون مشترك نتيجة تنقية القاعدة في كولومبيا والأرجنتين.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-10-13
نمو الإيرادات السنوي قياساً بعتبة 3.6%
الهامش التشغيلي قياساً بعتبة 22.8%
نمو قاعدة مشتركي لاحق الدفع قياساً بعتبة 9.1%
تعطي أهداف المحللين قيمة وسيطة قدرها 32 دولاراً ضمن نطاق من 21 إلى 35 دولاراً، وهي طريقة تسعّر النمو المتوقع لكنها ذات ثقة منخفضة ولذلك تظل دلالية؛ كما يبلغ متوسط هدف الإجماع 29.22 دولاراً. تعطي القيمة بمضاعف الصناعة 22 دولاراً، ضمن نطاق من 15 إلى 37 دولاراً، استناداً إلى أرباح آخر 12 شهراً ومضاعف وسيط 13.7 لعدد 31 شركة، وهي تسعّر América Móvil على غرار نظيراتها. ويعطي نموذج التدفق النقدي المخصوم 22 دولاراً، ضمن نطاق من 15 إلى 33 دولاراً وبمعدل خصم 8.8%، لأنه يسعّر النقد الذي تنتجه الشركة؛ أما قيمة بلا نمو فتبلغ 16 دولاراً وتمثل ما يبقى إذا ظل الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد. تتفق طريقتا مضاعف الصناعة والتدفق النقدي عند 22 دولاراً، بينما ترتفع أهداف المحللين بسبب إدخال النمو المتوقع وتنخفض قيمة بلا نمو لأنها تستبعده. وتميل أهداف المحللين بطبيعتها إلى التفاؤل، في حين يميل نموذج التدفق النقدي المخصوم إلى التحفظ.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، ارتفعت الإيرادات 3.6% سنوياً إلى 242.2 مليار بيزو مكسيكي. أضافت الشركة 3.5 مليون مشترك لاحق الدفع، بقيادة 1.5 مليون في البرازيل، كما أضافت 531 ألف اشتراك نطاق عريض. ونمت إيرادات لاحق الدفع 7.2% ومسبق الدفع 5.3% والنطاق العريض السكني 4.2%، ما جعل الهاتف المتنقل والنطاق العريض محركي النمو الرئيسيين.
بلغ الهامش الإجمالي 45.0% في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، مقابل 43.0% في الربع المقابل من السنة المالية 2025. وارتفع الهامش التشغيلي من 20.2% إلى 22.8%، بينما وصل صافي الدخل إلى 24.4 مليار بيزو مكسيكي وربحية السهم المخففة إلى 8.2. كذلك بلغ التدفق النقدي التشغيلي 73.8 مليار بيزو مكسيكي خلال الربع، ما دعم جودة النتيجة المحاسبية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
قالت الإدارة في مكالمة 2026-07-22 إن TIM وVivo كثفتا العروض الترويجية منذ مايو 2026، خصوصاً في مسبق الدفع ولاحق الدفع. استجابت Claro بعروض أكثر قوة، ما قد يحد من مرونة التسعير إذا استمرت المنافسة. ومع ذلك، أضافت البرازيل 1.5 مليون مشترك لاحق الدفع خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، واستمر نشاط الخطوط الثابتة في التحسن إلى نمو 4.1%.
أعلنت América Móvil في يوليو 2026 استحواذها على Wow، التي تمتلك شبكة ألياف تمر بأكثر من 3 ملايين منزل ونحو 500 ألف عميل خارج ليما. ترى الإدارة أن الشبكة تكمل حضورها في بيرو وتتيح بيع خدمات مسبق الدفع ولاحق الدفع والتلفزيون وخدمات الشركات. جاء ذلك بينما بلغ نمو النشاط الثابت في بيرو نحو 12%، لكن تحقق المنافع يعتمد على إتمام الصفقة وتنفيذ التكامل.
موعد إعلان الأرباح التالي متوقع في 2026-10-13. ستكون المقارنة الأساسية مع نمو الإيرادات السنوي البالغ 3.6% والهامش التشغيلي البالغ 22.8% في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30). كما ستوضح أعداد مشتركي لاحق الدفع والنطاق العريض ما إذا كان النمو التشغيلي البالغ 9.1% و6.1% سنوياً، على التوالي، لا يزال مستمراً.