| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 82 | 13.4x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 61 | 9.1% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 99 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 7 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 61 | 1.16% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 86 | 13.2% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 44 | 9 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Ameriprise Financial هي مجموعة خدمات مالية تحقق إيراداتها من الاستشارات وإدارة الثروات، وإدارة الأصول عبر Columbia Threadneedle، وحلول التقاعد والحماية، إضافة إلى الأنشطة المصرفية والإقراض. في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ إجمالي الأصول تحت الإدارة والإشراف والاستشارة 1.8 تريليون دولار بزيادة 14%، ووصلت أصول العملاء في إدارة الثروات إلى 1.2 تريليون دولار، بينما بلغت أصول إدارة الأصول 759 مليار دولار. ويجمع نموذج الإيرادات بين الرسوم المرتبطة بالأصول، والمعاملات، وفروق العوائد، ما يقلل الاعتماد على مصدر واحد للأرباح.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت القوائم المالية إيرادات قدرها 5.0 مليارات دولار وصافي دخل قدره 1.1 مليار دولار وربحية سهم قدرها 11.98 دولار. وعلى أساس تشغيلي معدل، أفادت الإدارة بأن الإيرادات ارتفعت 13% إلى 4.9 مليارات دولار، والأرباح التشغيلية المعدلة زادت 14% إلى مليار دولار، وربحية السهم المعدلة ارتفعت 22% إلى 11.07 دولار، مع هامش تشغيلي معدل قبل الضريبة بلغ 27% وعائد على حقوق الملكية بلغ 55%. وبحسب القطاعات، حققت إدارة الثروات إيرادات تشغيلية معدلة قدرها 3.2 مليارات دولار وهامشاً إجمالياً قدره 29%، وسجلت إدارة الأصول إيرادات قدرها 947 مليون دولار وهامشاً بلغ 43%، بينما حققت حلول التقاعد والحماية إيرادات قدرها 975 مليون دولار وهامشاً بلغ 21%.
بلغت إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 نحو 19.8 مليار دولار، وصافي الدخل 3.9 مليارات دولار، وربحية السهم 42.50 دولار تقريباً. ودعمت النتائج الفصلية زيادة أصول الحسابات المدارة بنسبة 19% إلى مستوى قياسي قدره 732 مليار دولار، ونمو إيرادات الرسوم والمعاملات في إدارة الثروات بنسبة 18%. كما أعادت الشركة 932 مليون دولار إلى المساهمين خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، بما يعادل 91% من الأرباح التشغيلية، مع احتفاظها بفائض رأسمالي قدره 2.1 مليار دولار وسيولة متاحة لدى الشركة القابضة قدرها 2.8 مليار دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 556.67 دولار، ضمن نطاق واسع نسبياً بين 489 و645 دولاراً، مع إجماع مصنف «شراء». يقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 572.56 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة ويظل الهدف الأدنى أعلى من قاع النطاق البالغ 422.37 دولار؛ ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً للحكم على مدى ارتفاع أو انخفاض التقييم مقارنة بالأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات التشغيلية المعدلة 13% إلى 4.9 مليارات دولار بدعم من نمو الأصول وتفاعل العملاء والمستشارين، بينما سجلت القوائم المالية إيرادات قدرها 5.0 مليارات دولار. وزادت الأرباح التشغيلية المعدلة 14% إلى مليار دولار، وارتفعت ربحية السهم المعدلة 22% إلى 11.07 دولار، في حين بلغ صافي الدخل وفق القوائم 1.1 مليار دولار وربحية السهم 11.98 دولار. كما ارتفعت أصول العملاء 15% إلى 1.2 تريليون دولار، ونمت إيرادات الرسوم والمعاملات في إدارة الثروات 18%.
قالت الإدارة إن خروج Comerica سيشمل إجمالي أصول عملاء يقارب 19 مليار دولار، على أن يكتمل بنهاية الربع 3 من السنة المالية 2026. وقد تسارع أثر هذا الخروج في الربع 2 من السنة المالية 2026 وضغط على تدفقات العملاء إلى جانب المدفوعات الضريبية الموسمية. في المقابل، يُتوقع أن تضيف Huntington Bank نحو 260 مستشاراً و28 مليار دولار من أصول العملاء في الربع 4 من السنة المالية 2026 وبداية السنة المالية 2027، مع بدء الاستفادة الاقتصادية من كامل المحفظة في الربع 4 من السنة المالية 2026.
بلغ عدد المستشارين الذين يستخدمون بعض قدرات الذكاء الاصطناعي نحو 6,000 مستشار من شبكة تقارب 10,000 مستشار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وتقول الإدارة إن أتمتة الاجتماعات الإلكترونية توفر بين 10 و20 ساعة أسبوعياً، وإن تلخيص الاجتماعات يوفر بين 5 و10 ساعات، بينما توفر أداة copowerpremium نحو 2.5 ساعة. وباستخدام الأدوات الثلاث يمكن أن تتجاوز وفورات الوقت 30 ساعة أسبوعياً للممارسة، بالتزامن مع ارتفاع إنتاجية المستشار 12% إلى 1.2 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغت الأصول تحت الإدارة والاستشارة 759 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 10% على أساس سنوي. وارتفعت إيرادات القطاع 14% إلى 947 مليون دولار، وزادت أرباحه التشغيلية المعدلة قبل الضريبة 23% إلى 274 مليون دولار، ووصل الهامش إلى 43%. في المقابل، ظل صافي التدفقات سالباً بمقدار 6.5 مليارات دولار، رغم تحسن المبيعات وإطلاق استراتيجيتين نشطتين جديدتين لصناديق الدخل الممتاز المتداولة وثلاثة صناديق نشطة في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا.
بلغ فائض رأس المال 2.1 مليار دولار والسيولة المتاحة لدى الشركة القابضة 2.8 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع عائد على حقوق الملكية قدره 55%. وأعادت الشركة 932 مليون دولار إلى المساهمين خلال الربع، بما يعادل 91% من الأرباح التشغيلية، منها إعادة شراء 1.7 مليون سهم بمتوسط 459 دولاراً للسهم. وخلال النصف الأول من السنة المالية 2026، أعادت 1.9 مليار دولار واشترت 3.3 ملايين سهم بمتوسط 467 دولاراً، مقارنة بشراء 2.3 مليون سهم في الفترة المقابلة من السنة المالية 2025.
