| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 23 | 35.3x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 56 | 12.7% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 73 | 13.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 90 | 0.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 47 | 0.54% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 74 | 34.0% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 94 | 13 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل AMETEK في تصنيع حلول تقنية صناعية متخصصة وعالية الهندسة، وتحقق إيراداتها عبر مجموعتين تشغيليتين: Electronic Instruments Group التي تشمل أجهزة القياس والتحليل وحلول أشباه الموصلات والطاقة والطيران، وElectromechanical Group التي تخدم الطيران والدفاع والتقنيات الطبية والأتمتة. تعتمد الشركة على منتجات ذات ملكية فكرية مرتفعة وتكاليف تبديل عالية، مثل أنظمة المحاكاة الكهربائية من RTDS، وحلول القياس البصري من Zygo، ومكونات Paragon Medical، إلى جانب النمو عبر الاستحواذات والاستثمار في تطوير المنتجات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت AMETEK إيرادات قياسية معدلة قدرها 2.04 مليار دولار، بزيادة 15% على أساس سنوي، منها نمو عضوي 10% ومساهمة من الاستحواذات قدرها 5 نقاط مئوية. بلغت إيرادات Electronic Instruments Group نحو 1.32 مليار دولار، أو قرابة 65% من إيرادات المجموعة، بينما حققت Electromechanical Group نحو 723 مليون دولار، أو قرابة 35%. ووفق قوائم EDGAR، بلغ الربح الإجمالي 735.0 مليون دولار وصافي الدخل 406.9 مليون دولار وربحية السهم المخففة 1.77 دولار.
بلغ الدخل التشغيلي المعدل في الربع 2 من السنة المالية 2026 مستوى قياسياً قدره 544 مليون دولار، وارتفع الهامش التشغيلي إلى 26.6%، بينما توسع الهامش الأساسي 110 نقاط أساس إلى 27.1%. حققت الشركة ربحية سهم معدلة قياسية قدرها 2.09 دولار، متجاوزة نطاق توجيهها السابق البالغ 1.96–2.00 دولار، وارتفع التدفق النقدي الحر 37% إلى 452 مليون دولار مع تحويل يعادل 111% من صافي الدخل. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً في 2026، أظهرت بيانات EDGAR إيرادات قدرها 7.9 مليار دولار وصافي دخل قدره 1.6 مليار دولار، مقابل إيرادات 7.4 مليار دولار وصافي دخل 1.5 مليار دولار في السنة المالية 2025.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 273 دولاراً، وحد أعلى 316 دولاراً وحد أدنى 230 دولاراً؛ ويقع المتوسط أعلى بنحو 4.5% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 261.16 دولار. ويكشف اتساع الأهداف من 230 إلى 316 دولاراً عن تفاوت ملموس في تقدير أثر نمو الطلبات وصفقة Indicor، بينما لا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً للاستخدام، لذلك لا يمكن تثبيت حكم رقمي على رخص السهم أو غلائه استناداً إلى الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات المعدلة رقماً قياسياً قدره 2.04 مليار دولار، بزيادة 15% على أساس سنوي، مع نمو عضوي 10% وإضافة 5 نقاط مئوية من الاستحواذات. ارتفع الدخل التشغيلي المعدل 18% إلى 544 مليون دولار، ووصل الهامش التشغيلي إلى 26.6%. كما بلغت ربحية السهم المعدلة 2.09 دولار، بينما أظهرت قوائم EDGAR صافي دخل قدره 406.9 مليون دولار وربحية سهم مخففة قدرها 1.77 دولار. وساهم نمو أشباه الموصلات والطيران والدفاع وParagon Medical والأتمتة في هذا الأداء.
ارتفع سجل الطلبات بنحو 21% منذ نهاية السنة المالية 2025، بعد وصول طلبات الربع 2 من السنة المالية 2026 إلى 2.3 مليار دولار. بلغت نسبة الطلبات إلى المبيعات 1.12، وكانت إيجابية في Electronic Instruments Group وElectromechanical Group معاً. وتتوقع الإدارة شحن نحو 80% من السجل خلال الاثني عشر شهراً التالية لمكالمة 4 أغسطس 2026، مع بدء امتلاء جدول السنة المالية 2027. ومع ذلك، وصفت الإدارة بعض الطلبات بأنها متذبذبة من حيث التوقيت، ما قد يسبب تفاوتاً ربعياً في تحويلها إلى إيرادات.
تبيع RTDS محاكيات رقمية آنية تساعد مشغلي مراكز البيانات على اختبار استقرار شبكات الطاقة، وقد تلقت طلباً من مشغل فائق النطاق لدعم مشروع توسع. وتوفر Zygo أنظمة قياس ثلاثية الأبعاد ومكونات بصرية تدخل في منصات تصنيع أشباه الموصلات المتقدمة المستخدمة في الذكاء الاصطناعي والحوسبة الجديدة. وداخلياً، بدأت AMETEK موجة ثانية من مشروعات الذكاء الاصطناعي بعد موجة أولى شملت 50 مشروعاً لمعالجة المستندات وخدمة العملاء والتنبؤ بتأخر الإمدادات والتصميم الهندسي. وأكدت الإدارة أن التعرض المباشر لمراكز البيانات ليس كبيراً بما يكفي للإفصاح عنه كقطاع مستقل.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعلنت AMETEK في 26 أغسطس 2026 إتمام شراء محفظة Indicor Instrumentation نقداً بالكامل مقابل 5.0 مليارات دولار. ووفق التفاصيل التي عرضتها الإدارة في 4 أغسطس 2026، تتكون المحفظة من عشرة أعمال ذات تقنيات متخصصة، وتأتي نحو 50% من إيراداتها من مصادر متكررة. تستهدف AMETEK وفورات تكلفة بين 10% و12% من خلال التوريد العالمي والخدمات المشتركة وترشيد المرافق. وفي المقابل، يرفع حجم الصفقة أهمية التنفيذ الفعلي لخطة الدمج وتحويل الوفورات المستهدفة إلى أرباح وتدفقات نقدية.
تتوقع الإدارة نمو المبيعات الإجمالية بنحو 10% ونمواً عضوياً في نطاق متوسط إلى مرتفع من خانة الآحاد في السنة المالية 2026. ورفعت نطاق ربحية السهم المخففة المعدلة إلى 8.20–8.30 دولار، مقارنة بالتوجيه السابق البالغ 7.94–8.14 دولار. وللربع 3 من السنة المالية 2026، تتوقع نمواً إجمالياً مرتفعاً من خانة الآحاد وربحية سهم معدلة بين 2.08 و2.10 دولار. كما أبقت توقع تحويل التدفق النقدي الحر عند 110%–115% من صافي الدخل، مع نفقات رأسمالية سنوية تقارب 160 مليون دولار.
حققت Electronic Instruments Group إيرادات قدرها 1.32 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 14%، منها نمو عضوي 7%، وبلغ هامشها التشغيلي الأساسي 30.1%. أما Electromechanical Group فسجلت إيرادات قياسية قدرها 723 مليون دولار، بزيادة 17%، منها نمو عضوي 15%. ارتفع دخل Electromechanical Group التشغيلي 32% إلى 191 مليون دولار، واتسع هامشها الأساسي 290 نقطة أساس إلى 26.2%. وجاء تفوقها مدفوعاً ببرامج Paragon Medical الجديدة وقوة الطلب في الدفاع والأتمتة وعلوم الحياة.
