المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 9 | 177.8x | 20.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 94 | 35.0% | 6.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 69 | 7.4% | 6.6% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 95 | — | 0.7x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 30 | — | 2.02% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 99 | 266.2% | 4.1% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 81 | 30 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
شركة Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) هي شركة رائدة عالمياً في قطاع أشباه الموصلات، وتتخصص في تصميم وتطوير المعالجات الدقيقة ووحدات معالجة الرسومات وحلول الحوسبة التكيفية. تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال بيع معالجات EPYC لمراكز البيانات، ومعالجات Ryzen للأجهزة المكتبية والمحمولة، ومسرعات Instinct للذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى معالجات Radeon للألعاب والحلول المدمجة وشبه المخصصة. تخدم الشركة قطاعات الحوسبة السحابية والمؤسسات الكبرى والأجهزة الاستهلاكية ومراكز البيانات الضخمة.
في الربع الأول من عام 2026، حققت AMD نتائج مالية قوية للغاية تمثل نقطة تحول هيكلية، حيث بلغت الإيرادات الإجمالية 10.3 مليار دولار، مسجلة نمواً بنسبة 38% على أساس سنوي. وبلغ صافي الدخل GAAP حوالي 1.4 مليار دولار (بربحية سهم بلغت 0.84 دولار)، في حين حقق الهامش الإجمالي غير المتوافق مع GAAP نسبة 55% بزيادة 170 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق، مدفوعاً بتحسن مزيج المنتجات وزيادة مساهمة قطاع مراكز البيانات. كما حققت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قياسياً بلغ 2.6 مليار دولار، وهو ما يمثل أكثر من ثلاثة أضعاف التدفق النقدي للعام الماضي.
من حيث الأداء القطاعي، قاد قطاع مراكز البيانات النمو محققاً إيرادات قياسية بلغت 5.8 مليار دولار، بزيادة 57% على أساس سنوي، ليمثل المحرك الرئيسي لإيرادات وأرباح الشركة. وسجل قطاع الأجهزة العميلة والألعاب (Client and Gaming) إيرادات بلغت 3.6 مليار دولار (بنمو 23% على أساس سنوي)، حيث بلغت إيرادات قطاع الأجهزة العميلة (Client) وحده 2.9 مليار دولار بفضل مبيعات معالجات Ryzen، بينما بلغت إيرادات قطاع الألعاب (Gaming) حوالي 720 مليون دولار. أما قطاع الحلول المدمجة (Embedded) فقد حقق نمواً بنسبة 6% على أساس سنوي ليصل إلى 873 مليون دولار.
يشير إجماع المحللين الحالي إلى توصية بـ "الشراء" لسهم AMD، مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 449.65 دولاراً، حيث يتراوح النطاق السعري لتقديرات المحللين بين حد أدنى عند 260 دولاراً وحد أقصى يصل إلى 665 دولاراً. وبالنظر إلى النطاق السعري للسهم خلال الـ 52 أسبوعاً الماضية والذي يتراوح بين 117.78 دولاراً و558.289 دولاراً، فإن السهم يتحرك في اتجاه يعكس التفاؤل القوي بطفرة الذكاء الاصطناعي، لا سيما مع تداول متوسط السعر المستهدف للمحللين ضمن هذا النطاق الواسع مما يظهر إمكانية نمو مستقبلية مقارنة بالتقييمات التاريخية ومكررات الربحية المدفوعة بنمو مراكز البيانات.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تتوقع شركة AMD أن تصل إيرادات الربع الثاني من عام 2026 إلى حوالي 11.2 مليار دولار، بزيادة أو نقصان قدره 300 مليون دولار، مما يمثل نمواً بنسبة 46% على أساس سنوي ونمواً متتالياً بنسبة 9%. وتتوقع الإدارة أن يكون هذا النمو مدفوعاً بشكل أساسي بالنمو القوي في قطاع مراكز البيانات ونمو قطاع الأجهزة العميلة والألعاب، إلى جانب نمو ثنائي الرقم في قطاع الحلول المدمجة. كما تتوقع الشركة تحقيق هامش إجمالي غير متوافق مع GAAP يبلغ حوالي 56%، مع نفقات تشغيل تقارب 3.3 مليار دولار خلال نفس الربع.
أدت طفرة الذكاء الاصطناعي الوكيل والاستدلال إلى زيادة هائلة في الطلب على معالجات الخوادم (CPUs) لإدارة وتوجيه البيانات والمهام المتوازية بجانب مسرعات الرسومات. وبناءً على هذه المعطيات، قامت AMD بمضاعفة تقديراتها لحجم السوق المستهدفة لمعالجات الخوادم لتصل إلى 120 مليار دولار بحلول عام 2030 مقارنة بتقديرها السابق البالغ 60 مليار دولار. وتتوقع الشركة أن تنمو إيرادات معالجات الخوادم لديها بأكثر من 70% على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2026، مع استمرار الزخم القوي في النصف الثاني بفضل معالجات Turin وVenice.
قامت AMD بتوسيع شراكتها الاستراتيجية مع Meta لنشر ما يصل إلى 6 جيجاوات من البنية التحتية للحوسبة التي تعتمد على مسرعات AMD Instinct عبر عدة أجيال من المنتجات. وتتضمن هذه الاتفاقية تصميماً مشتركاً لمسرع رسومي مخصص يعتمد على معمارية MI450 لدعم أعباء عمل الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي لشركة Meta. ومن المقرر البدء في شحن هذه الوحدات في النصف الثاني من عام 2026 باستخدام بنية Helios التي تدمج مسرعات Instinct مع معالجات EPYC Venice لتقديم حلول متكاملة لمراكز البيانات.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أظهرت سجلات النشاط الداخلي لشركة AMD إشارة بيع قوية (strong_sell) خلال الأشهر الثلاثة الماضية المنتهية في يونيو 2026، حيث بلغ صافي قيمة المبيعات حوالي 174.0 مليون دولار. وتم تسجيل 71 عملية بيع من قبل المطلعين والمسؤولين التنفيذيين في الشركة دون تسجيل أي عملية شراء واحدة خلال هذه الفترة، وكان تاريخ آخر صفقة مسجلة هو 10 يونيو 2026. وغالباً ما يقوم المستثمرون بمراقبة هذه التحركات لتقييم مدى ثقة الإدارة في مستويات أسعار الأسهم الحالية ومستقبل نموها على المدى القريب.
تقر إدارة AMD وجود ضغوط تضخمية وارتفاع في تكاليف الذاكرة والمكونات، وتتوقع أن تؤثر هذه الارتفاعات على شحنات أجهزة الكمبيوتر الشخصية وقطاع الألعاب في النصف الثاني من عام 2026. ونتيجة لذلك، تتوقع الشركة انخفاض إيرادات قطاع الألعاب (Gaming) بأكثر من 20% في النصف الثاني مقارنة بالنصف الأول من العام الحالي. ولمواجهة ذلك، تركز AMD على تحسين مزيج المنتجات نحو الفئات الممتازة والتجارية مثل معالجات Ryzen Pro التي نمت مبيعاتها بأكثر من 50%، مع تأمين إمدادات كافية من الذاكرة عبر شراكات عميقة مع الموردين لتلبية احتياجات قطاع مراكز البيانات عالي الهامش.