| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 65 | 93.4x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 73 | 14.5% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 61 | 8.6% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 26 | 5.6x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 61 | 9.06% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 75 | 38.7% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 72 | 5 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تنتج Ardagh Metal Packaging S.A. عبوات معدنية للمشروبات وتخدم مزيجاً متنوعاً من العملاء العالميين والإقليميين عبر أوروبا والأميركتين. وخلال عشر سنوات رفعت طاقتها الإنتاجية بأكثر من 30% بعد استثمار ما يزيد على ملياري دولار في النمو، وأصبحت العبوات المتخصصة تمثل أكثر من 50% من أحجامها؛ ما يزيد تعرضها لفئات مثل مشروبات الطاقة والمشروبات الغازية بدلاً من الاعتماد الكبير على الجعة التقليدية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، تراجعت أحجام المبيعات العالمية 1%، لكن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ارتفعت 14% إلى 240 مليون دولار، متجاوزة نطاق توجيه الشركة البالغ 210–220 مليون دولار. حققت أوروبا إيرادات قدرها 698 مليون دولار، بزيادة 13%، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 105 ملايين دولار، بزيادة 36%، مع نمو الشحنات 5%. وفي الأميركتين تجاوزت الإيرادات مليار دولار بزيادة 21%، بينما بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 135 مليون دولار بزيادة 2%، رغم انخفاض الشحنات في أميركا الشمالية 5% وفي البرازيل 15%.
توضح قوائم EDGAR تحسناً سنوياً في الحجم والربحية: ارتفعت إيرادات السنة المالية 2025 إلى 5.5 مليارات دولار من 4.9 مليارات دولار في السنة المالية 2024، وزاد الربح الإجمالي إلى 681 مليون دولار من 630 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 12.4% مقابل 12.9%. كما تحول صافي الدخل إلى ربح قدره 11 مليون دولار في السنة المالية 2025 بعد خسارة قدرها 3 ملايين دولار في السنة المالية 2024 وخسارة قدرها 50 مليون دولار في السنة المالية 2023، رغم بقاء ربحية السهم المعلنة للسنة المالية 2025 سالبة عند 0.02 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 5.10 دولارات، ضمن نطاق ضيق بين 5.00 و5.20 دولارات، ويقع المتوسط قريباً من الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 5.47 دولارات، بينما يبلغ الحد الأدنى لذلك النطاق 3.29 دولارات. إجماع المحللين هو «حياد»، ولا يتوفر مكرر ربحية ذي دلالة في المعطيات، وهو ما يتسق مع محدودية صافي ربح السنة المالية 2025 البالغ 11 مليون دولار وربحية السهم السالبة البالغة 0.02 دولار؛ كما أن احتمال بيع حصة الشركة الأم قد يدعم إعادة التقييم، لكنه بقي في 13 أغسطس 2026 إجراءً تحضيرياً مشروطاً بالموافقة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 انخفضت الأحجام العالمية 1%، لكن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ارتفعت 14% إلى 240 مليون دولار. جاء التفوق أساساً من أوروبا، حيث ارتفعت الشحنات 5% والأرباح المعدلة 36% إلى 105 ملايين دولار بفضل نمو الأحجام وتحسن استرداد تكاليف المدخلات. وساهم تحسن مزيج العبوات المتخصصة في أميركا الشمالية أيضاً، إلا أن الإدارة أوضحت أن جزءاً من التفوق الأوروبي نتج عن توقيت مواتٍ لأسعار المعادن ولن يتكرر بالكامل في النصف الثاني.
رفعت الإدارة في 23 يوليو 2026 توجيه الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للسنة المالية 2026 إلى 775–790 مليون دولار. وتتوقع عودة الأحجام العالمية إلى نمو متواضع في النصف الثاني، مع نمو أحجام أوروبا بنحو 3% خلال السنة المالية 2026. أما الربع 3 من السنة المالية 2026، فتتوقع له أرباحاً معدلة بين 200 و210 ملايين دولار مقابل 240 مليون دولار في الربع السابق، بسبب الموسمية وضغوط التضخم وانعكاس جزء من مكاسب توقيت المعادن.
حققت أوروبا في الربع 2 من السنة المالية 2026 نمواً في الإيرادات بنسبة 13% إلى 698 مليون دولار ونمواً في الشحنات بنسبة 5%، بدعم من المشروبات الغازية ومشروبات الطاقة والفئات الأصغر النامية. في أميركا الشمالية، انخفضت الشحنات 5% بسبب إعادة ضبط عقود متوقعة وقيود إمدادات المعدن في بداية الربع ومقارنة مرتفعة مع نمو سابق بلغ 8%. وفي البرازيل، تراجعت الشحنات 15% بسبب مزيج العملاء وضعف السوق وتوقف صيانة لدى أحد العملاء وزيادة المنافسة المرتبطة بنشاط بطولة كأس العالم.
قررت الشركة زيادة حجم مشروعيها في المملكة المتحدة وإسبانيا بعد مناقشات تجارية مع العملاء ووسط طلب أوروبي قوي. رفعت الخطوة توجيه الإنفاق الرأسمالي للسنة المالية 2026 بمقدار 40 مليون دولار إلى 240 مليون دولار، بما يسمح بإضافة طاقة في سوق قالت الإدارة إن طاقته المتاحة محدودة. تمثل المشاريع فرصة لدعم النمو، لكنها ترفع الإنفاق النقدي بالتزامن مع فوائد نقدية متوقعة قدرها 220 مليون دولار ومدفوعات أصل عقود إيجار بنحو 215 مليون دولار.
ترتبط الدعوى المرفوعة في 2022 بادعاء خرق متطلبات الحد الأدنى لمشتريات الأحجام. وفي 26 مايو 2026 عُدّل الحكم النهائي بإضافة 15.5 مليون دولار من فوائد ما قبل الحكم، لترتفع القيمة المتوقعة إلى نحو 190 مليون دولار قبل الضريبة. أودعت Boston Beer ضماناً لدى المحكمة يغطي قيمة الحكم، لكنها قدمت أيضاً إشعار استئناف، ولذلك لا ينبغي معاملة المبلغ كتحصيل نقدي نهائي أو محدد التوقيت.
لا، فالمعلومات المنشورة في 13 أغسطس 2026 تحدثت عن استعداد Ardagh Holdings لعملية بيع محتملة لحصتها في Ardagh Metal Packaging. كانت العملية في مرحلة تحضيرية وتتطلب موافقة مجلس إدارة الشركة الأم، ولم تُكشف هوية مشترٍ محتمل. كما قالت إدارة AMBP في مكالمة 23 يوليو 2026 إنها لا تملك تحديثاً بشأن هيكل الشركة أو احتمال فصل أعمال الزجاج والمعدن، لذلك تبقى علاوة أي صفقة احتمالاً غير مؤكد.
