| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 92 | 5.0x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 67 | 5.9% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 99 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 33 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 64 | 1.64% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 88 | 31.0% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 38 | 15 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل The Allstate Corporation في تقديم الحماية التأمينية عبر نشاط Property-Liability وخدمات الحماية المتخصصة. يأتي النشاط الأساسي من تأمين السيارات والمنازل عبر وكلاء Allstate والوكلاء المستقلين والقنوات المباشرة، بينما تشمل Protection Services خطط حماية الأجهزة والأثاث، وضمانات المركبات، والمساعدة على الطريق، وحماية الهوية، وبيانات التنقل؛ وقد بلغ عدد الوثائق السارية في هذه الخدمات 177 مليون وثيقة، مع مساهمة قدرها 3.4 مليار دولار في الإيرادات وأكثر من 200 مليون دولار من صافي الدخل المعدل خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في الربع 2 من السنة المالية 2026.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 18.6 مليار دولار، بزيادة 11.8% عن الربع 2 من السنة المالية 2025، مقابل 16.9 مليار دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وأظهرت بيانات EDGAR صافي دخل قدره 3.3 مليار دولار وربحية سهم قدرها 12.51 دولار، بينما أعلنت الإدارة صافي دخل معدل قدره 2.3 مليار دولار وربحية سهم معدلة قدرها 8.99 دولار. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 68.2 مليار دولار وصافي الدخل 12.1 مليار دولار.
ظل Property-Liability المحرك التشغيلي الأكبر، إذ بلغت الأقساط المكتسبة الصافية 14.9 مليار دولار ونمت 4% في الربع 2 من السنة المالية 2026. تحسنت النسبة المجمعة للقطاع 4.5 نقاط إلى 86.6%، وسجل تأمين السيارات 83.3% وتأمين المنازل 94.6%، فيما استقرت النسبة المجمعة الأساسية عند 79.4%. ونتج عن ذلك دخل اكتتاب قدره مليارا دولار، بزيادة تقارب 57% عن الربع المقارن، بالتوازي مع ارتفاع صافي دخل الاستثمار 33.8% إلى مليار دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 270.46 دولار، وهو قريب من الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 277.22 دولار، بينما يمتد نطاق الأهداف من 226 إلى 319 دولاراً مقابل نطاق تداول سنوي بين 188.08 و277.22 دولاراً. ويوازن التصنيف المحايد واتساع نطاق الأهداف قوة أرباح السنة المالية 2026 مقابل مخاطر تطبيع هوامش الاكتتاب وعدم تكرار تحريرات الاحتياطيات؛ ولا تتوافر في المعطيات قيمة صالحة لمكرر الربحية تسمح بمقارنة التقييم على أساس الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Allstate نحو 18.6 مليار دولار، بزيادة 11.8% عن الربع 2 من السنة المالية 2025. وأظهرت بيانات EDGAR صافي دخل قدره 3.3 مليار دولار وربحية سهم قدرها 12.51 دولار، بينما بلغ صافي الدخل المعدل المعلن 2.3 مليار دولار. جاء الدعم الأساسي من دخل اكتتاب Property-Liability البالغ ملياري دولار وارتفاع صافي دخل الاستثمار 33.8% إلى مليار دولار.
نمت وثائق تأمين السيارات السارية 2.8% ووثائق المنازل 2.9% في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغت الأعمال الجديدة في السيارات 2.3 مليون وحدة، مقارنة بـ1.5 مليون قبل ثلاثة أعوام، بينما ارتفعت الأعمال الجديدة في المنازل 46.8% إلى 411 ألف وثيقة. كما زادت الطلبات المصدرة على مستوى الشركة 9.9%، وقالت الإدارة إن النمو موزع بين الوكلاء الحصريين والوكلاء المستقلين والقناة المباشرة.
تقيس النسبة المجمعة علاقة خسائر ومصروفات التأمين بالأقساط، ولذلك تشير القراءة دون 100% إلى تحقيق ربح اكتتاب. سجل Property-Liability نسبة مجمعة قدرها 86.6% في الربع 2 من السنة المالية 2026، بتحسن 4.5 نقاط، بينما بلغت النسبة 83.3% في السيارات و94.6% في المنازل. ومع ذلك، ظل المقياس الأساسي مستقراً عند 79.4%، وأسهم انخفاض خسائر الكوارث وإعادة تقدير الاحتياطيات في جزء من التحسن المعلن.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تعتزم Allstate استخدام Ally لربط عمليات التسعير والمطالبات وخدمة العملاء وتوجيه العملاء المحتملين عبر ثمانية مكونات متكاملة. تستند المنصة إلى بنية تحليلية تستخدم أكثر من 250 نموذجاً و40 بيتابايت من البيانات و1.5 مليار ساعة حوسبة للمعالجات. وتتوقع الإدارة أثراً إيجابياً في المصروفات ودقة التسعير والنمو، لكنها أكدت في مكالمة 5 أغسطس 2026 أن المنصة لم تُستكمل أو تُنشر بالكامل ولم تحدد وفورات أو نمواً كمياً.
بلغ عدد وثائق Protection Services السارية 177 مليون وثيقة، وساهم النشاط بنحو 3.4 مليار دولار في الإيرادات وأكثر من 200 مليون دولار من صافي الدخل المعدل خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في الربع 2 من السنة المالية 2026. توزع Allstate Protection Plans منتجاتها عبر أكثر من 30 بائع تجزئة كبير، ومنهم Walmart وCostco وHome Depot، بينما ترتبط Dealer Services بأكثر من 1,100 وكالة سيارات. وتشمل المنصة أيضاً 3.4 مليون عميل لحماية الهوية و1.75 مليون عملية مساعدة على الطريق سنوياً.
تشمل المخاطر الأساسية خسائر الكوارث وتضخم قطع الغيار والعمل وارتفاع شدة مطالبات الإصابات الجسدية، إضافة إلى المنافسة القوية في تأمين السيارات. كما أن تحريرات احتياطيات السيارات البالغة 1.5 مليار دولار في النصف الأول من السنة المالية 2026 قد لا تتكرر، وقد ارتفعت نسبة المصروفات نقطة واحدة في الربع 2. ويضيف التصنيف المحايد للمحللين واتساع أهدافهم بين 226 و319 دولاراً دليلاً على اختلاف التقديرات بشأن استدامة الهوامش والنمو.
