| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 35 | 29.5x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 55 | 8.8% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 76 | 16.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 90 | 0.6x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 61 | 0.59% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 80 | 34.7% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 42 | 6 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Applied Industrial Technologies في التوزيع الصناعي والحلول التقنية عبر قطاعين رئيسيين: مراكز الخدمة، والحلول الهندسية. تخدم مراكز الخدمة احتياجات الصيانة والإصلاح والتشغيل والمبيعات الفنية، بينما يوفر قطاع الحلول الهندسية الأتمتة وأنظمة القدرة المائعة والتحكم في التدفق، بما يشمل الروبوتات والرؤية الآلية والحلول الرقمية وخدمات المضخات والصمامات؛ ولذلك تعتمد الإيرادات على نشاط المصانع والإنفاق الرأسمالي ومشروعات تحديث الأنظمة الصناعية.
في السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 5.0 مليارات دولار، وربحاً إجمالياً قدره 1.5 مليار دولار، وصافي دخل قدره 414.5 مليون دولار، وربحية سهم قدرها 10.95 دولار. وفي الربع 4 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.4 مليار دولار والربح الإجمالي 411.2 مليون دولار وصافي الدخل 118.6 مليون دولار، فيما أعلنت الإدارة هامش ربح إجمالي قدره 30.4% وهامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدره 13.1%.
ارتفعت مبيعات الربع 4 من السنة المالية 2026 بنسبة 10.4% سنوياً، منها 9.7% نمواً عضوياً ونحو 7% نمواً في الأحجام، بينما أضاف التسعير قرابة 250 نقطة أساس. قاد قطاع الحلول الهندسية الأداء بنمو عضوي قدره 12.9% وهامش قدره 15.1%، مقابل نمو عضوي قدره 7.9% وهامش قدره 14.5% في قطاع مراكز الخدمة؛ كما ارتفعت ربحية السهم الفصلية المعلنة 13.2% إلى 3.17 دولارات.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 402 دولار، ضمن نطاق يتراوح بين 390 و420 دولاراً. يقع المتوسط فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 374.80 دولاراً بنحو 7%، بينما يزيد أعلى هدف عليها بنحو 12%، ما يعكس افتراض استمرار نمو الحلول الهندسية وتحسن الهوامش. في المقابل، تتطلب هذه الأهداف تجاوز التباطؤ المتوقع إلى نمو مبيعات بين 4% و6.5% في السنة المالية 2027 والضغط الناتج من ارتفاع مصروف مخزون الوارد أخيراً صادر أولاً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت المبيعات 10.4% سنوياً إلى 1.4 مليار دولار، وبلغ النمو العضوي 9.7% مع نمو الأحجام بنحو 7%. حقق قطاع الحلول الهندسية نمواً عضوياً قدره 12.9%، مدفوعاً بنمو من خانتين عشريتين في الأتمتة والقدرة المائعة، بينما نما قطاع مراكز الخدمة عضوياً بنسبة 7.9%. وارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 16.1%، فيما زادت ربحية السهم المعلنة 13.2% إلى 3.17 دولارات.
تتوقع الشركة نمواً في المبيعات بين 4% و6.5% وربحية سهم بين 11.65 و12.15 دولاراً في السنة المالية 2027. ويتراوح هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المتوقع بين 12.5% و12.8%، مع مساهمة تسعيرية بين 150 و200 نقطة أساس. ولا تشمل الإرشادات أي مساهمة من استحواذات مستقبلية أو عمليات إضافية لإعادة شراء الأسهم، كما تفترض نمواً أكثر اعتدالاً في النصف الثاني بسبب صعوبة المقارنات وعدم اليقين التجاري والجيوسياسي.
نمت مبيعات الأتمتة عضوياً بأكثر من 20% في الربع 4 من السنة المالية 2026، وهو أفضل معدل في أكثر من أربع سنوات. تشمل التطبيقات التي ذكرتها الإدارة الروبوتات والروبوتات المتنقلة الذاتية والرؤية الآلية ومعدات تصنيع رقائق أشباه الموصلات ومراكز البيانات. وترى الشركة فرصاً في دمج الذكاء الاصطناعي الفعلي داخل المنشآت، بينما تستخدم التقنية والذكاء الاصطناعي أيضاً لتحسين الخدمات المشتركة والعمليات الداخلية وإنتاجية المبيعات.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أنهت الشركة يونيو 2026 بنقد قدره 127 مليون دولار وصافي رافعة مالية يعادل 0.2 مرة من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. وتوفر التسهيلات الائتمانية المتاحة 826 مليون دولار، إضافة إلى خيار توسعة قدره 800 مليون دولار، بينما قدرت الإدارة إجمالي طاقة الميزانية بنحو ملياري دولار. وفي السنة المالية 2026، أعادت الشركة شراء 1.2 مليون سهم مقابل 317 مليون دولار ورفعت التوزيع الفصلي بنسبة 11%.
تتوقع الإدارة تباطؤ نمو المبيعات إلى نطاق بين 4% و6.5% بعد ارتفاعها 10.4% في الربع 4 من السنة المالية 2026، مع مقارنات أصعب في النصف الثاني. كما يُتوقع ارتفاع مصروف مخزون الوارد أخيراً صادر أولاً من 21.5 مليون دولار في السنة المالية 2026 إلى ما بين 24 و28 مليون دولار في السنة المالية 2027، ما قد يضغط على الهوامش. وتبقى الكيماويات والتكرير والتحكم في التدفق معرضة لضعف نشاط الصيانة والمشروعات، بينما قد تؤثر السياسات التجارية والتوترات الجيوسياسية والتضخم في الطلب والتكاليف.
رفعت الشركة هدف الإيرادات الوسيط من 5.5 مليارات دولار إلى 7 مليارات دولار، ورفعت هدف هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 13% إلى 14%. تستهدف الإدارة بلوغ هذين المستويين خلال خمس سنوات، مع اعتماد التوقيت على الاقتصاد وحجم الاستحواذات ووتيرتها. ويستند الهدف إلى نمو سنوي مركب خلال السنوات الخمس المنتهية في السنة المالية 2026 بلغ 9% للمبيعات و14% للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك و18% لربحية السهم.
