| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 40 | — | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 50 | 3.2% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 22 | -2.3% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 54 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 82 | 1.87% | 0.19% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 65 | 16.4% | 0.2% | حول الوسيط | |
المعنويات | 55 | 2 | 3 | حول الوسيط |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.27% بتاريخ 2026-10-06. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Albany International Corp. (AIN) عبر نشاطين رئيسيين مترابطين بخبرتها في النسيج الصناعي وعلوم المواد. يحقق قطاع Machine Clothing الإيرادات من منتجات تُستخدم في عمليات صناعة الورق، مع طلب مرتبط بدرجات المناديل والتغليف واللب وورق النشر، بينما يصنع قطاع Engineered Composites مكونات مركّبة متقدمة لبرامج الطيران التجاري والدفاع، مستفيداً من تقنيات النسيج ثلاثي الأبعاد ونقل الراتنج والمعالجة خارج الأوتوكلاف. تشمل البرامج التي دعمت النشاط في الربع 2 من السنة المالية 2026 كلاً من LEAP وBoeing 787 وCH-53K وبرامج الصواريخ، ومنها JASSM وLRASM.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 5.8% على أساس سنوي إلى 329.5 مليون دولار، وبلغ صافي الدخل 17.4 مليون دولار وربحية السهم 0.61 دولار. وصل الربح الإجمالي إلى 107.9 مليون دولار بهامش 32.7% مقابل 31.3% في الفترة المقابلة، وارتفع الدخل التشغيلي إلى 32.1 مليون دولار بهامش 9.8% مقابل 7.2%. كما بلغ EBITDA المعدل 57.8 مليون دولار بهامش 17.6%، مقارنة بـ51.9 مليون دولار في الفترة المقابلة، مسجلاً أقوى نتيجة للشركة خلال عامين وفق الإدارة.
شكّل Machine Clothing نحو 54% من إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 بإيرادات 178.7 مليون دولار، وحقق EBITDA معدلاً قدره 50 مليون دولار وهامشاً قوياً بلغ 28%. أما Engineered Composites فشكّل نحو 46% من الإيرادات، وسجل إيرادات فصلية قياسية قدرها 150.8 مليون دولار، بزيادة 16% على أساس سنوي، بينما ارتفع EBITDA المعدل للقطاع إلى 20 مليون دولار وهامشه إلى 13.3% من 11.1 مليون دولار و8.5% في الفترة المقابلة. وعلى أساس 2026 TTM، بلغت الإيرادات 1.2 مليار دولار والربح الإجمالي 257.6 مليون دولار، لكن صافي الدخل ظل سالباً عند 51.2 مليون دولار وربحية السهم عند سالب 1.79 دولار.
يبلغ إجماع المحللين «حياد»، مع هدف موحد قدره 61 دولاراً؛ إذ تتطابق الأهداف الأعلى والأدنى عند 61 دولاراً، ما يعني غياب تشتت مفيد بين التقديرات، ويقع الهدف بنحو 21% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 77 دولاراً. لا يتوافر مكرر ربحية موجب بسبب خسارة 2026 TTM البالغة 51.2 مليون دولار وربحية السهم السالبة البالغة 1.79 دولار، ولذلك يعتمد التقييم بدرجة أكبر على استدامة تحسن الهوامش ونمو Engineered Composites وتحول التدفق النقدي الحر من الاستخدام إلى التوليد. يعكس نطاق 52 أسبوعاً الواسع البالغ 41.15–77 دولاراً التباين بين قوة برامج الطيران والدفاع وبين ضعف Machine Clothing وصافي الدين وتأخر الأدوات والتدفق النقدي الحر السلبي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 5.8% على أساس سنوي إلى 329.5 مليون دولار، مدفوعة أساساً بزيادة نشاط Engineered Composites. سجل ذلك القطاع نمواً بنسبة 16% وإيرادات قياسية قدرها 150.8 مليون دولار مع ارتفاع الإنتاج في LEAP وBoeing 787 وCH-53K وبرامج الصواريخ. في المقابل، حدّ الانخفاض المتواضع في Machine Clothing وتعطل آلة في أمريكا الشمالية من نمو الإيرادات الموحدة.
كان LEAP أحد البرامج التي رفعت إنتاج Engineered Composites وإيراداته في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتعمل الشركة خلال صيف 2026 بنظام 24 ساعة وسبعة أيام أسبوعياً في ثلاثة مواقع لدعم الزيادة. تتوقع الإدارة استمرار زيادة البرنامج مع ارتفاع إنتاج Boeing وAirbus ومحركات Safran وGE، مع احتمال وصول Airbus إلى 75 طائرة شهرياً في 2028 وفق السيناريو الذي تراقبه الشركة. أما عقد Pratt & Whitney فيضيف أجزاء مصنوعة بتقنية نقل الراتنج لمداخل نسختين من محرك Geared Turbofan، ومن المخطط بدء إنتاجها في المكسيك في أوائل 2027.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ استخدام التدفق النقدي الحر 14.5 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقارنة بتوليد 17.8 مليون دولار في الفترة المقابلة. عزت الإدارة التحول إلى زيادة مخزون Engineered Composites لدعم ارتفاع الإنتاج، وإلى بناء مخزون Machine Clothing للحفاظ على التسليمات أثناء الإغلاقات الموسمية في أوروبا. وبلغ الإنفاق الرأسمالي 11.9 مليون دولار، بينما وصل إجمالي الدين إلى 450.7 مليون دولار وصافي الدين إلى نحو 373.3 مليون دولار بنهاية الربع.
تتوقع الإدارة إيرادات موحدة بين 320 و330 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026. وتتوقع ربحية سهم معدلة بين 0.60 و0.70 دولار ومعدل ضريبة فعلياً يقارب 31.5%. تتضمن النظرة حذراً تجاه Machine Clothing، بينما يُنتظر استمرار نمو Engineered Composites واستفادة النصف الثاني من السنة المالية 2026 من شحنات الأدوات التي تأجلت من الربع 2.
بلغ الربح الإجمالي 107.9 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وارتفع هامشه إلى 32.7% من 31.3% في الفترة المقابلة. وصل الدخل التشغيلي إلى 32.1 مليون دولار بهامش 9.8%، وارتفع EBITDA المعدل إلى 57.8 مليون دولار بهامش 17.6%. لكن 2026 TTM ما زال يظهر خسارة صافية قدرها 51.2 مليون دولار وربحية سهم سالبة قدرها 1.79 دولار، ما يجعل استدامة التحسن الفصلي عاملاً حاسماً.
