| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 59 | 12.4x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 38 | 13.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 88 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 32 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 72 | 2.04% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 67 | 14.7% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 43 | 9 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Aflac Incorporated في التأمين عبر سوقين رئيسيين هما اليابان والولايات المتحدة، وتحقق دخلها من أقساط وثائق التأمين ومن عوائد محفظتها الاستثمارية. في اليابان تتركز محفظتها الأساسية في تأمين السرطان والتأمين الطبي من القطاع الثالث، بينما يستخدم منتج الادخار بالين Tsumitasu من القطاع الأول لجذب العملاء الأصغر سناً ودعم البيع المتزامن لوثائق السرطان والتأمين الطبي. وفي الولايات المتحدة تشمل الأنشطة المنافع الطوعية الجماعية، وتأمينات الحياة والغياب والعجز الجماعية، ومنتجات طب الأسنان والرؤية عبر الشبكات.
في الربع الثاني من السنة المالية 2026، بلغت ربحية السهم المخففة الصافية 1.63 دولار وربحية السهم المخففة المعدلة 1.75 دولار، بينما وصلت الربحية المعدلة إلى 1.80 دولار عند استبعاد أثر العملات الأجنبية، بزيادة سنوية قدرها 1.1%. سجل قطاع اليابان هامشاً قبل الضريبة قدره 34.3%، مرتفعاً 230 نقطة أساس، مع نسبة منافع 64% ونسبة مصروفات 20.2%. أما قطاع الولايات المتحدة فسجل هامشاً قبل الضريبة قدره 20.9%، منخفضاً 160 نقطة أساس، مع نسبة منافع 49.5% ونسبة مصروفات 36.1%.
لا تتضمن المعطيات رقماً موحداً للإيرادات أو صافي الدخل للربع الثاني من السنة المالية 2026، ولذلك توفر قوائم EDGAR للربع الأول من السنة المالية 2026 أحدث مرساة مكتملة لهذين البندين: إيرادات بقيمة 4.3 مليارات دولار وصافي دخل بقيمة مليار دولار وربحية سهم قدرها 1.98 دولار. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 18.1 مليار دولار وصافي الدخل 4.6 مليارات دولار وربحية السهم نحو 9.01 دولارات، مقارنة بإيرادات 17.2 مليار دولار وصافي دخل 3.6 مليارات دولار في السنة المالية 2025.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 118.86 دولار، مع إجماع «حياد» ونطاق واسع بين 99 و138 دولاراً؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 130.22 دولاراً، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة. لا يتوفر مضاعف ربحية ضمن المعطيات، ويبرز خفض Wolfe Research التصنيف في أغسطس 2026 أن التقييم يتأثر بمخاوف الأقساط ونسبة المنافع في اليابان رغم قوة رأس المال وإعادة الشراء.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت ربحية السهم المخففة الصافية 1.63 دولار وربحية السهم المخففة المعدلة 1.75 دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2026. وعند استبعاد أثر العملات الأجنبية، بلغت الربحية المعدلة 1.80 دولار للسهم، بزيادة سنوية قدرها 1.1%. دعم قطاع اليابان النتائج بهامش قبل الضريبة قدره 34.3%، في حين خفض نقص دخل الاستثمار المتغير عن التوقعات بمقدار 72 مليون دولار جزءاً من هذا الدعم.
انخفضت مبيعات Aflac Japan بنسبة 5.6% إلى 19.6 مليار ين في الربع الثاني من السنة المالية 2026، لكنها ارتفعت 7% خلال النصف الأول. تتوقع الإدارة أن تتجاوز مبيعات السنة المالية 2026 مستوى السنة المالية 2025، مع بقاء هدف 80 مليار ين ضمن نطاق الإمكان. في المقابل، تراجعت الأقساط المكتسبة 3.7% بالين، وبلغت نسبة المنافع 64% في الربع الثاني من السنة المالية 2026.
يمثل Tsumitasu نحو 20% من مبيعات Aflac Japan ويستهدف العملاء الأصغر ومتوسطي العمر الراغبين في الادخار بالين. تجاوزت نسبة بيعه بالتزامن مع تأمينات السرطان والتأمين الطبي الخطة الأصلية البالغة 25%. أما Anshin Palette، الذي أُطلق في ديسمبر 2025، فقد حافظ على زخم جعل مبيعات النصف الأول من السنة المالية 2026 تتجاوز الفترة المقابلة من السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعادت الشركة 1.3 مليار دولار للمساهمين في الربع الثاني من السنة المالية 2026 و2.6 مليار دولار خلال النصف الأول. وشمل الربع إعادة شراء أسهم بقيمة 983 مليون دولار وتوزيعات بقيمة 309 ملايين دولار، مع التزام الإدارة بتمديد سجل زيادات التوزيعات الممتد 43 سنة خلال السنة المالية 2026. وبلغت السيولة غير المقيدة 3.3 مليارات دولار، أي أعلى بمقدار 2.3 مليار دولار من الحد الأدنى الداخلي البالغ مليار دولار.
أظهرت بيانات الأشهر الثلاثة المنتهية في 24 أغسطس 2026 صافي بيع للمطلعين قدره 66.4 مليون دولار عبر 68 عملية بيع دون عمليات شراء. وقد تكون مبيعات المطلعين مرتبة مسبقاً، لذلك تبقى إشارة أضعف من تغير الأقساط والهوامش والتوجيهات التشغيلية. كما باعت مجموعة البريد الياباني أسهماً بقيمة 1.5 مليون دولار في 21 أغسطس 2026، لكنها ظلت تملك أكثر من 50 مليون سهم وتمثل حصة قدرها 10%.
