| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 98 | 1.5x | 17.4x | ضمن الأفضل | |
النمو | 26 | -0.2% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 93 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 22 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 86 | 41.28% | 0.18% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 53 | -16.9% | 1.3% | حول الوسيط | |
المعنويات | 1 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل American Financial Group, Inc. في التأمين المتخصص على الممتلكات والحوادث عبر 36 نشاطاً، وتستمد نتائجها من تحصيل الأقساط، وتحقيق أرباح الاكتتاب، واستثمار الأموال المتاحة ضمن محفظة بلغت 17.1 مليار دولار في 30 يونيو 2026. تشمل محفظتها مجموعات الممتلكات والنقل، والحوادث المتخصصة، والخدمات المالية المتخصصة، مع تعرضات محددة مثل تأمين المحاصيل، والسيارات التجارية، وتعويضات العمال، والمؤسسات المالية، والممتلكات المرتبطة بالمقرضين. ويمنح هذا التنوع الشركة مصادر نمو متعددة، لكنه يربط النتائج أيضاً بعوامل مثل خسائر الكوارث، والتضخم الاجتماعي، وأسعار المحاصيل وعوائد الاستثمارات البديلة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 2.0 مليار دولار وصافي دخل قدره 248 مليون دولار وربحية سهم قدرها 2.99 دولار، بما يعادل هامش صافي دخل محسوباً بنحو 12.4%. وبلغت الأرباح التشغيلية الأساسية 2.82 دولار للسهم، بزيادة 32% على أساس سنوي، مع عائد سنوي على حقوق الملكية التشغيلية الأساسية قدره 19.2%. كما حققت أنشطة تأمين الممتلكات والحوادث المتخصصة نسبة مجمعة قدرها 91.5%، مقابل 93.1% في الربع 2 من السنة المالية 2025، وسجلت رقماً قياسياً جديداً للربع الثاني في دخلها التشغيلي قبل الضرائب.
ارتفعت الأقساط المكتتبة الإجمالية والصافية في الربع 2 من السنة المالية 2026 بنسبة 7% و6% على التوالي. وعلى مستوى المجموعات، بلغت النسبة المجمعة 90.3% في الممتلكات والنقل، و94.5% في الحوادث المتخصصة، و85.6% في الخدمات المالية المتخصصة؛ بينما ارتفعت الأقساط الإجمالية بنسبة 8% و5% و10% في هذه المجموعات على التوالي. كذلك ارتفع صافي دخل الاستثمار في أنشطة الممتلكات والحوادث بنسبة 23% سنوياً، مدعوماً بوصول عائد الاستثمارات البديلة إلى 7.1% مقابل 1.2% في الفترة المقابلة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يمتد نطاق 52 أسبوعاً لسهم AFGE من 15.6501 إلى 19.41 دولاراً، ويقع الحد الأعلى عند مستوى يزيد بنحو 24% على الحد الأدنى، ما يوضح اتساع حركة التقييم خلال الفترة. ولا يمكن تثبيت حكم نسبي أدق من المعطيات المقدمة باستخدام مضاعف الربحية أو هدف سعري توافقي، لذلك يبقى أداء الاكتتاب وعوائد الاستثمار والمكسب المتوقع من بيع Charleston Harbor Resort and Marina أهم المرتكزات التشغيلية لتقييم الشركة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت الشركة إيرادات قدرها 2.0 مليار دولار وصافي دخل قدره 248 مليون دولار وربحية سهم قدرها 2.99 دولار. وبلغت الأرباح التشغيلية الأساسية 2.82 دولار للسهم، بزيادة سنوية قدرها 32%. كما حققت أنشطة الممتلكات والحوادث المتخصصة نسبة مجمعة قدرها 91.5% وعائداً تشغيلياً أساسياً سنوياً على حقوق الملكية بلغ 19.2%.
ارتفعت الأقساط المكتتبة الإجمالية والصافية للشركة بنسبة 7% و6% على التوالي. وفي الممتلكات والنقل، ارتفعت الأقساط الإجمالية 8% بدعم من تأمين المحاصيل وفرص الأعمال الجديدة وارتفاع التعرضات وتحسن تسعير بعض أنشطة النقل. كما ارتفعت الأقساط الإجمالية 5% في الحوادث المتخصصة و10% في الخدمات المالية المتخصصة، وكان نمو أعمال المؤسسات المالية محركاً رئيسياً للمجموعة الأخيرة.
بلغت المحفظة الاستثمارية 17.1 مليار دولار في 30 يونيو 2026، وكان نحو ثلثيها مستثمراً في أوراق الدخل الثابت. وارتفع صافي دخل الاستثمار في أنشطة الممتلكات والحوادث بنسبة 23% سنوياً خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، مع عوائد استثمار جديدة تقارب 5.5% على أوراق الدخل الثابت. كذلك ارتفع العائد السنوي للاستثمارات البديلة إلى 7.1% من 1.2% في الفترة المقابلة، بينما تتوقع الإدارة عائداً سنوياً طويل الأجل يبلغ 10% أو أكثر لهذه الاستثمارات.
توصلت AFG في أبريل 2026 إلى اتفاقات نهائية لبيع Charleston Harbor Resort and Marina. وتتوقع الشركة إتمام الصفقة في الربع 3 من السنة المالية 2026، رهناً بالموافقات اللازمة واستيفاء شروط الإغلاق المعتادة. ويقدر المكسب التشغيلي الأساسي قبل الضرائب بنحو 125 مليون دولار أو 1.20 دولار للسهم، على أن يدرج ضمن صافي دخل الاستثمار ويوزع بالتساوي بين أنشطة الممتلكات والحوادث والشركة الأم.
يبقى التضخم الاجتماعي مهماً في أنشطة الحوادث طويلة الأجل، وقد دفع الشركة إلى التحفظ في تقديرات الخسائر الأولية رغم تحسن مسؤولية السيارات التجارية. كما انخفض تسعير تعويضات العمال 2% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وكانت نتائج California، التي تمثل 14% من هذا النشاط، ضعيفة. وتعتمد نتائج تأمين المحاصيل على المحاصيل والأسعار خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026، بينما أثرت خسائر الكوارث بمقدار 1.8 نقطة في النسبة المجمعة للربع.
تستخدم الشركة الذكاء الاصطناعي في أتمتة طلبات التأمين، وتحليل المستندات، وأتمتة سير مطالبات التعويض، وتلخيص الإفادات المسجلة واستخراج الرؤى منها. وأفادت الإدارة في مكالمة 5 أغسطس 2026 بأنها ترى تحسينات في الإنتاجية، مع استخدامات متقدمة في نشاط تأمين المحاصيل. أما إدارة معرفة الاكتتاب ودعم قرارات المكتتبين فما زالا في مرحلة مبكرة وتخضع تطبيقاتهما لعدة تجارب.
