| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 76 | 6.8x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 44 | 4.0% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 82 | 6.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 32 | 5.4x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 63 | 0.81% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 64 | 22.8% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 44 | 6 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل AerCap Holdings N.V. في تأجير أصول الطيران وإدارتها وبيعها، وتشمل منصتها الطائرات والمحركات والمروحيات. ويتولد دخلها الأساسي من إيجارات الأصول، بينما تضيف إيرادات الصيانة ومكاسب بيع الأصول مصادر ربح أخرى؛ ففي الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغت إيجارات التأجير الأساسية 1.677 مليار دولار، وإيرادات الصيانة 177 مليون دولار، وصافي مساهمة الصيانة 131 مليون دولار، كما حققت الشركة 223 مليون دولار من صافي مكاسب بيع الأصول.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 سجلت AerCap صافي دخل وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً قدره 726 مليون دولار وربحية سهم 4.59 دولارات، مقابل صافي دخل معدل 811 مليون دولار وربحية سهم معدلة 5.14 دولارات وعائد معدل على حقوق الملكية بلغ 18%. وشملت النتائج بيع 38 أصلاً بإيرادات 1.4 مليار دولار وهامش مكاسب بيع غير ممول بالديون بلغ 20%، إلى جانب تدفق نقدي تشغيلي قدره 1.5 مليار دولار؛ ولم تفصح المكالمة عن هامش إجمالي موحد أو توزيع كامل للإيرادات بين جميع قطاعات الأصول.
تُظهر بيانات EDGAR أن إيرادات السنة المالية 2025 بلغت 8.5 مليارات دولار، ارتفاعاً من 8.0 مليارات دولار في السنة المالية 2024، بينما ارتفع صافي الدخل من 2.1 مليار دولار إلى 3.8 مليارات دولار وربحية السهم من 10.79 دولارات إلى 21.30 دولاراً. وبالمقارنة مع السنة المالية 2023، التي سجلت إيرادات 7.6 مليارات دولار وصافي دخل 3.1 مليارات دولار، يتضح نمو الإيرادات عبر الفترتين، لكن مسار صافي الدخل كان أكثر تقلباً بسبب طبيعة أرباح بيع الأصول والبنود الأخرى.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 177 دولاراً ونطاق بين 165 و190 دولاراً. يقع المتوسط المستهدف بنحو 11% فوق أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 158.81 دولاراً، كما يتجاوز أدنى هدف ذلك المستوى أيضاً، لكن اتساع النطاق بمقدار 25 دولاراً يعكس اختلافاً في تقدير استدامة مكاسب بيع الأصول والتدفقات النقدية. لا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام في المعطيات، لذلك يرتكز الحكم التقييمي على نطاق الأهداف مقارنة بنطاق 52 أسبوعاً البالغ 118.93–158.81 دولاراً وعلى قدرة الشركة على تحقيق توجيه ربحية السهم للسنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت AerCap صافي دخل وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً قدره 726 مليون دولار وربحية سهم 4.59 دولارات في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغ صافي الدخل المعدل 811 مليون دولار، وربحية السهم المعدلة 5.14 دولارات، والعائد المعدل على حقوق الملكية 18%. كما ولدت الشركة 1.5 مليار دولار من التدفق النقدي التشغيلي وحققت 223 مليون دولار من صافي مكاسب بيع الأصول.
رفعت الشركة في 29 يوليو 2026 توجيه ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2026 إلى نحو 16.80 دولاراً، مقارنة بتقدير 14.50 دولاراً أُعلن في فبراير 2026. ويتكون التوجيه الجديد من نحو 14 دولاراً لربحية السهم باستثناء مكاسب البيع، إضافة إلى 2.80 دولار من مكاسب البيع المحققة في النصف الأول. وعزت الإدارة التفوق على التوجيه السابق إلى مكاسب بيع أصول بلغت 514 مليون دولار، وارتفاع صافي مساهمة الصيانة، ودخل آخر أقوى.
أعلنت AerCap في الربع 2 من السنة المالية 2026 طلب 15 طائرة Boeing 787 تبدأ تسليماتها في 2030 وتمتد حتى 2033. وترى الإدارة أن ندرة مواضع التسليم، والعدد الكبير من الطائرات عريضة البدن القديمة، وتأخر الإنتاج خلال السنوات السابقة تدعم طلب التأجير طويل الأجل. ووفق المكالمة، تمتلك AerCap أكبر أسطول وأكبر دفتر طلبات Boeing 787 بين شركات التأجير، ما يمنحها قدرة أكبر على تلبية طلب شركات الطيران على الطائرات الحديثة عريضة البدن.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعادت AerCap شراء أسهم بقيمة 691 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وبأكثر من 1.4 مليار دولار خلال النصف الأول، بما يعادل أكثر من 6% من الأسهم القائمة في بداية السنة. ومنذ 2023 اشترت الشركة 93 مليون سهم، أو قرابة 40% من الأسهم القائمة، مقابل 8 مليارات دولار. وفي الوقت نفسه أضافت 131 طائرة إلى دفتر الطلبات واحتفظت بنحو 3.5 مليارات دولار من رأس المال الفائض القابل للتوظيف.
بلغ معدل تمديد عقود طائرات الركاب 85% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وهو أعلى بكثير من المتوسط طويل الأجل وفق الإدارة. كما باعت الشركة 38 أصلاً بإيرادات 1.4 مليار دولار وهامش مكاسب بيع 20%، ما يشير إلى قوة طلب المشترين وقيم الأصول. وتربط الإدارة هذه الظروف بتأخر تسليم الطائرات الجديدة، ومحدودية توافر المحركات، واستمرار طلب شركات الطيران بما يتجاوز المعروض.
توقعت الإدارة عودة صافي مساهمة الصيانة من المستوى المرتفع البالغ 131 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 إلى مستوى أكثر اعتيادية في النصف الثاني. كما أن توجيه ربحية السهم البالغ 16.80 دولاراً يتضمن 2.80 دولار من مكاسب بيع النصف الأول، وهي أرباح يمكن أن تتقلب حسب الأصول التي تُغلق مبيعاتها في كل ربع. وإضافة إلى ذلك، سجلت حركة الطيران اليومية ضعفاً خلال 2026 في الشرق الأوسط وآسيا والمحيط الهادئ وأمريكا الشمالية، وقد يؤدي استمرار ارتفاع النفط وتكاليف المدخلات إلى الضغط على هوامش شركات الطيران.
