| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 50 | 998.8x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 71 | 104.0% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 20 | 5.2% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 33 | 7.1x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 18 | 1.41% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 41 | 12.3% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 50 | 2 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Aebi Schmidt Holding AG شركة متخصصة في المركبات والمعدات الموجهة للمطارات والبلديات ونقل البضائع والزراعة، وتعمل عبر قطاعي أمريكا الشمالية وأوروبا وبقية العالم. تحقق المجموعة إيراداتها من بيع مركبات ومعدات مثل هياكل الشاحنات المغلقة، ومركبات الخدمة، ومعدات صيانة المطارات والطرق، والمركبات البلدية والزراعية، إلى جانب خدمات ما بعد البيع عبر شبكة AtlasCare. وبعد استحواذها على The Shyft Group في 1 يوليو 2025، وسعت المجموعة حضورها في الولايات المتحدة وبدأت الاستفادة من التصنيع المشترك والبيع المتقاطع وتبسيط العلامات التجارية.
في الربع الثاني من السنة المالية 2026، بلغت المبيعات الصافية 496 مليون دولار، بزيادة عضوية قدرها 9.4% عن الربع الثاني من السنة المالية 2025، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 22% إلى 42 مليون دولار. بلغ هامش هذه الأرباح 8.5%، وتحسنت ربحية السهم إلى 0.14 دولار مقابل خسارة قدرها 0.06 دولار للسهم في الفترة المقابلة، كما تجاوزت تقدير المحللين البالغ 0.13 دولار. وارتفع صافي الدخل بمقدار 18 مليون دولار على أساس سنوي، ما يعكس نمواً في الربحية أسرع من نمو المبيعات.
قاد قطاع أمريكا الشمالية نمو المبيعات في الربع الثاني من السنة المالية 2026 بزيادة سنوية قدرها 11%، مدفوعاً بتحويل تراكم طلبات الشاحنات المغلقة إلى إيرادات وتحسن إنتاج المطارات والبلديات، وارتفعت أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنحو 22%. أما أوروبا وبقية العالم فسجلا نمواً عضوياً في المبيعات بنحو 7% وزيادة قدرها 25% في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، بدعم من ارتفاع الهوامش الإجمالية وأداء خدمات ما بعد البيع وضبط التكاليف. وتُظهر بيانات EDGAR للسنة المالية 2025 إيرادات قدرها 1.5 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 304.1 مليون دولار وصافي دخل قدره 9.7 مليون دولار، بينما سجلت فترة الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026 خسارة صافية قدرها 11.9 مليون دولار على إيرادات بلغت 1.9 مليار دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين المنشور هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف البالغ 17 دولاراً يطابق أعلى وأدنى هدف، كما يزيد بنحو 6.5% على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 15.96 دولار، فيما يبلغ قاع النطاق 8.91 دولارات. ولا يتوافر مكرر ربحية صالح للمقارنة بسبب خسارة الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026 البالغة 11.9 مليون دولار، لذلك يعتمد تقييم السهم بدرجة أكبر على استدامة تحول الربع الثاني من السنة المالية 2026 إلى الربحية، وتحقيق وفورات الدمج، وخفض الرافعة المالية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-05؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
في الربع الثاني من السنة المالية 2026، ارتفع استقبال الطلبات 16% إلى 516 مليون دولار، ونما تراكم الطلبات بنحو 20% إلى قرابة 1.3 مليار دولار. زادت المبيعات الصافية 9.4% إلى 496 مليون دولار، بقيادة نمو قدره 11% في أمريكا الشمالية و7% في أوروبا وبقية العالم. وشملت المحركات تحويل طلبات الشاحنات المغلقة إلى إيرادات، وقوة الطلب على معدات المطارات والبلديات، والربع القياسي لعلامة Royal.
بلغت ربحية السهم 0.14 دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2026، متجاوزة تقدير المحللين البالغ 0.13 دولار ومقارنة بخسارة قدرها 0.06 دولار في الفترة المقابلة. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 22% إلى 42 مليون دولار، مع هامش قدره 8.5%. ومع ذلك، سجلت فترة الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026 خسارة صافية قدرها 11.9 مليون دولار، ولذلك لم يثبت بعد تحول الربحية الفصلية إلى ربح صافٍ مستدام على أساس سنوي.
العقد المعلن في الربع الثاني من السنة المالية 2026 يمتد سبع سنوات وتبلغ قيمته 96 مليون دولار مع عميل أمريكي استراتيجي تربطه بالمجموعة علاقة تتجاوز عقدين. يشمل الاتفاق شاحنات بضائع إلى جانب الشاحنات المغلقة، ما يوسع نطاق المنتجات الموردة لذلك العميل. يبدأ الاعتراف بالإيرادات في 2027، ولا تسجل المجموعة كامل قيمة العقد في تراكم الطلبات بل تسجل أوامر الشراء عند استلامها.
بعد مرور عام على استحواذ 1 يوليو 2025، رفعت المجموعة هدف الوفورات إلى أكثر من 40 مليون دولار على أساس سنوي. تتوقع الإدارة تحقيق 37 مليون دولار بحلول نهاية 2026، مع نحو 5 ملايين دولار إضافية في 2027. تشمل الدفعة المتبقية تصنيع XP Service Body PRO داخلياً واتساع البيع المتقاطع، بينما ارتفع استقبال الطلبات 26% والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 22% عند مقارنة الاثني عشر شهراً قبل الاستحواذ وبعده.
بلغ صافي الدين 450 مليون دولار والرافعة المالية 2.7 مرة في نهاية الربع الثاني من السنة المالية 2026. عدلت الإدارة هدف الرافعة لنهاية 2026 إلى مرتين أو أعلى قليلاً، بعدما كان مرتين أو أقل قليلاً، بسبب استثمارات مؤقتة في مخزون الأمان وشراء المواد بكميات أكبر. وتتزامن هذه الاستثمارات مع تضخم تكاليف المواد وضغوط الطاقة وسلاسل التوريد، بينما يُتوقع أن يظهر معظم أثر زيادات الأسعار بنهاية 2026 وبداية 2027.
إجماع المحللين المنشور هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف وأعلى هدف وأدنى هدف جميعها عند 17 دولاراً. يقع هذا الهدف بنحو 6.5% فوق أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 15.96 دولار، بينما يبلغ أدنى مستوى في النطاق 8.91 دولارات. ولا يتوافر مكرر ربحية صالح بسبب الخسارة الصافية البالغة 11.9 مليون دولار خلال فترة الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، ما يجعل تنفيذ خطة تحسين الهوامش وخفض الرافعة المالية عاملين أساسيين في تقدير القيمة.
