| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 60 | 21.3x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 72 | 15.9% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 64 | 9.0% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 93 | 0.1x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 27 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 86 | -0.4% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 63 | 9 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
47% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Addus HomeCare Corporation خدمات الرعاية المنزلية عبر ثلاثة خطوط مترابطة: الرعاية الشخصية، ورعاية المحتضرين، والرعاية الصحية المنزلية. تحقق الشركة معظم إيراداتها من الرعاية الشخصية، بينما تستخدم الخدمات السريرية لاستكمال سلسلة الرعاية وتعزيز علاقاتها مع الولايات وشركات الرعاية المُدارة؛ وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغت إيرادات الرعاية الشخصية 296 مليون دولار، أو 78.4% من الإجمالي، مقابل 64.2 مليون دولار لرعاية المحتضرين، أو 17%، و17.2 مليون دولار للرعاية الصحية المنزلية، أو 4.6%.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفع إجمالي الإيرادات 8% على أساس سنوي إلى 377.4 مليون دولار، وبلغ الربح الإجمالي 121.6 مليون دولار بهامش إجمالي 32.2%، مقارنة بهامش 32.6% في الربع 2 من السنة المالية 2025. بلغ صافي الدخل 27.6 مليون دولار وربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 1.49 دولار، بينما ارتفعت ربحية السهم المعدلة 16.1% إلى 1.73 دولار، ونمت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 11.9% إلى 49.2 مليون دولار بهامش 13%.
أظهرت النتائج نمواً متفاوتاً بين الأنشطة؛ فقد ارتفعت إيرادات المتاجر المماثلة للرعاية الشخصية 6.8% مع زيادة الساعات 2.2%، وارتفعت إيرادات المتاجر المماثلة لرعاية المحتضرين 11.1% مع نمو متوسط التعداد اليومي 6.5% إلى 3,964 مريضاً. في المقابل، انخفضت إيرادات المتاجر المماثلة للرعاية الصحية المنزلية 2.8%، وإن كان ذلك تحسناً من انخفاض 6.6% في الربع 1 من السنة المالية 2026، بالتزامن مع تحسن متتابع في الإيرادات والدخل التشغيلي وحالات القبول.
يصنف إجماع المحللين سهم ADUS عند «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 118.33 دولار ونطاق واسع بين 96 و134 دولاراً، ما يعكس تبايناً ملموساً في تقدير أثر النمو التشغيلي ومخاطر السداد والتنظيم. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 124.44 دولار بنحو 4.9%، بينما يتجاوز أعلى هدف هذه القمة ويظل أدنى هدف أعلى من قاع النطاق البالغ 87.95 دولار؛ لذلك يجمع التقييم بين توقعات نمو إيجابية وتحفظ واضح لدى بعض المحللين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
كانت الرعاية الشخصية المحرك الأكبر، بإيرادات قدرها 296 مليون دولار تمثل 78.4% من إجمالي إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026. ارتفعت إيرادات المتاجر المماثلة في هذا النشاط 6.8%، وزادت الساعات اليومية في المتاجر المماثلة 2.2%. استفاد القطاع أيضاً من زيادة السداد 9.9% في Texas و3.9% في Illinois. وبلغ معدل تلبية الساعات المصرح بها بين 84% و85%، ما يترك مجالاً لمزيد من النمو إذا اقترب من أعلى نطاق 80% المستهدف.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 ارتفعت الإيرادات 8% إلى 377.4 مليون دولار، بينما زادت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 11.9% إلى 49.2 مليون دولار. ارتفعت ربحية السهم المعدلة 16.1% إلى 1.73 دولار، وبلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 27.6 مليون دولار. تحسن هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 12.6% إلى 13%، لكن الهامش الإجمالي انخفض سنوياً من 32.6% إلى 32.2%. وتتوقع الإدارة هامشاً سنوياً بين 12% و13% للسنة المالية 2026.
يساعد التطبيق Addus على مطابقة مقدمي الرعاية بالساعات المصرح بها، وهي نقطة مهمة لأن الإدارة تعد توافر مقدمي الرعاية العائق الأساسي أمام النمو العضوي. تجاوزت نسبة الاستخدام 90% في Illinois، بينما رفع الطرح في Texas معدل تلبية الساعات إلى منتصف نطاق 80% مقترباً من أعلاه خلال الربع 2 من السنة المالية 2026. كان التقدم في New Mexico أبطأ بسبب العمل من خلال تطبيق التحقق الإلكتروني من الزيارات الخاص بالولاية. وقالت الإدارة أيضاً إن دوران مقدمي الرعاية انخفض قليلاً بالتزامن مع استخدام التطبيق وتسريع الفترة بين التوظيف وإسناد أول عميل.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حققت رعاية المحتضرين إيرادات قدرها 64.2 مليون دولار، أو 17% من إجمالي إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026. ارتفعت إيرادات المتاجر المماثلة 11.1%، وزاد متوسط التعداد اليومي 6.5% إلى 3,964 مريضاً، ثم تجاوز 4,000 في يوليو 2026. ارتفع متوسط مدة الإقامة إلى 24 يوماً، مقارنة بـ22 يوماً في الربع 2 من السنة المالية 2025. في المقابل، سجل القطاع مصروفاً يزيد قليلاً على 3 ملايين دولار بسبب سقف Medicare، وكان الأثر متركزاً أساساً في Ohio.
بلغ النقد 99.6 مليون دولار في 30 يونيو 2026، مقابل دين مصرفي قدره 64.3 مليون دولار بعد سداد 30 مليون دولار خلال الربع. بلغت السعة الإجمالية للتسهيل الائتماني 650 مليون دولار، وكان المتاح منها 577.8 مليون دولار. أنتجت الشركة تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 40 مليون دولار خلال الربع 2 من السنة المالية 2026. إلا أن الإدارة تتوقع اعتدال التدفق في النصف الثاني، لأن قرابة 20 مليون دولار من تحسن النصف الأول ارتبطت بمنافع رأس المال العامل.
أغلقت Addus في 1 مايو 2026 الاستحواذ على عمليات الرعاية الشخصية التابعة لـHomeCourt Home Care في Fort Wayne بولاية Indiana، وساهمت العملية بشهرين في نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026. قالت الإدارة إن حجم أعمال HomeCourt تجاوز توقعاتها قليلاً وإن قربه من Illinois وOhio وMichigan سهّل دمجه تحت فرق القيادة الإقليمية. كما وقعت الشركة اتفاقية نهائية لشراء أصول تشغيلية لمقدم رعاية شخصية مماثل في الحجم بمنطقة Indianapolis، على أن يتم الإغلاق بعد استيفاء الشروط المعتادة والمراجعة التنظيمية. تخطط Addus لضم العملية الثانية إلى منصة HomeCourt بهدف بناء كثافة جغرافية وحجم أكبر في Indiana.