المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 24 | 41.3x | 20.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 10 | -11.8% | 6.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 57 | 9.2% | 6.6% | حول الوسيط | |
الأمان | 92 | — | 0.7x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 65 | — | 2.02% | حول الوسيط | |
الزخم | 83 | 108.1% | 4.1% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 32 | 4 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Axcelis Technologies, Inc. (ACLS) تعمل في معدات تصنيع أشباه الموصلات، ويتركز عرضها في أنظمة الزرع الأيوني وخدمات ما بعد البيع المرتبطة بها. نموذج الإيرادات في الربع الأول من السنة المالية 2026 انقسم بين إيرادات الأنظمة البالغة نحو 126 مليون دولار وإيرادات CS&I البالغة 73 مليون دولار، أي أن الخدمات والمواد الاستهلاكية والترقيات مثلت جزءاً كبيراً من المبيعات إلى جانب شحنات الأنظمة. الطلب الذي وصفته الإدارة كان مرتبطاً بتطبيقات العقد الناضجة، والطاقة، وsilicon carbide، والذاكرة، مع منتجات مذكورة بالاسم مثل Purion H6 وPurion high-current system.
في الربع الأول من 2026، أعلنت الشركة إيرادات قدرها 199.0 مليون دولار وفق القوائم المالية، وربحاً إجمالياً قدره 80.6 مليون دولار، وصافي دخل قدره 9.2 مليون دولار، وربحية سهم وفق EDGAR تبلغ 0.30 دولار. في مكالمة الأرباح، قالت الإدارة إن الإيرادات بلغت 199 مليون دولار وإن ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع GAAP بلغت 0.72 دولار، مع هامش إجمالي 40.7% وهامش تشغيلي 11.7% وهامش EBITDA معدل 13.9%. تأثرت نتائج الربع بتسوية عميل لمرة واحدة خفضت إيرادات الأنظمة بمقدار 5 ملايين دولار، والهامش الإجمالي بنحو 70 نقطة أساس، وربحية السهم بنحو 0.09 دولار.
من حيث المزيج الجغرافي والتطبيقي، ارتفعت حصة الصين من الإيرادات إلى 40% في الربع الأول من 2026 مقارنة بـ32% في الربع السابق، وجاءت كوريا في المرتبة الثانية بنسبة 28% بفضل ارتفاع مبيعات الذاكرة، بينما مثلت أوروبا 16% والولايات المتحدة 12% وتايوان واليابان 1% لكل منهما. قالت الإدارة إن تطبيقات العقد الناضجة شكلت غالبية شحنات الأنظمة، ولا سيما في الطاقة والعقد الناضجة العامة، بينما لم تحقق الشركة إيرادات أنظمة من advanced logic في الربع الأول، لكنها شحنت نظاماً مبكراً في الربع الثاني لتطبيق material modification في إنتاج 2-nanometer.
وفق المعطيات المتاحة، لدى ACLS إجماع محللين عند شراء مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 128 دولاراً، وأعلى هدف 174 دولاراً وأدنى هدف 100 دولار، بينما يُعرض السعر اللحظي والفارق عن هذا الهدف آلياً خارج النص لتجنب تثبيت رقم سريع التغير. لا تعرض البيانات مكرر ربحية منشوراً، لكن مقارنة القيمة السوقية البالغة 4.5 مليارات دولار بصافي دخل آخر 12 شهراً البالغ 95.2 مليون دولار تشير إلى تقييم مرتفع نسبياً على أساس الأرباح المتأخرة. لذلك يعتمد تبرير التقييم بدرجة كبيرة على تحقق سيناريو تحسن الذاكرة وsilicon carbide وعودة النمو في 2027، لا على زخم أرباح الربع الأول وحده.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-07-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
Axcelis Technologies تبيع أنظمة زرع أيوني وخدمات ومواد استهلاكية وترقيات مرتبطة بمعدات تصنيع أشباه الموصلات. في الربع الأول من 2026، حققت 126 مليون دولار من إيرادات الأنظمة و73 مليون دولار من CS&I، ما يوضح أن نموذجها لا يعتمد فقط على بيع المعدات الجديدة. المنتجات والتطبيقات التي ذكرتها الإدارة تشمل Purion H6 وPurion high-current system وتطبيقات high energy implant وmaterial modification. الطلب يأتي من أسواق مثل الذاكرة، silicon carbide، الطاقة، والعقد الناضجة العامة.
بلغت إيرادات الربع الأول 199.0 مليون دولار وفق EDGAR، مع ربح إجمالي 80.6 مليون دولار وصافي دخل 9.2 مليون دولار وربحية سهم 0.30 دولار. في المكالمة، عرضت الشركة ربحية سهم مخففة غير متوافقة مع GAAP قدرها 0.72 دولار، وهامشاً إجمالياً 40.7%، وهامشاً تشغيلياً 11.7%. النتائج تضمنت تسوية عميل لمرة واحدة أثرت سلباً في إيرادات الأنظمة بمقدار 5 ملايين دولار وفي ربحية السهم بنحو 0.09 دولار. كما أعلنت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 16 مليون دولار رغم مصروفات نقدية قدرها 12 مليون دولار مرتبطة باندماج Veeco.
قالت الإدارة إن إيرادات وحجوزات الذاكرة ارتفعتا بوضوح في الربع الأول من 2026 نتيجة الطلب على DRAM وhigh-bandwidth memory المرتبط بالذكاء الاصطناعي. شحنات الأنظمة إلى سوق الذاكرة وصلت إلى أعلى مستوى منذ الربع الرابع من 2023، وكانت كوريا 28% من إيرادات الربع بفضل مبيعات الذاكرة الأعلى. الشركة تتوقع نمواً قوياً في الذاكرة خلال عام 2026 مع زخم داخل 2027، رغم أنها حذرت من أن الشحنات قد تكون متقطعة من ربع إلى آخر. الإدارة أوضحت أيضاً أن توقعات 2026 لا تتضمن مساهمة كبيرة من NAND، وأن الارتفاع الحالي يعتمد أساساً على DRAM.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
silicon carbide مهم لأن عملاء الشركة يناقشون خطط سعة وخرائط طريق تقنية تشمل super junction وhigh energy implant والانتقال إلى 200 millimeters. الإدارة قالت إن شحنات silicon carbide اعتدلت تسلسلياً في الربع الأول، لكنها رأت إشارات طلب مشجعة وحجوزات قوية وتفاعلاً أكبر مع العملاء. في السيارات الكهربائية، ربطت الإدارة الفرصة بتزايد استخدام silicon carbide في traction inverter وDC-to-DC step-down وonboard charging وضاغط نظام التكييف. كما تحدثت الشركة عن فرصة ناشئة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، خصوصاً مع انتقال البنية الكهربائية نحو 800 volts واستخدام silicon carbide في النزول من شبكة بجهد 13 kilovolts أو أكثر باتجاه الرفوف.
للربع الثاني من 2026، تتوقع Axcelis إيرادات تقارب 205 ملايين دولار، وهامشاً إجمالياً يقارب 43%، وEBITDA معدلاً يقارب 34 مليون دولار، وربحية سهم مخففة تقارب 0.90 دولار. قالت الإدارة إن الربع الثاني سيتضمن مزيجاً أعلى من general mature ومزيجاً أقل من الذاكرة وsilicon carbide مقارنة بالربع الأول. للعام الكامل 2026، لا تزال الشركة تتوقع إيرادات مستقرة تقريباً مقابل 2025، مع هوامش إجمالية في نطاق منخفض إلى متوسط الأربعينات ونفقات تشغيلية تقارب 60 مليون دولار لكل ربع في بقية العام. كما تتوقع أن تكون الإيرادات أكثر ثقلاً في النصف الثاني بفضل تحسن silicon carbide واستمرار قوة الذاكرة.
قالت Axcelis في مكالمة 2026-05-07 إنها لا تزال تتوقع إغلاق الاندماج المعلق مع Veeco في النصف الثاني من 2026. الموافقة المتبقية الوحيدة التي ذكرتها الإدارة هي موافقة State Administration for Market Regulation في الصين، وقالت إنها تعمل معها للحصول على الموافقة التنظيمية. لم تجب الشركة عن أسئلة تفصيلية حول الصفقة بسبب كونها معلقة، لكنها أشارت إلى أن Veeco لديها قدرات MOCVD وthin film ذات صلة بالمكونات البصرية. في نقاش مراكز البيانات، أوضح Russell Low أن Axcelis تشارك في بعض تطبيقات الزرع المرتبطة بوحدة modulation في silicon photonics، بينما ترتبط أجزاء أخرى من الفرصة بخط منتجات Veeco بعد الاندماج.