| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 84 | 17.8x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 60 | 6.0% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 54 | 7.5% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 52 | 4.1x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 61 | 2.30% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 74 | -2.3% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 37 | 5 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم ABM Industries خدمات تشغيلية وفنية عبر خمسة مجالات رئيسية هي الأعمال والصناعة، والطيران، والتصنيع والتوزيع، والتعليم، والحلول الفنية. تحقق الشركة إيراداتها من عقود خدمة متكررة ومن مشروعات فنية؛ وفي الأنشطة عالية النمو مثل أشباه الموصلات والشبكات المصغرة ومراكز البيانات، شكّلت إيرادات المشروعات نحو 15% إلى 20% من المزيج، بينما تسعى ABM إلى تحويل تنفيذ المشروعات إلى عقود صيانة أطول أجلاً. وتجمع محفظتها بين أعمال أساسية مولدة للنقد ومنصات نمو فنية تشمل WGNSTAR وخدمات مرافق أشباه الموصلات وأنظمة تخزين طاقة البطاريات وحلول الطاقة الاحتياطية.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، سجلت ABM إيرادات قياسية قدرها 2.32 مليار دولار، بنمو سنوي 4.2% موزع بالتساوي بين نمو عضوي 2.1% ومساهمة استحواذات 2.1%، ولا سيما WGNSTAR. ووفق بيانات EDGAR، بلغ الربح الإجمالي 286.1 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 12.3%، وبلغ صافي الدخل 49.7 مليون دولار وربحية السهم المخففة 0.84 دولار؛ كما ارتفع صافي الدخل 19% سنوياً، فيما بلغت ربحية السهم المعدلة 1.04 دولار مقابل 0.82 دولار قبل عام.
أظهر مزيج القطاعات تفاوتاً واضحاً في الربع 3 من السنة المالية 2026: بلغت إيرادات التصنيع والتوزيع 481 مليون دولار بنمو 18%، والطيران 328.1 مليون دولار بنمو 12%، والتعليم 235.8 مليون دولار مع نمو طفيف، والحلول الفنية 259.9 مليون دولار بنمو 4%، بينما انخفضت إيرادات الأعمال والصناعة 2.6%. بلغ هامش التشغيل القطاعي المجمع 7.7%، بزيادة 40 نقطة أساس عن الربع السابق، وتراوحت هوامش القطاعات بين 5.6% للطيران و9.7% للتعليم؛ أما صافي دخل الاثني عشر شهراً المنتهية خلال السنة المالية 2026 فبلغ 166.4 مليون دولار على إيرادات 9.1 مليار دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على ABM هو «حياد»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 49 دولاراً ونطاق ضيق بين 48 و50 دولاراً، ما يشير إلى تقارب التقديرات أكثر من وجود قناعة صعودية واسعة. يقع متوسط الهدف على بعد نحو 3.8% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 50.93 دولاراً، بينما يمتد النطاق السنوي إلى 36.96 دولاراً؛ ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً يمكن استخدامه كمرساة إضافية للتقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-09؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت ABM إيرادات فصلية قياسية قدرها 2.32 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة سنوية 4.2%. ارتفع صافي الدخل 19% إلى 49.7 مليون دولار، وبلغت ربحية السهم المخففة 0.84 دولار مقابل 0.67 دولار قبل عام. وعلى أساس معدل، بلغت ربحية السهم 1.04 دولار، متجاوزة تقدير الإجماع البالغ 1.01 دولار، وارتفع الهامش التشغيلي القطاعي 40 نقطة أساس عن الربع السابق إلى 7.7%.
وسع WGNSTAR قدرات ABM الفنية داخل مرافق تصنيع أشباه الموصلات، بدلاً من اقتصار الخدمات على محيط عمليات التصنيع. خلال الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026، نما نشاط أشباه الموصلات عضوياً 65% وتجاوز نموه 100% عند إضافة مساهمة WGNSTAR لما يقارب ربعين. وفي مكالمة 2026-09-08، قالت الإدارة إن WGNSTAR يسير أعلى من تقدير الإيرادات السنوية البالغ 120–130 مليون دولار، مع بدء عمليتين أو ثلاث عمليات بيع متقاطع بين قواعد العملاء.
تتوقع ABM انتقال معظم مشروعات الشبكات المصغرة المؤجلة، والبالغة نحو 15 مليون دولار، إلى الربع 4 من السنة المالية 2026، وكانت أعمال التنفيذ قد بدأت بالفعل بحلول 2026-09-08. تتوقع الإدارة نمواً عضوياً من خانتين في الحلول الفنية، مع كون الربع 4 أقوى فصول هذا النشاط موسمياً. كما تتوقع هامشاً قطاعياً إجمالياً يتجاوز 8%، مدعوماً بهوامش الحلول الفنية التي تراوحت بين 10% و11% في الربع 4 من السنتين الماليتين 2024 و2025.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي 146.8 مليون دولار والتدفق النقدي الحر 128.4 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026. وخلال الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026، ارتفع التدفق النقدي الحر إلى 199.6 مليون دولار من 42.4 مليون دولار، ما دفع الشركة إلى رفع توقع التدفق النقدي الحر المعلن للسنة إلى نحو 210 ملايين دولار. في المقابل، بلغ إجمالي الدين 1.8 مليار دولار ونسبة الرافعة 2.9 مرة، فيما وصلت السيولة المتاحة إلى 606 ملايين دولار، منها 110 ملايين دولار نقداً وما يعادله.
كان التصنيع والتوزيع الأسرع نمواً، إذ ارتفعت إيراداته 18% إلى 481 مليون دولار، منها 8% نمو عضوي و10% من WGNSTAR. نما الطيران 12% إلى 328.1 مليون دولار بدعم من الطلب على السفر وتصاعد عقد Heathrow، لكن هامشه انخفض إلى 5.6% من 6.8%. أما الأعمال والصناعة فانخفضت إيراداته 2.6% بسبب التخارج من عملاء، بينما حقق التعليم أعلى هامش بين القطاعات المذكورة عند 9.7%.
تتوقع ABM ربحية سهم معدلة بين 3.95 و4.10 دولار في السنة المالية 2026، بعد أن كان النطاق 3.85–4.15 دولار. أبقت الشركة توقع النمو العضوي للإيرادات عند 3%–4% مع توقع الاقتراب من الحد الأعلى، وأضافت أن WGNSTAR قد يساهم بنحو نقطة مئوية ليصل إجمالي النمو إلى الطرف الأعلى من نطاق 4%–5%. كما تتوقع هامش تشغيل قطاعياً بين 7.7% و7.8% وتدفقاً نقدياً حراً طبيعياً يقارب 285 مليون دولار قبل تكاليف التحول والتكامل وبعض البنود الأخرى.
