| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 95 | 7.8x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 44 | 4.1% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 50 | 8.3% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 50 | 4.2x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 51 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 45 | -17.1% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 62 | 7 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Asbury Automotive Group كمجموعة لوكلاء السيارات، وتحقق إيراداتها من بيع المركبات الجديدة والمستعملة، إلى جانب التمويل والتأمين وقطع الغيار والصيانة ومنتجات Total Care Auto. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ عائد الربح الإجمالي لكل مركبة جديدة 2.9 ألف دولار على أساس المتاجر المماثلة، وبلغ عائد المركبة المستعملة 1.93 ألف دولار، وعائد التمويل والتأمين 2.21 ألف دولار، ليصل إجمالي عائد الواجهة الأمامية لكل مركبة إلى 4.7 آلاف دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 4.4 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 753.1 مليون دولار، بهامش ربح إجمالي 17.2%. وبلغ صافي الدخل وفق بيانات EDGAR نحو 114.6 مليون دولار، وربحية السهم 6.25 دولارات، بينما أعلنت الإدارة صافي دخل معدلاً قدره 125 مليون دولار وربحية سهم معدلة 6.82 دولارات وهامش تشغيل معدل 5.3%.
أظهر مزيج الأعمال تفاوتاً واضحاً في الربع 2 من السنة المالية 2026؛ إذ انخفضت وحدات المركبات الجديدة في المتاجر المماثلة 6%، وانخفض حجم المركبات المستعملة 14%، بينما كان نشاط خدمة العملاء المدفوعة ثابتاً وانخفض الربح الإجمالي الإجمالي لقطع الغيار والصيانة قليلاً. وعلى مستوى المركبات الجديدة، تراجع حجم الفئة الفاخرة 10% والمحلية 16%، واستقرت الواردات، في حين بلغت مخزونات المركبات الجديدة والمستعملة ما يعادل 53 يوماً و37 يوماً على الترتيب.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 247.25 دولار، ضمن نطاق واسع من 220 إلى 265 دولاراً، بينما يقع أعلى هدف قريباً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 262.67 دولاراً ويتجاوزها قليلاً، ويبلغ قاع النطاق 172.01 دولاراً. ويشير تصنيف الإجماع عند الحياد واتساع نطاق الأهداف إلى أن السوق التحليلي يوازن بين مكاسب Tekion وإعادة شراء الأسهم من جهة، وضعف أحجام المركبات وتكاليف التحول والرفع المالي من جهة أخرى؛ كما أن غياب مكرر ربحية موثوق يمنع تثبيت التقييم إلى مضاعف أرباح محدد.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت Asbury إيرادات قدرها 4.4 مليار دولار وربحاً إجمالياً 753.1 مليون دولار بهامش 17.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 114.6 مليون دولار وربحية السهم 6.25 دولارات، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة 6.82 دولارات. ضغط انخفاض وحدات المركبات الجديدة 6% والمستعملة 14% على الحجم، لكن تحسن المصروفات البيعية والعمومية والإدارية المعدلة إلى 66% من الربح الإجمالي دعم هامش التشغيل المعدل البالغ 5.3%.
كانت Tekion مطبقة في 70% من المتاجر في 28 يوليو 2026، وتوقعت الإدارة استكمال النشر بحلول أكتوبر 2026. وفي الأسواق التي تجاوزت خمسة أشهر بعد التحويل، ارتفعت الوحدات لكل مندوب مبيعات 12% والدولارات لكل فني 10% خلال يونيو 2026، كما تحسنت إنتاجية مديري المبيعات والتمويل والتأمين في Koons بنسبتي 14.2% و15.2% على الترتيب. تستهدف الشركة خفض المصروفات البيعية والعمومية والإدارية كنسبة من الربح الإجمالي إلى نطاق أوائل الستينيات بحلول نهاية 2027، لكن الربع 3 من السنة المالية 2026 يظل فترة تنفيذ كثيفة.
بدأت الشركة في مايو 2026 الانتقال تدريجياً من التركيز على تعظيم الربح لكل وحدة إلى زيادة الحجم مع الحفاظ على عائد صحي. واشترت نحو 6.5 آلاف مركبة من المزادات في الربع 2 من السنة المالية 2026، ما رفع مخزون المركبات المستعملة من 30 إلى 37 يوماً، مع بقاء 70% منه بعمر يقل عن 30 يوماً. وتتوقع الإدارة ظهور نمو سنوي في حجم المركبات المستعملة في الربع 4 من السنة المالية 2026، مستفيدة أيضاً من مرتجعات التأجير وسيارات الإعارة المعتمدة.
ظل نشاط خدمة العملاء المدفوعة ثابتاً سنوياً وانخفض الربح الإجمالي الإجمالي لقطع الغيار والصيانة قليلاً في الربع 2 من السنة المالية 2026. إلا أن الربح الإجمالي الثابت للمتاجر المماثلة نما 4% في يونيو 2026، وأفادت الإدارة بأن أداء يوليو 2026 كان قريباً من تلك الوتيرة. وتتوقع الشركة نمواً منخفضاً إلى متوسطاً من خانة الآحاد في خدمة العملاء المدفوعة خلال الربع 3 من السنة المالية 2026، مع احتياج المتاجر عادة إلى خمسة أو ستة أشهر بعد تحويل Tekion لإظهار التحسن.
اشترت الشركة 668 ألف سهم مقابل 131 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، ليصل إجمالي النصف الأول إلى 1.35 مليون سهم مقابل 278 مليون دولار. وفي المقابل، بلغت نسبة صافي الرفع المالي المعدلة للصفقات 3.4 مرات بنهاية الربع، مقابل هدف 3.0 مرات تخطط الشركة للوصول إليه في الفترة من أوائل إلى منتصف 2027. وتدعم هذه الخطة سيولة قدرها 966 مليون دولار وتدفق نقدي حر معدل بلغ 188 مليون دولار خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، مع إنفاق رأسمالي سنوي متوقع قدره 250 مليون دولار.
يبلغ متوسط هدف المحللين 247.25 دولار، وتتراوح الأهداف بين 220 و265 دولاراً، مقارنة بنطاق 52 أسبوعاً بين 172.01 و262.67 دولاراً، بينما يحمل الإجماع تصنيف الحياد. ويعكس هذا التفاوت موازنة بين وفورات Tekion المحتملة وضعف الحجم، إذ انخفضت وحدات المركبات الجديدة 6% والمستعملة 14% في الربع 2 من السنة المالية 2026. كما ينبغي متابعة الرفع المالي البالغ 3.4 مرات، وأثر Total Care Auto غير النقدي البالغ 0.66 دولار للسهم في الربع، وعدم توافر مكرر ربحية موثوق ضمن المعطيات.
