| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 18 | 37.3x | 18.1x | ضمن الأدنى | |
النمو | 69 | 14.2% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 91 | 66.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 83 | 0.2x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 38 | 0.32% | 2.14% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 91 | 30.7% | 2.5% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 40 | 33 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع Apple منظومة متكاملة من الأجهزة والخدمات، وتشمل iPhone وMac وiPad وApple Watch وAirPods، إلى جانب App Store وAppleCare وApple Music وApple TV+ والخدمات السحابية وخدمات الدفع. في الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت إيرادات المنتجات 78.7 مليار دولار، ما يعادل نحو 72% من إجمالي الإيرادات، بينما بلغت إيرادات الخدمات 30.7 مليار دولار، أو نحو 28%؛ وتستند الخدمات إلى قاعدة تتجاوز 2.5 مليار جهاز نشط وأكثر من 1.5 مليار اشتراك مدفوع.
سجلت Apple في الربع 3 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 109.4 مليار دولار، بزيادة سنوية 16%، وربحاً إجمالياً قدره 54.8 مليار دولار، وصافي دخل قدره 29.8 مليار دولار، وربحية سهم مخففة بلغت 2.02 دولار بزيادة 29%. بلغ الهامش الإجمالي 50.1%، لكن ردّ الرسوم الجمركية أضاف نحو نقطتين مئويتين إليه، كما أضاف 0.11 دولار إلى ربحية السهم؛ وبلغ التدفق النقدي التشغيلي 34.4 مليار دولار.
قاد iPhone مزيج الإيرادات محققاً 54.3 مليار دولار ونمواً سنوياً 22%، تلاه قطاع الخدمات عند 30.7 مليار دولار ونمو 12%، ثم Mac عند 10.4 مليارات دولار ونمو 29%. وحقق قطاع الأجهزة القابلة للارتداء والمنزل والإكسسوارات 7.9 مليارات دولار بنمو 6%، بينما تراجعت إيرادات iPad بنسبة 6% إلى 6.2 مليارات دولار، ما يوضح أن النمو القوي في iPhone وMac والخدمات عوّض ضعف iPad.
يصنف إجماع المحللين AAPL عند «شراء»، بمتوسط هدف قدره 340.72 دولار، ضمن نطاق واسع من 245 إلى 400 دولار؛ ويقع المتوسط قريباً من الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 225.95–344.57 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف ذلك الحد. في المقابل، أشار خبر 28 أغسطس 2026 إلى مكرر ربحية قدره 36.6 مرة وعائد تدفق نقدي حر 2.9%، وهما تقييمان يتطلبان استمرار نمو الأرباح رغم تباطؤ التوجيه وضغط تكاليف الذاكرة والقيود على الإمداد.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Apple نحو 109.4 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة سنوية 16%. قاد iPhone النمو بإيرادات 54.3 مليار دولار وزيادة 22%، بينما ارتفعت إيرادات Mac بنسبة 29% إلى 10.4 مليارات دولار وبلغت الخدمات 30.7 مليار دولار بنمو 12%. وسجل صافي الدخل 29.8 مليار دولار وربحية السهم المخففة 2.02 دولار، مع استفادة ربحية السهم بمقدار 0.11 دولار من رد الرسوم الجمركية.
بلغ الهامش الإجمالي 50.1% في الربع 3 من السنة المالية 2026، لكنه استفاد بنحو نقطتين مئويتين من رد الرسوم الجمركية. وتتوقع الشركة هامشاً بين 47% و48% في ربع سبتمبر من السنة المالية 2026، شاملاً منفعة تقارب نقطة مئوية من رد الرسوم. وأوضحت الإدارة أن تكاليف الذاكرة تفسر أكثر من كامل الانخفاض من هامش معدل قدره 48.1% إلى نقطة وسط متوقعة قدرها 46.5% قبل رد الرسوم، مع توقع استمرار ارتفاع أسعار الذاكرة بعد ربع سبتمبر.
كشفت Apple عن Siri AI في WWDC وطرحت نسخاً تجريبية للمطورين والجمهور قبل مكالمة 30 يوليو 2026، وقالت إن ردود الفعل كانت إيجابية للغاية. يعتمد المنتج على السياق الشخصي والتكامل مع أنظمة التشغيل، مع تنفيذ بعض الطلبات على الجهاز وبعضها عبر مراكز بيانات Apple وسحابات خارجية. وقد تتيح كثافة الاستخدام ترقيات مدفوعة عبر iCloud+، لكن الإدارة قالت إنها لم تكمل بعد خطة تكاليف الحوسبة واستردادها، كما أن الإطلاق الكامل على iPhone وiPad في الاتحاد الأوروبي وفي الصين لم يكن قد تحقق عند المكالمة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع Apple نمو الإيرادات بين 9% و11% في ربع سبتمبر من السنة المالية 2026، مقارنة بنمو 16% في الربع 3 من السنة المالية 2026. وعزت الإدارة التباطؤ إلى رياح معاكسة من العملات قدرها نحو 2.5 نقطة مئوية وإلى زيادة كبيرة متتابعة في أثر قيود الإمداد على iPhone وMac وiPad. ومع ذلك، تتوقع الشركة نمواً سنوياً في إيرادات iPhone بمنتصف خانة العشرات، ما يشير إلى أن قيود العرض والعملات، لا غياب الطلب، هما العاملان الرئيسيان في التوجيه.
حقق قطاع الخدمات إيرادات قدرها 30.7 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 12%، وبلغ هامشه الإجمالي 75.6%. تجاوز عدد الاشتراكات المدفوعة 1.5 مليار اشتراك، وسجلت الخدمات السحابية وخدمات الدفع أعلى إيراداتها على الإطلاق، بينما تجاوزت قاعدة أجهزة Apple النشطة 2.5 مليار جهاز. في المقابل، تأثر النمو بضعف ألعاب الهواتف في App Store وبالعملات، كما انخفض هامش الخدمات 110 نقاط أساس متتابعة بسبب تغير المزيج.
تولى John Ternus منصب الرئيس التنفيذي في 1 سبتمبر 2026 بعد إعلان الخطة في 20 أبريل 2026 واعتمادها بالإجماع من مجلس الإدارة، بينما أصبح Tim Cook رئيساً تنفيذياً لمجلس الإدارة وفق خبر 1 سبتمبر 2026. ويأتي الانتقال بعد ربع حققت فيه Apple إيرادات 109.4 مليار دولار ونمواً قوياً في iPhone وMac، لكنه يتزامن مع إعادة تنظيم وتخفيضات وظيفية وقيود إمداد متزايدة. وسيقاس التنفيذ بقدرة الشركة على نشر Siri AI، وضبط تكاليف الذاكرة، وتلبية الطلب على iPhone وMac وiPad، وتحقيق توجيه نمو الإيرادات البالغ 9%–11% في ربع سبتمبر من السنة المالية 2026.
