| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 16 | 39.4x | 17.5x | ضمن الأدنى | |
النمو | 69 | 14.2% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 91 | 66.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 83 | 0.2x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 75 | 0.31% | 0.20% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 98 | 35.2% | -0.8% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 61 | 33 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
75% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.10% بتاريخ 2026-10-15. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع Apple منظومة مترابطة من الأجهزة تشمل iPhone وMac وiPad وApple Watch وAirPods، وتحقق أيضاً إيرادات متكررة من App Store وiCloud وApple Music وApple TV+ وAppleCare وخدمات الدفع والإعلانات. في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-27، بلغت إيرادات المنتجات 78.7 مليار دولار وإيرادات الخدمات 30.7 مليار دولار؛ وداخل المنتجات حقق iPhone نحو 54.3 مليار دولار، وMac نحو 10.4 مليار دولار، وiPad نحو 6.2 مليار دولار، والأجهزة القابلة للارتداء والمنزل والإكسسوارات نحو 7.9 مليار دولار. وتدعم هذه المنظومة قاعدة تتجاوز 2.5 مليار جهاز نشط وأكثر من 1.5 مليار اشتراك مدفوع.
سجلت Apple في الربع 3 من السنة المالية 2026 إيراداً قدره 109.4 مليار دولار، بزيادة سنوية 16.4% من 94.0 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2025. بلغ صافي الدخل 29.8 مليار دولار وربحية السهم المخفّضة 2.02 دولار، بينما وصل التدفق النقدي التشغيلي إلى 34.4 مليار دولار. واتسع الهامش الإجمالي إلى 50.1% من 46.5%، والهامش التشغيلي إلى 32.6% من 30.0%، مع استفادة الهامش الإجمالي بنحو نقطتين مئويتين من استردادات الرسوم الجمركية.
قاد iPhone وMac نمو الربع، إذ ارتفعت إيراداتهما سنوياً 22% و29% على الترتيب، بينما نمت الخدمات 12% وتراجعت إيرادات iPad بنسبة 6%. وبلغت إيرادات آخر 12 شهراً حتى 2026-06-27 نحو 466.8 مليار دولار، وصافي الدخل 128.9 مليار دولار، والتدفق النقدي الحر 136.7 مليار دولار. وتعكس هذه الأرقام مزيجاً يجمع دورة أجهزة قوية مع خدمات مرتفعة الهامش، لكن الأداء التالي يتوقف على قدرة Apple على تلبية الطلب وإدارة ارتفاع تكاليف الذاكرة.
الربع 3 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-27
الموعد: الربع 4 من السنة المالية 2026
نمو إجمالي الإيرادات مقارنة بنطاق 9%-11%
الهامش الإجمالي مقارنة بنطاق 47%-48%
نمو إيرادات iPhone مقارنة بمعدل 15%
تبلغ قيمة أهداف المحللين الوسيطة 362 دولاراً، ضمن نطاق من 245 دولاراً إلى 400 دولار لدى 17 محللاً، وهي تقيس النمو والنتائج التي يتوقعها المحللون وتميل بطبيعتها إلى التفاؤل؛ أما إجماعهم الأوسع فهو شراء بمتوسط هدف 342.13 دولاراً. يعطي نموذج التدفق النقدي المخصوم قيمة 163 دولاراً ضمن نطاق من 135 دولاراً إلى 207 دولارات وبمعدل خصم 10.1%، وهو يقيس قيمة النقد المتوقع أن تنتجه Apple ويتبع تقديرات الأرباح، لكنه يميل بطبيعته إلى التحفظ. وتبلغ القيمة بلا نمو 85 دولاراً بمعدل خصم 10.1%، وهي تقيس ما يتبقى من قيمة إذا ظل الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد. تتباعد الطرق بوضوح: تقع قيمة التدفق النقدي بين أهداف المحللين والقيمة بلا نمو، لأن الأولى تسعّر توقعات النمو، والثانية تسعّر التدفقات النقدية، والثالثة تستبعد أي نمو؛ ويتسق هذا التباعد مع ضعف محور تقييم Apple داخل الصناعة عند 15 من 100 وفي المرتبة 29 من 34.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 109.4 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-27، بزيادة سنوية 16.4% من 94.0 مليار دولار. ارتفعت إيرادات iPhone بنسبة 22% إلى 54.3 مليار دولار، ونمت إيرادات Mac بنسبة 29% إلى 10.4 مليار دولار بفضل iPhone 17 وMacBook Neo وMacBook Pro. كما سجلت الخدمات 30.7 مليار دولار بنمو 12%، في حين تراجعت إيرادات iPad بنسبة 6% إلى 6.2 مليار دولار.
وصل الهامش الإجمالي إلى 50.1% والهامش التشغيلي إلى 32.6% في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-27، مقابل 46.5% و30.0% على الترتيب قبل عام. استفاد الهامش الإجمالي بنحو نقطتين مئويتين من استردادات الرسوم الجمركية، ولذلك لا يعكس كامل التحسن عوامل تشغيلية متكررة. وتتوقع الشركة هامشاً إجمالياً بين 47% و48% في الربع 4 من السنة المالية 2026، شاملاً منفعة تقارب نقطة مئوية من الاستردادات، مع ضغط رئيسي من ارتفاع أسعار الذاكرة.
تتوقع Apple نمواً سنوياً في إجمالي الإيرادات بين 9% و11% في الربع 4 من السنة المالية 2026. القيود المتوقعة تشمل iPhone وMac وiPad وترتبط أساساً بتوافر العقد المتقدمة التي تُنتج عليها رقائق Apple، بعد أن جاء الطلب على iPhone وMac أعلى من توقعات الشركة. وتضيف العملات رياحاً معاكسة بنحو 2.5 نقطة مئوية إلى معدل النمو السنوي مقارنة بالربع السابق، بينما تتوقع الشركة نمواً لإيرادات iPhone في منتصف خانة العشرات.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
الموعد: 2026-10-29
إعلان النتائج وتأكيد المسار المالي
قدمت Apple نسخة Siri AI في الاختبارات العامة واختبارات المطورين خلال السنة المالية 2026، وتبني التجربة على المعالجة داخل الأجهزة وPrivate Cloud Compute. ترى الشركة فرصة لإتاحة مستويات استخدام أعلى عبر iCloud+، لكنها لم تحدد بعد التوازن بين إيرادات تلك المستويات وتكاليف الحوسبة ومراكز البيانات والسحابة الخارجية. ولا يزال الإطلاق على iPhone وiPad في الاتحاد الأوروبي خاضعاً للتوصل إلى حل تنظيمي، بينما يتطلب الإطلاق في الصين عملاً إضافياً بعد الموافقة على مجموعة أولية من ميزات Apple Intelligence.
في 2026-09-26، قضت هيئة محلفين بأن Apple مدينة بأكثر من 5.7 مليار دولار إلى Taction بسبب براءات مرتبطة بتقنية اللمس في iPhone وApple Watch. نفت Apple ارتكاب المخالفة وأعلنت عزمها استئناف الحكم، ولذلك لم تنتهِ النتيجة القانونية النهائية. كما واجهت في 2026-09-03 دعوى من BASF بشأن براءات التعرف على الوجه ودعوى بريطانية بقيمة 2.7 مليار دولار مرتبطة بقواعد تتبع التطبيقات، ما يوسع نطاق التعرض القانوني عبر الأجهزة والمنصة.
خلال 90 يوماً حتى 2026-09-27، سُجلت 7 عمليات بيع من مطّلع واحد بقيمة إجمالية 3.5 مليون دولار، وكان أكبر بائع مسؤولاً تنفيذياً. نُفذت كامل قيمة المبيعات البالغة 3.5 مليون دولار ضمن خطط تداول مسبقة من نوع 10b5-1، ولم تُسجل مبيعات خارج تلك الخطط. ولم تُسجل عمليات شراء في السوق المفتوحة خلال الفترة، إذ بلغ عددها صفراً وقيمتها 0 دولار.
