المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 9 | — | 20.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 96 | 64.3% | 6.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 20 | -13.4% | 6.6% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 50 | 6.6x | 0.7x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 44 | — | 2.02% | حول الوسيط | |
الزخم | 81 | 555.1% | 4.1% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 30 | 4 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعد شركة Applied Optoelectronics, Inc. والمعروفة بالرمز AAOI، من الشركات الرائدة في تصميم وتصنيع منتجات الألياف الضوئية المتقدمة، حيث تركز بشكل أساسي على أجهزة الإرسال والاستقبال الضوئية والليزرات المخصصة لمراكز البيانات، وشبكات تلفزيون الكابل Broadband CATV، وشبكات الألياف الضوئية للمنازل FTTH. وتتميز الشركة بقدرتها الفريدة على تصنيع ليزر فوسفيد الإنديوم InP داخلياً، وهو ما يمنحها ميزة تنافسية كبيرة في التحكم بسلسلة الإمداد وتجنب النقص العالمي. وتجني الشركة أرباحها من خلال بيع هذه المكونات عالية السرعة لعملاء الحوسبة السحابية الضخمة ومزودي شبكات الكابلات الكبار.
خلال الربع الأول من العام المالي 2026، حققت الشركة إيرادات قياسية بلغت 151.1 مليون دولار أمريكي، مسجلة نمواً قوياً بنسبة 51% على أساس سنوي و13% على أساس ربع سنوي مقارنة بالربع الأخير من عام 2025. وبالرغم من هذه الإيرادات القياسية، سجلت الشركة خسارة صافية بموجب المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً GAAP بلغت 14.3 مليون دولار، أو ما يعادل خسارة بقيمة 0.19 دولار للسهم الواحد، في حين بلغ الربح الإجمالي GAAP حوالي 43.9 مليون دولار. أما على أساس غير متوافق مع مبادئ GAAP، فقد بلغت نسبة الهامش الإجمالي 29.2%، وسجلت الشركة صافي خسارة بقيمة 4.9 مليون دولار (0.07 دولار للسهم).
توزعت إيرادات الشركة خلال الربع الأول بنسبة 54% لصالح منتجات مراكز البيانات والتي بلغت قيمتها 81.4 مليون دولار (بزيادة قدرها 154% على أساس سنوي)، بينما ساهمت منتجات تلفزيون الكابل CATV بنسبة 44% من الإيرادات لتصل إلى 66.8 مليون دولار (بزيادة 4% على أساس سنوي). وجاءت النسبة المتبقية البالغة 2% من قطاعات الاتصالات الأخرى وFTTH بقيمة 2.6 مليون دولار. وضمن قطاع مراكز البيانات، مثلت مبيعات أجهزة 100G نسبة 41%، بينما شكلت أجهزة 200G و400G ما نسبته 46.7%، في حين ساهمت أجهزة 800G الناشئة بنسبة 5.6% من إيرادات القطاع وبقيمة بلغت 4.6 مليون دولار.
تبلغ القيمة السوقية لشركة Applied Optoelectronics, Inc. حوالي 14.8 مليار دولار. ويشير إجماع المحللين حالياً إلى توصية بـ 'الشراء' مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 160 دولاراً للسهم (وهو ما يمثل الهدف الأعلى والأدنى للمحللين في نفس الوقت). ونظراً لتقلبات السهم التاريخية ضمن نطاق 52 أسبوعاً بين 16.553 دولاراً و233.67 دولاراً، فإن السهم يتحرك بشكل مستمر مقارنة بهذا الهدف، مما يعكس تفاؤل المحللين بمستقبل الشركة التشغيلي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-16؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تتوقع إدارة الشركة أن تتجاوز إيرادات عام 2026 بالكامل مبلغ 1.1 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة عن التوقعات السابقة البالغة 1.0 مليار دولار. كما تتوقع الشركة تحقيق أرباح تشغيلية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (Non-GAAP) تزيد عن 140 مليون دولار خلال العام نفسه. هذا النمو مدفوع بالطلب المتسارع على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وتوسيع الطاقة الإنتاجية.
قامت الشركة بتوسيع مساحتها التصنيعية في تكساس لتصل إلى حوالي 900 ألف قدم مربع، وذلك من خلال الاستحواذ على عقارات جديدة وعقود إيجار. يشمل ذلك منشأة جديدة بمساحة 210 آلاف قدم مربع مخصصة بالكامل لإنتاج أجهزة الإرسال والاستقبال من فئتي 800G و1.6T، والتي من المتوقع أن تبدأ الإنتاج الأولي في الربع الثالث من عام 2026. وتتوقع الشركة أن يأتي حوالي 30% من إنتاجها الإجمالي لهذه الفئات من تكساس بحلول نهاية عام 2026، ليرتفع إلى أكثر من 50% بحلول نهاية عام 2027.
أكملت الشركة أول شحنة تجارية ضخمة من أجهزة الإرسال والاستقبال 800G أحادية الوضع لأحد كبار عملاء الحوسبة السحابية الضخمة (Hyperscale) في الربع الأول من عام 2026. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الشركة عن تلقي أول طلبية تجارية ضخمة لأجهزة 1.6T من عميل رئيسي آخر طويل الأجل، إلى جانب طلبيتين جديدتين لأجهزة 800G من العميل نفسه. ومن المتوقع أن يعود هذا العميل ليمثل أكثر من 10% من إجمالي إيرادات الشركة مع بدء تسليم طلبيات 800G في الربع الثاني وطلبيات 1.6T في الربع الثالث من عام 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حقق قطاع CATV إيرادات بلغت 66.8 مليون دولار في الربع الأول من عام 2026، بارتفاع قدره 4% على أساس سنوي و24% على أساس ربع سنوي، وهو ما جاء عند الحد الأعلى لتوقعات الشركة. ويعود هذا الأداء بشكل رئيسي إلى شحن كميات كبيرة من مضخمات الصوت بتردد 1.8 جيجاهرتز لأكبر عملاء الشركة في هذا القطاع. وتتوقع الشركة أن تتراوح إيرادات القطاع في الربع الثاني بين 75 مليون و80 مليون دولار، مع تطلعها لتحقيق إيرادات سنوية تتجاوز 325 مليون دولار من هذا القطاع مستقبلاً.
أظهر نشاط المطلعين في شركة Applied Optoelectronics إشارة 'بيع قوي' (strong sell) خلال الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ صافي المبيعات حوالي 54.3 مليون دولار أمريكي. وتم تسجيل 14 صفقة بيع من قبل مسؤولي الشركة مقابل صفر عمليات شراء، وكانت آخر صفقة مسجلة في 10 يونيو 2026. هذه المبيعات المكثفة أثارت بعض القلق لدى المتداولين بشأن احتمالية تخفيف قيمة الأسهم في السوق.