المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | التقييم |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 16 | 412.0x | 20.1x | أدنى من المتوسط | |
النمو | 33 | 2.3% | 5.6% | أدنى من المتوسط | |
الجودة | 35 | 5.3% | 7.6% | قريب من المتوسط | |
الأمان | 90 | -3.7x | 0.4x | أعلى من المتوسط | |
عائد رأس المال | 38 | — | 2.19% | قريب من المتوسط | |
الزخم | 58 | — | — | قريب من المتوسط | |
المعنويات | 52 | — | — | قريب من المتوسط |
نجمع هنا بين الأسعار المستهدفة، وتغيّرات الإجماع، وسجل التعديلات، وتفسير AI لما تبدّل في نظرة المحللين.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تنشط شركة تسلا (Tesla, Inc.) في قطاعين رئيسيين هما السيارات الكهربائية وتوليد وتخزين الطاقة. وتعتمد الشركة في نموذج أعمالها على بيع المركبات ذاتية القيادة والجاهزة للاستقلالية الكاملة، إلى جانب تقديم خدمات تخزين الطاقة عبر منتجات رائدة مثل Megapack، بالإضافة إلى تطوير برمجيات القيادة الذاتية الخاضعة للإشراف (FSD) والتي بدأت الشركة في تبني استراتيجية مبيعات جديدة تركز عليها كمنتج أساسي وتعتبر السيارة مجرد وسيلة لتسليمه.
خلال الربع الأول من عام 2026، حققت تسلا إيرادات بلغت 22.4 مليار دولار، وصافي دخل قدره 477.0 مليون دولار، بربحية سهم بلغت 0.13 دولار. وسجلت هوامش قطاع السيارات (باستثناء الائتمانات) تحسناً متتالياً لتصل إلى 19.2% مقارنة بـ 17.9% في الربع السابق، مدعومة بمنافع لمرة واحدة بقيمة 230 مليون دولار من تسويات الضمان وتخفيف التعرفة الجمركية. وفي قطاع الطاقة، بلغت الهوامش الإجمالية مستوى قياسياً تجاوز 39.5% نتيجة اعتراف بفوائد جمركية لمرة واحدة تجاوزت 250 مليون دولار، رغم تراجع حجم نشر تخزين الطاقة بنسبة 38% على أساس تتابعي ليصل إلى 8.8 جيجاوات في الساعة.
يتداول سهم تسلا حالياً عند 435.79 دولار، وهو ما يقل عن متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين البالغ 450.45 دولار، حيث يقع السهم ضمن نطاق 52 أسبوعاً المتراوح بين 273.21 دولار و498.83 دولار. ويعكس إجماع المحللين الحالي توصية بالحياد تجاه السهم، مع وجود تفاوت في التقديرات حيث يبلغ الحد الأعلى للتوقعات 548 دولار والحد الأدنى 360 دولار.
أوضح إيلون ماسك أن قطع Hardware 3 لا تمتلك القدرة التقنية الكافية لتحقيق القيادة الذاتية غير الخاضعة للإشراف لأنها تحتوي على ثمن (1/8) عرض نطاق الذاكرة (memory bandwidth) المتوفر في Hardware 4. ويعد عرض نطاق الذاكرة عنصراً حاسماً لتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي المعقدة مثل محولات التوليد الذاتي. ولمعالجة ذلك، ستقدم تسلا خيارات ترقية مخصصة واستبدالاً لأجهزة الكمبيوتر والكاميرات لعملائها للانتقال إلى Hardware 4.
تخطط تسلا لإنشاء مصنع أبحاث Terafab على أرض مصنع Giga Texas باستثمار يقدر بنحو 3 مليارات دولار لإنتاج بضعة آلاف من رقاقات السيليكون شهرياً واختبار تقنيات التصنيع المتقدمة تحت سقف واحد. وستتولى شركة SpaceX إدارة المرحلة الأولى لتوسيع نطاق المشروع بعد الحصول على موافقة مجالس الإدارة لتجنب تضارب المصالح. كما ستتعاون تسلا مع شركة Intel لاستخدام تقنية التصنيع المتطورة 14A لبناء هذه الرقاقات.
تستمر أسعار الفائدة المرتفعة والتعرفات الجمركية في فرض تكاليف إضافية على قطاع السيارات في تسلا، حيث يتم الاعتراف بتكاليف دعم أسعار الفائدة مقدماً مما يؤثر سلباً على الهوامش في حال استمرار ارتفاعها. ولم تحقق الشركة أي مكاسب من حكم المحكمة العليا الأخير بشأن تعرفات IEEPA نظراً لعدم اليقين المحيط بالقرار. ورغم ذلك، تحسنت الهوامشSequentially إلى 19.2% بفضل منافع ضمان لمرة واحدة بلغت 230 مليون دولار وتخفيف مؤقت للتعرفات.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تخطط تسلا لبدء الإنتاج الأولي للروبوت Optimus في Fremont بين أواخر شهري يوليو وأغسطس من عام 2026، مع بناء مصنع ثانٍ في Giga Texas بحلول صيف عام 2027. ويفضل إيلون ماسك تأجيل الكشف عن تصميم Optimus V3 حتى يقترب المنتج من مرحلة الإنتاج الفعلي لمنع المنافسين من تحليل لقطات الفيديو وتقليد التقنية. وسيبدأ الروبوت بمهام بسيطة داخل المصانع قبل إتاحته للاستخدام الخارجي في العام المقبل.